企业授信方案在银行信贷结构调整中的应用(上)

企业授信方案在银行信贷结构调整中的应用(上)唐小梅李成青发布时间:2010-10-08摘要：授信方案管理是授信额度管理的发展和深化，其不仅能有效防范企业的信贷风险，更能在银行信贷结构调整中发挥重要作用，主要体现在如下方面：变事后调整为事前控制，化被动调整为主动调整，化刚性调控为柔性策略，变额度管理为方案服务，实现信贷资产的流动性管理。文章结合不同企业的案例，提出了建立授信方案的相关建议：树立为防范风险和增加收益服务的理念；建立客户经理团队和风险经理团队共同参与的贷前平行作业机制；建立预警与反应机制，提高对客户风险的敏感性；加强授信方案的执行力度及检查工作。关键词：商业银行，授信管理，授信方案，信贷结构，结构调整授信工作是银行经营风险能力的重要体现，随着政策、经济环境的变化，银行如何加强授信管理、优化信贷结构，是银行必须重点考虑的问题。由于授信工作是银行信贷业务发起的前端，对信贷结构具有事前调整作用。因此，授信工作的风险判断与管理到位与否，将对银行信贷结构产生较大的影响。现阶段银行授信管理主要是核定授信额度，并从授信额度上面进行刚性控制。虽然授信额度的核定是根据企业的经营情况等进行定量与定性分析而来的，但从客户关系管理和方案服务来看，简单的授信核定仍旧缺乏对企业的通盘考虑，不利于对客户进行细化管理，尤其不利于银行进行信贷结构调整。而授信方案管理是在考虑银行的资金供求状况及客户目前经营情况、未来经营效益及现金流量等情况下，对业务品种进行细分并细化限额，同时要求客户提供一定量的融资担保或约定一些限制性条款，以提高银行的风险对价能力，通过增加风险补偿、减少客户道德风险等措施来缓释、降低和管理信用风险，进而实现对客户风险的动态防范和控制，为客户全方位提供产品配套和现金管理的管理方案。本文首先介绍授信方案在信贷结构调整中的作用，并着重借助A银行的授信方案案例，进一步说明授信方案在银行信贷管理和结构调整过程中的作用，最后提出建立授信方案管理的几点措施。一、授信方案在信贷结构调整中的作用授信方案管理是授信额度管理的发展和深化，其不仅能有效防范企业的信贷风险，更为重要的是，可为银行进行信贷结构调整发挥前沿指挥和促进作用。1.变事后调整为事前控制。当前国内银行业存量贷款基数巨大，随着宏观经济、金融形势的变化，贷款客户的经营情况也随之变化，其风险暴露不断增多。出于风险防范考虑，银行进行结构调整不可避免。但当前大多数银行的信贷结构调整都是在贷款发放后进行的，在事前授信额度核定时并未进行相关控制，当银行的信贷资金已被企业运用到经营中，此时进行信贷结构调整不但具有一定的滞后性，而且事后调整的难度较大。如果通过事前授信方案的制订，即根据银行信贷政策和企业经营特点，对企业进行风险分析判断，并在与企业协商一致后，制定符合企业自身发展要求的授信方案，就可在事前对企业的融资品种与融资结构进行调整和控制，前移信贷结构调整关口，达到事前控制信贷风险和信贷结构分流的目的。2.化被动调整为主动调整。目前普遍的做法是银行为企业核定授信额度后，在授信有效期内就不再从授信角度对企业进行管理控制，而是通过审批提款环节给予控制，但在贷款审批环节中，银行只是简单分析企业的经营变化情况，若无特别异常变化，则给予审批放款。由于事前未能做到对贷款品种进行分析和细化管理，一旦贷款发放给企业后，要进行信贷结构调整就非常被动，这一点对于新增贷款客户则更是明显。如果制定授信方案，根据自身的经营需要和战略要求主动对企业的贷款品种进行有效管理，不仅能够真正实现银行信贷结构调整的主观能动性，最大限度减少与客户之间的摩擦，而且能及时发现客户的潜在需求，提高授信管理的有效性。3.化刚性控制为柔性策略。传统的授信核定只是简单从额度角度进行刚性控制，没有充分考虑到不同贷款品种和产品之间不同的风险程度以及企业的实际情况等。