基于期权契约的供应链协调问题研究

合肥工业大学硕士学位论文基于期权契约的供应链协调问题研究姓名：马成申请学位级别：硕士专业：应用数学指导教师：周永务20090201基于期权契约的供应链协调问题研究作者：马成学位授予单位：合肥工业大学相似文献(10条)1.学位论文付强基于两类期权合约的二级供应链协调机制研究2008供应链各成员分属于不同的经济实体，由于供应链的各个成员分属于不同的企业或单个企业中的不同部门，它们的利益和职责不同，所掌握的信息也有很大的局限性，这就使得它们在利益分配、风险承担方面都存在不同程度的冲突，而其局部利益和行为又经常与供应链系统的目标不相吻合，导致出现“双重边际化”现象。供应链契约通过提供合适的信息和激励措施，保证买卖双方协调，是解决供应链“双重边际化”现象的一种有效工具。供应链期权契约是现阶段国内外学者关于供应链契约一个新兴的研究方向。期权契约不仅可以通过制定相关契约参数使得供应链协调，并且可在一定程度上规避供应链的风险。同时，由于期权契约结合了期权这种金融衍生工具，属于学科之间的交叉，借鉴其他学科的工具及知识来解决供应链协调问题是当前该学科一种研究趋势。本文针对最基本的二级供应链协调问题，选取了两种最基本的期权契约—补货期权契约及退货期权契约作为协调工具进行了分析。第一章为绪论。笔者首先对供应链契约的研究背景，研究对象进行了叙述，接下来指出了期权契约机制下的供应链协调所采用的技术路线及研究意义。本章最后还简单地列举了本文的创新点。第二章为文献综述。由于供应链契约的研究范围很广、契约类型多，并且由基本供应链契约衍生出的细分研究方向也很多，很难进行系统的文献综述。因此，本章重点是对四种基本契约的建模思路进行了回顾，论述了国内外学者所做的拓展，列举了当前供应链契约研究的不足之处。通过对现有的文献的回顾和综述，有助于其后系统地分析和论述两种期权契约协调机制。第三章为补货期权契约机制下的供应链协调。该章首先介绍了金融学里期权的几个基本概念，其次论述了国内外学者对供应链期权契约的研究进展。供应链期权契约和金融市场中的期权工具在运作中存在差异，但笔者发现国内部分学者在论述供应链期权契约的分类时，简单地套用了金融学中的看涨期权和看跌期权的分类方式，有部分文献所提及的“看涨期权”本质上就是一种补货合约。因此，笔者给出了看涨期权、看跌期权、补货期权、退货期权四种合约的定义。其后，选择国内学者郭琼所建立的基本补货期权合约协调机制作为研究方向，将对补货期权契约机制的契约参数设计、数值仿真及运作中存在的问题进行了更深为入的讨论。本章通过回顾前人所建立的基本的补货期权合约模型，针对分散型供应链的领导者如何设计契约参数实现供应链利润的任意分配，以及如何设计契约参数使供应链成员的收益较基本的报童模型实现帕累托改进进行了补充。笔者在该部分提出了模型的改进，由于求解出解析解的难度较大，笔者将此部分的讨论放在了算例仿真部分，运用Excel等工具详细分析了契约参数的设计。本章最后一节，对补货期权契约的运作模式进行了管理学分析，最后指出研究与其相对的退货期权契约机制的可行性。第四章为退货期权契约机制下的供应链协调。本部分首先讨论的是基本的退货期权契约模型。该模型的背景及运作方式与学者郭琼建立的补货期权契约机制类似。同样为一条二级供应链，供应商和零售商之间信息完全对称，二者之间作Stackelberg博弈。只是零售商购买的期权是可以在销售周期结束后，对不超过期权购买量的残留产品进行退货。通过运用补货期权契约相似的研究思路，发现退货期权和补货期权具很多相似之处。但是模型和求解过程并非是对称的。基本的退货期权合约与补货期权合约同样可以使零售商提高订货量，同样可以使供应链协调，以及对供应链成员收益进行帕累托改进。但是，一旦零售商在期末有产品剩余，其决策仅有一个，就是在期权购买量的约束范围内尽可能多的退货。这并没有体现期权灵活行权的特征，该运作方式效果并不如与供应商签订完全回购合约。