浅析企业集团子公司财务管理

2010级毕业设计（论文）题目：浅析企业集团子公司财务管理专业：会计学助学站点：电子科技考籍号：姓名：向晨宵指导教师：高建良2011年9月2附件（封首）：学生姓名：向晨宵考籍号：站点：电子科技指导教师：高建良完成日期：2011/9/1浅析企业集团子公司财务管理3目录第一章企业集团子公司财务管理中存在的问题一、缺乏科学的财务管理理念二、母子公司集权与分权不当三、企业集团对子公司缺乏统一的财务预算，资金管理松散四、子公司的财务人员综合素质欠佳第二章针对上述问题建议应采取的解决措施和对策一、妥善处理母,子公司集权与分权的关系,建立相应的财务管理模式。二、推行全面预算管理控制与考核，统一资金管理三、建立绩效考核体制，提高财务人员的素质第三章结束语4浅析企业集团子公司财务管理「摘要」在新的经济形势下，企业集团各子公司在财务管理方面存在的问题以及解决措施，促使母子公司的经济持续快速的发展。「关键词」财务管理企业集团子公司随着世界经济的发展和企业规模的不断扩大，特别是规模化企业集团得到了迅猛发展，母子公司体制成为了主要的组织形式。母子公司虽为独立经营自负盈亏的法人实体，母公司通过产权控制各子公司，使其经营管理符合整个企业集团的经营目标。但是,在企业集团的各子公司财务管理中发现了一些不容忽视的问题，本文就此类问题进行粗浅的分析并探寻解决的措施，以提高各子公司的财务管理水平，使得企业集团经济达到有效的增长。第一章企业集团子公司财务管理中存在的问题一、缺乏科学的财务管理理念要真正科学把握科学的财政管理，并且在实际管理中成功运用，对其概念和环境的理解是必不可少的。(一)科学的财务管理财务，从字面上讲，就是有关财产的业务。财务有两种形式。一是实物财产形式，另一种是货币财产形式。对前者的管理称为“物资管理”，对后者的管理称为“财务管理”。货币形式财产的业务，就是指用价值量来表示的物资运动，即资金运动（财务活动）,[1]因此，企业财务管理就是对企业的资金运动以及所体现的财务关系的管理。1.企业财务管理的财务关系财务关系就是企业在资金运动过程中与与各有关方面发生的经济利益关系。主要表现在：企业与投资者、被投资者直接的财务关系；企业与债权人、债务人直5接的财务关系；企业与税务机关直接的财务关系；企业内部各单位之间的财务关系；企业与职工之间的财务关系。在企业与各个方面的财务关系中，一方面要处理好各个经济利益关系；另一方面，各利益主体为了自身的利益也会对企业提出各种要求。如企业的投资者为了避免企业提高开支、减少他们的利益收入而对企业进行监督；为了鼓励经营者努力工作给予他们的激励；债权人在借款合同中加入限制性条款等，这些就都是为了处理好与企业集团的财务关系而采取的正确的财务管理方法，而现在许多企业却难以真正处理好各者的关系，就是没有科学认识财务管理。2.企业的财务目标企业的财务目标体现为企业价值最大化。企业的价值在于他可以给投资者带来未来的报酬。企业价值不像利润是一种实际已经实现的价值，而是一种潜在的获利能力。企业的价值不能用账面价值来反映，因为许多的资产的账面价值是一种历史成本，不代表其市场价值，更何况一些无形资产如商誉，在账面上是反映不过来的。企业的价值可以通过市场的评价来确定。企业价值最大化，不但要考虑企业当前的盈利水平，而且更要注重未来的长期获利能力；不仅要考虑企业的盈利水平，更要注意将企业的风险控制在投资者可接受的范围之内。但是，由于受多种因素的影响，这一目标在实际操作中不易把握，有一定的难度。(二)企业财务管理的环境企业财务管理环境，是指对企业的财务活动产生影响作用的企业外部条件[2]。它们是企业财务决策难以改变的外部约束条件，企业更多的不是改变它们，而是适应它们的要求和变化。财务管理的环境涉及的范围很广，其中最重要的是法律和经济环境。1.法律环境是指约束企业经济活动的各种法律、法规和规章制度。企业组织必要依法成立，母公司，子公司都是一样的。母子公司都要尽到依法纳税的义务。