中央银行学第1章

中央银行学CentralBanking2课程概貌课程性质：金融学专业必修主干课学分：2基本内容：介绍和讲解中央银行的职能和运行机制，包括中央银行产生的历史背景、中央银行体制、中央银行业务、中央银行与货币政策以及金融监管。教学方式：课堂讲授为主，辅以少量主题讨论。教材：王广谦《中央银行学》（第三版）高等教育出版社，2011学习的意义1、系统的掌握现代中央银行的基本理论，业务管理以及调节宏观经济的基本方法。2、培养从事中央银行工作的实际业务能力。3、培养分析和解决我国中央宏观调控和监督管理中的理论和实际问题的能力。参考书目作者：（美）大卫·E.阿提格，（美）布鲁斯·D.史密斯编，王飞，汪增群，侯贝贝译出版社：中国金融出版社出版时间：2007-12-1版次：1作者：（加）马克·拉沃，（加）马里奥·斯坦瑞秋编，杜金富，郭田勇等译出版社：中国金融出版社出版时间：2007-5-1版次：1考试与考勤●不求死记硬背，重在理解●考的是对大家今后有用的知识●课堂上讲重点内容的都有考的可能●特别复杂模型不考，只要感性认识●只有考前突击是没有效果的平时占30%：•出勤情况，考察迟到、早退（等于旷课）、旷课的情况•抽查提问，能够积极参与，开动脑筋•课堂表现，上课认真听讲，做笔记，不做无关事情，一般不经常走神！•完成作业，不抄袭。期末考试占70%总成绩=30%平时成绩（出勤，课堂配合，作业）+70%期末考试成绩8五大板块基本概述业务运作货币政策金融监管对外关系1、2章3、4、5、6、7章9、10、11章12——18章17章9免费推荐一个网站一个报告《中国货币政策执行报告》两本好书《联储岁月》/《货币战争》10第一章中央银行制度的形成和发展学习目的1、了解:中央银行制度产生和发展的历史过程和主要背景与原因2、认识:中央银行是商品货币经济，信用制度以及金融业发展到一定阶段的必然产物3、掌握:中央银行的结构、性质和职能11第一章中央银行制度的形成和发展主要内容□第一节中央银行制度的产生与发展□第二节中央银行的性质与职能□第三节中央银行制度的类型与组织结构□第四节中国人民银行(PBC)简介12第一节中央银行制度的产生与发展1、商品经济的飞速发展历史背景2、商业银行的普遍设立3、货币信用关系的广泛存在4、信用制度的内在脆弱性13第一节中央银行制度的产生与发展1、统一货币发行的客观需要客观原因2、统一票据交换及清算的客观需要3、充当“最后贷款人”的客观需要4、加强金融监管的客观需要5、满足政府融资的主观需要14中央银行是政府需要与商业银行交易的产物政府解决财政亏空调控经济监管金融业发行货币、维护支付稳定协调对外金融关系商业银行资本实力雄厚社会信誉卓著与政府有特殊关系交换将货币发行等特权交给商业银行商业银行承诺尽力协调解决财政亏空等15中央银行制度建立的两个途径□通过演变：由商业银行慢慢的演变成为中央银行如1694年的英格兰银行□通过立法：由法律规定建立一家银行作为中央银行如1913年的美国中央银行16第一节中央银行制度的产生与发展发展的三个阶段□第一阶段：1694年到1913年1694年英格兰银行\1913年“美联储”成立□第二阶段：二次世界大战之间□第三阶段：第二次世界大战以后17中央银行制度建立与发展的三个阶段阶段时期代表国家主要背景与原因第一个阶段1694年to1913年1694年英格兰银行1800年法兰西银行1814年荷兰银行1875年德意志银行1882年日本银行1913年“美联储”成立这些国家是世界上商品货币经济最发达的国家，中央银行也建立最早。客观上主要是本国经济金融发展的必然产物。政府融资便利的需要。初创阶段18中央银行制度建立与发展的三个阶段阶段时期代表国家主要背景与原因第二个阶段二次世界大战之间1924年澳大利亚中央银行建立1928年，旧中国国民政府中央银行建立1935年印度、加拿大、阿根廷中央银行建立一战后，国际性经济、金融恐慌严重；1920年布鲁塞尔国际性经济、金融会议要求；国际金融势力的推动。普遍阶段19中央银行制度建立与发展的三个阶段阶段时期代表国家主要背景与原因第三个阶段第二次世界大战以后1947年多数尼加中央银行建立；1948年新中国、巴基斯坦中央银行建立；1949年伊拉克中央银行建立。民族独立，国家独立的要求；经济、金融独立的要求；借鉴发达国家经济发展成功的经验，借鉴发达国家的金融发展之模式。强化阶段20初创阶段设立的中央银行名称建立时间名称建立时间欧洲意大利银行1859年美洲乌拉圭银行1896年俄罗斯银行1860年玻利维亚银行1911年德国国家银行1875年美国联邦储备体系1913年保加利亚国家银行1882年亚洲日本银行1882年罗马尼亚国家银行1883年大清户部银行1905年塞尔维亚国家银行1883年朝鲜银行1909年瑞士国家银行1905年非洲埃及国家银行1898年21第一节中央银行制度的产生与发展英格兰银行BankofEngland□建于1694年：□1826年法案：《1826年银行券法》（BankNotesActof1826）□1844年法案：《1844年银行券法》（BankCharterActof1844）22第一节中央银行制度的产生与发展美国中央银行□美国第一银行:1791年2月25日（theFirstBankofTheUnitedStates）□美国第二银行:1816年4月10日（theSecondBankofTheUnitedStates）□联邦储备银行:1913年12月23日（FederalReserveBank）23第一节中央银行制度的产生与发展初创时期的特点兼营部分商业银行业务所有权：股份制或混合制中央银行制度本身不完善货币发行权逐步集中24中央银行制度发展的原因新的货币本位制度建立的影响布鲁塞尔会议的影响新国家的建立国际组织的支持货币发行的制度化25中央银行制度强化阶段的特点国家加强对中央银行的控制中央银行成为干预和调控经济的工具货币政策的运用一般向综合配套发展各国中央银行加强国际合作26中央银行制度发展的典型分析英格兰银行的发展美联储的发展欧洲央行的建立27第二节中央银行的性质与职能性质中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性。