因此，在本章第6节对基本的退货期权合约模型进行了改进，此时考虑零售商的残值收益函数为非线性的，同时为边际收益递减的。在该种情况下，零售商在进行退货决策时，可能会选择期权退货和现货市场出清两种方式，如果零售商采用部分行权和部分现货市场出清相结合的方式能获得更高收益时，期权退货合约便更具有实用价值。通过建立模型，笔者研究了具有非线性收益函数的零售商的最优订购量和最优期权购买量，同时进行了算例分析。该章的第7节针对基本的补货期权合约、基本的退货期权合约以及改进的期权退货合约进行了比较，论述了其各自的优缺点。第五章为结论及展望。该部分详细地说明了本文所做出的创新工作和未来的研究方向。2.期刊论文马成.周永务.MACheng.ZHOUYong-wu期权契约下应对突发事件的供应链协调-合肥工业大学学报（自然科学版）2009,32(3)文章研究单一供应商和单一零售商组成的供应链在期权契约下的协调问题,分析了突发事件导致零售价格和供应商成本的变化对供应链的影响;当价格和成本变化满足一定条件时,购买量不变,否则,发生改变,此时协调被打破;通过调整期权契约能应对突发事件,体现其具有抗突发事件性的一面,最后给出算例.3.学位论文李翟坤基于期权契约的供应链协调研究2009伴随着市场竞争的日益加剧，企业之间的竞争开始转变为供应链之间的竞争。而供应链系统所面临的不确定因素也逐渐增多，因而，供应链管理日益成为热点问题。需求的波动、价格的变化、信息的不对称、供应链成员的决策偏好等不确定因素与金融市场中的不确定性具有很多相似之处，由此，将成熟的金融理念和金融工具引入到供应链管理中，通过设计类似供应链契约的期权契约，进行供应链协调，达到“风险共担、收益共享”的目的。论文首先对供应链契约协调的研究现状并并引入竞争及决策风险偏好的相关文献研究现状进行了综述。在此基础上，介绍了供应链契约协调的相关理论与方法，讨论了供应链契约协调的一般假设和契约协调系统的基本框架，以及分析了供应链契约协调的有效性、协调目标等相关理论。基于分散式供应链系统，及Stackelberg结构特征构建期权契约协调模型。按照由浅入深、理论到实践的原则，选取单个供应商、多零售商的组织结构为协调对象，对供应链系统及其成员的决策行为进行分析，通过对契约参数设计，激励供应链成员由不合作转变为合作，从而使其决策实现个体收益最大化与供应链整体受益最大化保持一致。据此，论文主要进行了以下的研究内容：(1)基于报童模型和集中式供应链建立了期权契约协调模型。在单供应商一但零售商的模型基础上，结合供应链的现实情况，增加了产品的期末残值，考虑了供应商与零售商的库存、缺货成本，对报童模型以及相关文献模型进行改进。基于Stackelberg特征的供应链，把批发价格和期权价格进行组合，构造组合契约，来得到供应链系统的纳什均衡，求得供应链帕累托最优情况下成员的策略组合，即固定订购量和期权购买量。然后，通过帕累托改进验证了期权契约下供应链整体期望收益优于无期权下期望收益，以及成员各自的期望收益也优于无期权下期望收益，实现了分散式供应链系统协调。通过模型对比也对供应链的柔度、风险进行了比较，证明了期权契约使得供应链系统提高了弹性和抗风险性。最后，通过引入算例模拟来验证期权契约模型可行性和契约参数与供应链成员的决策行为关系。(2)基于多零售商竞争关系和损失规避决策偏好建立了供应链期权契约协调模型。根据决策者风险偏好的一般性，假设零售商的风险特性为损失规避。在损失规避特征模型的基础上，从供应商和零售商各自决策出发，以供应链效用最大化为目标，采用均值一方差的理论方法，比较分析了风险中性和损失规避特征情况下的零售商的决策行为，即产品固定订购量。证明了损失规避下零售商为了规避风险会降低产品的订购量。同时，基于隐函数的理论，定性分析了契约参数之间的关系，证明了零售商之间竞争的加大可以提高供应商的收益和实现供应链协调的主动性。另外，要保证供应链系统的帕累托最优，供应商作为主导方，需要增大激励成本，即降低期权价格来激励零售商的合作，实现供应链协调。