国家作为社会管理者，为了维持整个社会的正常运转，必须要征税。这是企业不可逃脱的责任，不能为了实现利益最大化就是出现逃税，漏税，偷税的现象，这是为了短暂的眼前利益而放弃长远利益的愚蠢作法，一旦查出此类现象，不仅使得暂时的利益消失，还是以罚款甚至是更加严重的处分作为代价，对企业的信誉更6是不可弥补的损失。而且，母公司对于子公司会产生连带的影响。2.对企业进行财务活动有重要影响的一系列宏观经济因素就是企业的经济管路环境。国家制定的优惠、股东、限制某些经济活动的政策，对企业的财务活动有重大的影响，企业的财务人员必须认真研究理会，才能做出好的决策投资。当时的经济发展状况，经济发展的速度与波动，对企业理财同样有不可忽视的作用。通货膨胀给企业理财带来很大的困难，企业原材料、工资、水电等各种成本费用上升。如果企业可以财务人员能够预期未来的通货膨胀，及早的采取一些主动措施来对付通货膨胀的压力，就会冲减通货膨胀给企业带来的不利影响。竞争广泛在于市场经济中，任何企业都不可能回避。竞争能促使企业用更好的方法来生产更好的产品或是提供更好的服务，对经济发展起推动作用，因此竞争是一把双刃剑，既是压力也是动力。为了在竞争中出于优势，企业应了解竞争对手，挖掘内部资料，重视研究与开发，重视培养创新能力。二、母子公司集权与分权不当目前国内很多企业集团没有解决好财务决策权的问题,导致内部财务管理体制的设置走向两个极端:一种是高度集权式,即财务管理决策权高度集中于母公司,子公司只享有少部份财务权,其人、财、物及供、产、销等统一由母公司控制;另一种是过度分权式,即子公司享有充分的财务管理决策权,母公司对子公司的管理以间接管理为主。这两种方式都存在着很明显的缺陷,前者可能导致决策过分依赖于母公司,不易调动子公司经营的积极性,并且母公司承担了巨大的决策压力;后者的缺点在于不利于母公司统一协调指挥,可能导致下属企业各自为政,片面追求自身利益而损害集团整体的利益。集权与分权处理不当,企业集团的财务风险加大.管理体制上的集权抑或分权,企业集团更多的是基于发展战略的考虑.特别当子公司及成员企业空间跨度较大,市场环境瞬息万变时,为了激发子公司及成员企业的积极性与创造性,增强对市场的应变能力,及时把握商机,企业集团往往实行一体化战略下的分权制管理体制.但现实工作中常见的问题:(一)是财务体制上集权分权反反复复,收收放放,一放则乱,一收则死。集权与分权的不良循环,导致了财务决策权限和资金资源的分配失控,争投资,上项目,欲干不能,欲罢不忍现象时有发生。7(二)是财务管理上过度分权,很多采用完全独立的分权财务管理模式。由子公司及成员企业负责自己的财务核算与财务管理,集团一般只对子公司进行工作指导或在一定时期对下属公司进行事后的审计,待发现问题往往已经为时己晚。三、企业集团对子公司缺乏统一的财务预算，资金管理松散集团公司中有的子公司虽有自己的财务预算，但没有与企业集团的全面财务预算相协调、相匹配，没有体现集团的整体战略目标。经过改制重组而产生的子公司，其经营者往往出于自身利益的考虑站在各自子公司的立场上去经营管理，追求其效益最大化，实现其经营业绩乃至个人利益。这样就架空了母公司对子公司的实际控制，使股东大会丧失了应有的权力，导致董事滥用职权、操纵公司事务的局面出现。我国企业集团的财务控制主要集中于事后控制，缺乏至关重要的事前预算和事中控制,无法建立有效的集团预算体系。不仅事前无预算,而且事中控制也往往限于年度总体利润规划,并没有把计划目标分解、具体到各个成员企业,没有编制出月份,季度和年度预算加以进行控制管理,从而使事中控制流于形式。预算管理流于形式,预算管理财务控制作用弱化。有的企业集团虽然已建章立制,也实行了预算管理办法.