从经营策略角度来考虑，银行制定授信方案体现的是一种柔性策略，通过方案管理对不同风险的贷款品种进行重新搭配组合，从而实现从高风险品种向低风险品种的转换，化刚性控制为柔性调整，避免刚性的退出而出现信贷风险。特别是对因经营下滑而需要减少贷款、压缩授信的客户而言，授信方案是银企双方协商沟通的结果，企业会更加容易接受并便于方案的执行，比刚性、直接、简单地压缩授信额度更胜一筹。此时授信方案更能体现人性化，是一种柔性的战略，并有利于银企双方以后的合作。随着客户经营形势的好转，银行也可以动态调高授信额度并相应修订方案，维护好客户关系。4.变额度管理为方案服务。客户关系管理被视为银行业务拓展和风险控制过程中最核心、最关键的要素。但目前实施的授信额度管理，未能兼顾企业、贷款品种风险度和银行经营战略之间的内在关系，在一定程度上忽视了客户的综合融资服务需求及潜在价值。而授信方案是结合企业自身的信用状况及经营特点形成的，能够提出风险分散、风险补偿、风险控制、总量控制等一系列措施，从整体上对客户风险进行管理。因此它不但能以方案解决企业的融资和银行的信贷结构问题，而且可以较好地处理风险定价和综合服务问题。5.实现信贷资产的流动性管理。流动性是商业银行经营“三性”之一。为更好地管理银行信贷资金，增强信贷资金的流动性，需要银行结合企业经营周期和趋势，预测企业贷款的需求，使银行信贷资金收回的日期与企业经营周期匹配，或与存款提取的日期相应地匹配起来，从而满足各方面对信贷资金流动性的要求。而根据企业经营特点制定的授信方案，能够最大限度地运用银行信贷资金，做到有进有出，在需要的时候及时放贷，在不需要的时候及时收回并运用至别处，从而保持信贷资金的流动性，实现信贷资产的流动性管理。二、案例分析本文接下来将以A银行为不同类型企业制定的授信方案作为典型案例，进一步阐述授信方案在信贷结构调整中的功能与作用。1.对经营下滑的客户逐步压缩授信额度并调整贷款结构。甲企业为木家具、木地板等木制品的生产和销售企业，该企业已在A股上市，企业经营实力和销售规模良好，具有一定的市场影响力。该企业产品约99%外销国际市场，获得“中国驰名商标”、“国家免检产品”等称号，具有一定的技术和产品优势。受金融危机影响，甲企业从2008年下半年开始生产经营受到负面影响，出口量明显下降，货款回笼较慢，并存在开工率不足的现象(见表1)。该企业在银行的融资总额高达91507万元，银行的贷款全部为短期流动资金贷款，存在短贷长用及财务压力沉重的情况。但由于企业的销售及利润主要来源单一(美国市场为主)，对企业的经营产生较大影响，并考虑到企业的关联关系较为复杂，实际控制人信誉较差，银行贷款经常出现逾期欠息现象，还款意愿较差。A银行对该企业不仅存在管理难度加大的问题，而且存在明显的经营风险，迫切需要调整其信贷额度及产品。因此，A银行决定对甲企业执行压缩融资的授信政策，并根据企业的经营特点为企业制定了授信方案，其中，授信额度在原来的基础上压缩20%，并逐年压缩，争取尽快退出；同时，要求企业的全部融资有合法足额的有效担保，考虑到企业实际控制人的意志体现为企业意志，为防范其道德风险，所以要求企业法定代表人夫妇提供个人连带责任保证担保、争取法定代表人持有的甲集团81.48%的股权及可分配收益为企业在银行的贷款提供担保，提高企业的风险违约对价；要求加快调整企业的融资结构，尤其是非抵押项下流动资金贷款须争取增补抵押物或调整为贸易融资业务品种，鉴于企业的贸易链条完备，基本保持营运能力，发展贸易融资具有自偿性，因此要求经办行以办理国际贸易融资业务代替流动资金贷款；密切关注企业及其关联企业的生产经营状况和关联交易情况，防范信贷风险。经过一年多的努力，该企业已于2009年年末还清A银行全部贷款。该案例成功的关键在于银行通过制定授信方案并与企业充分沟通，取得企业认同且得到有效执行。同时，在逐步优化贷款结构的过程中，尽量按企业的经营周期及真实资金需求盘活铺底的流动资金贷款，最终解决了风险贷款。2.为新增客户制定授信方案，达到事前控制信贷结构的效果。