最后，通过算例模拟分析损失规避系数、竞争关系与供应链成员的决策行为关系。4.期刊论文徐经意.杨德礼.XUJing-yi.YANGDe-li一种期权契约协调下供应链的交易成本和电子佣金分析-预测2005,24(6)生产能力预定的期权契约是供应链协调的一种常见形式.文中分析期权契约协调下供应链的交易成本分配和电子佣金的支付.指出在单销售商-单供应商系统的传统市场中,在供应链协调时,销售商通过执行价格将其一半的交易成本转移至供应商.在在线逆向拍卖(ORA)中,当电子佣金由销售商支付时,供应链协调不能实现;而由供应商的赢者支付,供应链协调的必要条件是电子佣金小于可变生产成本.5.学位论文邓正华信息不对称环境下的供应链协调契约研究2007随着市场竞争由单个企业间的竞争向基于供应链的竞争转变，供应链管理已成为很多公司降低成本、提高竞争力的重要手段。供应链管理的核心是协调成员间的关系，但由于技术条件限制或出于自身利益，信息不对称是普遍现象，从而增加了供应链协调的复杂性。针对常见的三种不对称信息结构，本文详细讨论了对应的供应链协调问题，并提出了基于期权的供应链协调契约形式。一般来说，零售商不仅只是被动地充当供应链中一个售货员的角色，而且会积极主动地进行产品促销，以扩大市场销量。但制造商通常难以证实零售商的促销水平，导致了隐藏行动的道德风险，“双重边际”问题使得零售商将选择次优的促销水平和订购量，降低供应链效率。为解决上述问题，论文将零售商的促销协调考虑在供应链协调管理中，利用博弈论和信息经济学方法，分析了批发价契约对零售商决策和供应链均衡的影响，通过引入期权契约，探讨了期权契约在供应链协调中的作用，提出了基于期权的供应链混合协调契约参数确定方式。针对现实供应链中，零售商根据观测到的市场需求逐步调整促销水平的情况，本文拓展了上述隐藏行动的道德风险模型，研究隐藏行动和隐藏信息双重道德风险下的供应链协调问题，分析了批发价契约不能有效协调供应链的基本原因，并讨论了期权契约导致的激励冲突和合同激励的道德风险问题。为保证零售商选择事前系统最优订购量和事后最优促销水平，本文提出了基于期权的混合协调契约，并指出了契约参数的具体确定方式。随着中国对外开放的深化和经济实力的提升，越来越多的中国企业开始走向国际市场，但由于语言、文化、政治等差异和地理条件、技术条件等限制，中国的生产厂商一般比当地零售商对市场的了解更少，因此，如何让零售商如实传递更为准确的市场信息成为供应链协调管理中的一个重要任务。针对上述供应链协调问题，本文通过建立信息甄别模型，运用显示原理，提出了基于期权的非线性促销成本共担契约参数确定方式，并分析了信息不对称导致供应链效率损失的原因。本文的相关结论将为不同信息结构下的供应链协调提供一定参考，同时通过引入期权契约，论证了期权契约在供应链协调中重要作用，丰富了供应链协调契约的方式。6.期刊论文郑克俊.杨丽考虑期权的两阶段生产二次订货易逝品供应链协调-湖南工业大学学报2010,24(3)在制造商采取两阶段生产且给予零售商二次订货机会的前提下,针对单个制造商和单个零售商组成的易逝品两级供应链,建立了考虑期权契约并采取快速反应、数量柔性相结合策略的决策模型,分析了模型的性质,用算例对结果进行了验证.研究表明,通过引入期权契约、采用数量柔性和快速反应策略不仅可以提高制造商和零售商的期望利润,也容易实现供应链的协调.7.期刊论文郑田甜基于期权契约的农产品供应链协调-商场现代化2008,(32)首先分析了农产品供应链契约交易的发展过程和目前存在的一些问题,然后对国内外的农产品供应链契约的研究现状进行综述,在此基础上提出利用期权契约协调农产品供应链.最后指出农产品供应链期权契约的未来研究方向.8.期刊论文郑克俊考虑期权的两阶段生产易逝品供应链协调-工业工程2010,13(3)针对单个制造商和单个零售商组成的易逝品两级供应链,在制造商采取两阶段生产且给予零售商一次订货机会的前提下,建立并分析了考虑期权契约