但由于集团内关联企业没有建立合理的价格体系,没有制定良好的绩效考评机制,子公司及成员企业的经济利益和财务关系没能较好地理顺,企业集团的经济活动不能通过价值体系有效地控制起来,预算管理只能停留在形式上甚至口头上,财务预算的高度综合能力和控制作用无法充分发挥出来综上所述,因为事前预算无从谈起,事中控制甚为薄弱,事后分析未必有效,所以预算管理对事中事后经营活动无法起统驭作用,一些公司及成员企业对决策的整个执行过程便超出了企业集团财务管理的视野,游离于核心集团财务的控制之外当然就失去它应有的作用。从我国企业集团的管理现状来看,有效的资金管理体系尚未形成,各子公司自行负责自有资金导致以下诸多问题:(一)不能对资金进行统一集中管理,无法发挥资金的规模效应,融资成本较高；(二)集团内部资金资源的配置不均衡,存在某些子公司资金闲置,而另一些子公8司却资金紧缺的情况；(三)集团公司不便于考查子公司的资金质量和资金流向,无法对其真实财务状况进行核对和监督。四、子公司的财务人员综合素质欠佳企业集团各子公司的财务人员素质普遍不高，直接导致财务管理水平低下。随着市场经济的深入发展，企业的兼并重组热浪不断，企业组织的形式与规模发生了深刻的变化，数量迅速增长，导致企业对财务人员的需求缺口加大。企业集团的各子公司为了满足眼下工作的急需，自行通过各种形式和渠道引进了一些财务人员以应付日常的会计核算工作和正常的经营管理。这些财务人员当中有的不具备会计从业人员资格，不符合上岗条件，仅仅能满足于记账和算账的要求。我国加入WTO之后，企业面临国际竞争的压力越来越大，外部激烈的竞争环境迫使企业必须加强内部经营管理，提高市场竞争力。这就给会计人员的工作提出了更新和更高的要求，现代会计人员的职责不再拘泥于记账、算账和报账。而代之以管理型、决策型的信息的提供、服务与分析。相对来说，企业集团各子公司财会人员参差不齐的素质已不能适应市场经济及现代化管理的需要。因此，提高会计人员的综合素质就成为企业集团各子公司加强财务管理亟待解决的问题之一。第二章针对上述问题建议应采取的解决措施和对策企业作为一个独立自主，自负盈亏的商品生产者和经营者。激烈的市场竞争，复杂的理财环境，都对企业的管理人员提出了更高的要求。既然在母子公司的财务管理上发现的这样的问题，采取对策，逐一解决才是上上之策。一、妥善处理母,子公司集权与分权的关系,建立相应的财务管理模式。企业集团应按照《公司法》的要求建立母子公司体制,母公司真正对子公司行使出资人权利并承担相应责任.予公司按照《公司法》改制后,要明确股东会,董事会,监事会和经理层的职责,充分发挥董事会对重大问题统一决策和选聘经营者的作用。因此企业集团财务管理模式应根据集团发展的不同阶段采取不同的办9法,妥善地解决好企业集团集权与分权的关系,以最大限度地减少内部矛盾和利益冲突,真正调动集团各层次成员企业的积极性。资金的筹集方式和规模关系着整个企业集团的资本结构状况,直接或间接影响企业集团的财务风险,因此集团筹资活动的财务决策权必须高度集中于母公司,由母公司在财务预测的基础上,研究企业集团的最佳融资结构,选择最佳的筹资方式,合理规避财务风险。在母公司对子公司筹资加以集中管理之后,对于投资管理可以适当放权,但一般占集团投资很小的一部分。超过规定限额的投资项目要向母公司提出申请。母公司应建立健全子公司对外投资立项、审批、控制、检查和监督制度,并重视对投资项目的跟踪管理,防止出现只投资不管理的现象,规范子公司投资行为,防止投资的低效率。正确处理集权与分权的关系,不仅能发挥母公司的宏观调控功能,又能激发子公司的创造性,还能有效控制经营风险。(一)对子公司财务部门的集中控制。财务部门在对企业经营活动的监督与管制中起着举足轻重的作用，对财务部门的集中控制，相当于把握了各子公司的脉膊。在企业集团中，各子公司财务主管由母公司选派,向母公司负责;财务人员的人事关系、工资关系、福利待遇等均体现在母公司。由于财务部门相对独立于各子公司,有利于母公司对子公司进行有效的集权管理。财务部门不是按不同的子公司来设置科室,而是按财务职责的合理分工来设置,分为结算科、会计科和财务科。这种设置方法使母子公司财务有机地融合为一体,使母公司能及时地掌握集团整体的财务状况。(二)制定统一的财务