特殊的国家机关特殊的金融机构28中央银行是特殊的国家机关资本运营管理手段独立性国家设立或者控制特殊的国家机关29中央银行是特殊的金融机构业务对象业务目的地位职能存、贷、汇特殊的金融机构30第二节中央银行的性质与职能中央银行的标准定义中央银行是处在一国金融体系核心位置的金融机构。具体地说，以现代的标准考察，中央银行是国家为实现总体经济目标、保证货币政策正确制定与执行、防范与化解金融风险、维护金融稳定而设立的特殊金融机构。31中央银行与商业银行的异同项目中央银行商业银行相同点1、都是一国经济、金融的主体2、都在一个经济、金融中起着重要的作用3、许多中央银行是由商业银行演变而来的4、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务32项目中央银行商业银行不同点调控者、监管者被调控者、被监管者金融业的核心金融业的主体不能以盈利为目的要以盈利为目的对其存款不支付利息对其存款要支付利息资产应具有最大清偿性资产应是“三性”最佳均衡不在国外设立分支机构要在国外设立分支机构33项目中央银行商业银行不同点与政府是相对独立关系与政府是“自主经营、依法纳税”关系资本主要归国家所有实行股份制政策性运作商业性运作分支机构有限适度分支机构众多创造基础货币创造派生存款总裁由国会、皇室或总统任命总裁由董事会聘请34现代二级金融制度结构宏观核心层中央银行/金融监管机构微观主体层商业性金融机构政策性金融机构金融市场35第二节中央银行的性质与职能发行的银行BankofIssue银行的银行Banker`sBank政府的银行Government'sBank基本职能36指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行最基本、最重要的标志发行的银行BankofIssue37含义：业务对象是商业银行等金融机构及政府部门业务往来具有“存、贷、汇”业务的特征为商业银行等提供支持、服务兼管理者银行的银行Banker`sBank38表现：集中存款准备金（ReserveRequirement）充当最后贷款人（Lenderoflastresort）组织管理票据清算(NotesClearing)银行的银行Banker`sBank39代理国库代理政府债券的发行为政府提供信贷支持为国家管理国际储备代表国家参加国际活动制定和实施货币政策对金融业实施监管为政府提供金融情报与决策建议政府的银行Government'sBank40第二节中央银行的性质与职能调节职能服务职能监管职能综合职能存款准备金公开市场操作再贴现贷款……为政府服务为金融机构服务为社会公众服务41第三节中央银行制度的类型与结构1.单一制3.多元制2.复合制4.跨国制基本类型42指国家建立单独的、唯一的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度单一制总行分行分行……支行支行…支行支行…联邦机构地方机构…………分支机构分支机构……434445指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度典型：1983年前的中国人民银行1990年前的苏联和东欧国家的中央银行复合制46准（类）中央银行制度指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度新加坡：金融管理局香港：金融管理局集中行使货币政策、金融监管和支付体系管理职能，但货币发行仍由渣打银行、汇丰银行、中国银行负责。票据清算由汇丰银行负责47指若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度西非货币联盟（WAMU）中非货币联盟（CAMU）东加勒比海货币区（ECMA）欧洲中央银行（ECB）案例分析跨国制48讨论：中央银行制度孰优孰劣？中央银行制度是由政治体制、经济发展水平、历史传统、文化环境决定的49第三节中央银行制度的类型与结构资本结构□全部资本为国家所有（英国、法国、中国大部分国家）□国家、民间股本混合所有（日本、比利时、墨西哥）□全部资本非国家所有（意大利、瑞士、美国）□无资本金（韩国）□资本为多国共有（欧盟、中非、西非）50讨论：中央银行需要资本吗？中央银行的资本结构不影响中央银行的性质和地位51第三节中央银行制度的类型与结构组织结构组织结构权利分配内部职能分支机构52权利分配结构主要指最高权利分配状况，这通过权利机构的设置和分工体现出来。特点：1、地位高权利大2、广泛的代表性3、一定的独立性决策权执行权监督权53三种类型三权一体：英格兰银行、美联储、中国人民银行三权分离：法兰西银行、日本银行无监督权：德意志联邦银行541、与行使中央银行职能直接相关的部门。这是央行内设机构的主体部分，包括办理与金融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责货币发行的部门、组织清算的部门、金融监管部门等。2、为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门，包括统计分析部门、研究部门等。3、为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门，包括行政管理部门、服务部门、后勤保障部门等。内部机构设置551、按经济区域设置分支机构（大多数国家）2、按行政区划设置分支机构（前苏联和1998年前的中国）3、以经济区域为主、兼顾行政区划设置（日本、德国、意大利、1998年后的中国）分支机构的设置派出机构561、分支机构机构众多2、内部机构设置与总行一一对口3、地方政府干预严重4、效率低下，人员素质差中国人民银行分支机构设置问题改革经济原则行政原则57联邦储备系统理事会：7人联邦公开市