乙企业是一家珠宝首饰产品的设计、生产及销售企业，该企业为A股上市企业，是中国珠宝玉石首饰行业协会副会长单位，企业主要产品是K金珠宝首饰，兼营铂金珠宝首饰等，为中国珠宝首饰业驰名品牌。乙企业以华东、华南和东北地区为核心市场，建立了279家品牌专营店的销售网络，该企业通过具有上海黄金交易所的综合类会员单位(XX公司)向上海黄金交易所直接采购黄金等原材料，并直接进行实物交割和资金清算。近3年来，随着企业经营规模的持续扩大，企业资产总额、所有者权益及负债均逐年上升(见表2)，企业销售收入及盈利能力均有所增长。经分析，乙企业采购模式决定了其具有部分流动资金贷款的需求，企业经营优势在于自主创新和良好的销售网络布局，企业市场竞争力较强，具有良好的发展前景。但由于企业销售的持续增长，经营规模不断扩大，企业的流动资金也有所不足。考虑到企业近几年稳步发展，销售能力及盈利能力不断增强，具备良好的现金偿债能力及融资保障性，虽然目前该企业不能够全部提供房地产抵押，但企业承诺其新生产基地建成后能够作为抵押，且企业信誉良好，符合A银行信用贷款条件。为此，A银行为乙企业制定了以下授信方案，并事先对信贷结构进行分类管理：在核定乙企业授信额度为4900万元的基础上，要求企业销售货款按业务办理日前12个月在银行货款回行量的25%以内释放授信额度；企业的流动资金贷款余额不超过2500万元，其中信用贷款不超过1700万元，其余须落实足额、合法、有效的土地抵押担保，贷款用途限用于采购金料、钻石及镶嵌首饰用配件等原材料；办理国内信用证、银行承兑汇票业务，须收取不低于30%的保证金，风险敞口部分可免于提供担保。其中，办理国内信用证业务可执行授权审批制流程(即A银行简化的审批流程)，交易对手限定为甲公司及乙公司，期限不超过120天；要求企业在银行所有融资追加其关联企业XX公司和法定代表人、总经理提供连带责任保证担保，借款人出具承诺函，承诺珠宝生产加工(含设计研发)建设项目全宗房地产建成后追加为银行抵押物。由于乙企业经营实力及信誉良好，所以A银行为该企业发放部分流动资金贷款，但对总的流动资金贷款额度进行控制，从贷款结构上予以限制，并为国内信用证业务开放绿色通道，尽可能为企业快速办理业务。3.为关联企业制定综合授信方案，通过锁定核心交易对手的业务，调整贷款品种，以控制整体信贷风险。丙关联体共有A、B、C、D4户企业，其中A企业为煤码头项目公司，B企业为煤运输公司，C、D企业均为煤贸易公司(D企业将逐步承接C企业的业务)。丙关联体以煤炭购销、供货、运输为核心业务，并以XXX为实际控制人。丙关联体与国内煤炭供应商和珠三角用煤企业均建立了稳定通畅的渠道和关系，由于丙关联体具备较强的实力，已形成相对完整的产业链，在珠三角地区有一定的竞争优势。但丙关联体存在较大的扩张风险及银行融资规模风险，煤炭等大宗商品价格波动较大，商品价格波动更直接影响企业的经营效益，加上企业经营具有明显的顺周期性，一旦国家加大产业调控力度，企业将面临较大的市场风险。考虑到丙关联体经营实力与其上下游交易对手综合实力较强，双方合作关系稳定，而B企业准备结清银行贷款，所以直接核定为零授信额度；鉴于C企业的业务在2-3年内逐步由D企业承接，业务日渐萎缩，且目前各银行融资已全部退出，因此，直接核定C企业零授信额度。A企业的煤码头建成后，主要装卸业务来自于关联企业C、D，由于建材价格和人工成本上涨导致A企业原来申请的4亿元项目贷款(由A银行向A企业发放)不够用，考虑到确实存在建材和人工成本上涨因素，因此A银行同意向A企业追加1亿元的项目贷款申请。D企业经营规模较大，虽然D企业2009年经营有所下滑，但企业财务基本面较好，对外担保全部为关联体之间的担保，相对较为可控。随着关联企业煤码头的投入使用，关联体的经营链条有所延长，增加企业竞争优势，具有一定的发展前景。考虑到D企业目前的贷款全部为流动资金贷款，其风险较大，但D企业的主要下游客户实力较好，能够运用A银行的贸易融资政策，以贸易融资业务进行替换，实现结构转化。