台湾土地银行股份有限公司

台灣土地銀行股份有限公司九十三年度經濟金融研究小組研究報告研究主題名稱(中)：金融機構合併對經營利益及員工權益影響之研究-以土銀、中信局為例。研究主題名稱(英)：TheStudyofTheImpactontheOperationalAdvantagesandEmployees'RightsInTheCaseofMergerofFinancialInstitutions─TheCaseofMergerofLandBankofTaiwanandCentralTrustofChina.撰寫人：詹益裕撰服務單位：高雄分行中華民國九十三年三月二十九日研究主題名稱(中)：金融機構合併對經營利益及員工權益的影響研究-以土銀、中信局為例。研究主題名稱(英)：TheStudyofTheImpactontheOperationalAdvantagesandEmployees'RightsInTheCaseofMergerofFinancialInstitutions─TheCaseofMergerofLandBankofTaiwanandCentralTrustofChina.本文提要內容：目前國際間的主要金融國家正面臨著銀行「合併整合」與「全球化」的發展趨勢，台灣地區的金融機構亦受國際各大銀行間合併潮流與導引效應，在財政部於1999~2000年間推動與「合併政策」的引導下，為因應國、內外金融市埸競爭，銀行間的「合併」及「全球化」是必然的趨勢現象。就銀行合併理論的動機而言，「合併」要為積極（自願）性的合併，是積極尋找業務「同質性低」、金融「互補性高」與經營體質佳的目標銀行，透過銀行合併的方式，可形成1+12的「合併效應」，產生銀行合併的「綜效效益」，達成合併後銀行的價值大於合併前個別銀行價值的總和，才具有銀行合併的實質意義與價值。本研究以土銀、中信局合併的個案為例，論述其合併的「經營利益」及對「員工權益」的影響，其研究方向的重點內容。1、「經營利益」部份：(1)政府提供租稅誘因，具優惠的實質利益。(2)增加營業據點，提高市埸佔有率。(3)業務多元化、跨業經營、分散風險。(4)提高國際信用評等、取得較低的國際資金成本。(5)提升金融技術及創造金融效率。2、「員工權益」部份：(1)二行局員工工作權益的基本規範。(2)合併時員工工作權益的約定及保障。(3)合併時員工轉任新子公司的工作權益問題。(4)二行局合併工作權益的補償問題。(5)合併時其他工作權益(工作職等、特別休假、離職及轉任、年資結算、未來子公司民營化..等)的補償問題。由綜效效應及利益的比較分析與交叉相互探討驗証，藉由國外銀行合併的實証經驗研究結果，引述推論二行局合併可行性的程度，提供政府主管機關、二行局、國內銀行業及各界的合併參考。有鑑於國外銀行業合併的失敗率很高，經本論文深入探討與研究，提出銀行合併時，對於未能量化而無法有效評估的潛在不利因素，更要加以重視。例如：銀行員工不安定和焦慮的壓力問題、內部人事、規章、制度的整合問題、企業文化不同的融合問題、業務及資訊系統接軌的吻合問題、員工抗爭衍生的社會問題．．等，諸多潛在性的不利因素，都會嚴重抵銷及侵蝕合併的綜效利益，甚至於形成銀行間合併失敗的主因。綜上所述結論，「潛在性的不利因素」是規劃銀行合併評估分析時，首要慎重審思及研究探討的問題，可供日後國內金融業與各界做為銀行合併時的決策參考。目錄第一章緒論.....................................................................................6第一節研究背景...............................................................................................6第二節研究動機與對象目的............................................................................7第三節研究方法...............................................................................................8第四節研究架構與步驟...................................................................................8第五節論文內容結構.......................................................................................10第二章理論與文獻探討及合併法律規範.........................................12第一節購併(M&A)的名詞定義.......................................................................12第二節合併的動機理論.....................................................................................15第三節金融機構合併的法律問題....................................................................19第四節金融機構合併的作業程序及法律效果................................................29第三章土銀、中信局的組織結構及現況分析.................................35第一節組織企業文化背景與人事組織結構分析............................................36第二節土銀、中信局金融業務種類現況及規模分析....................................50第三節土銀、中信局的經營績效分析............................................................59第四章土銀、中信局合併的經營利益.............................................62第一節土銀、中信局合併策略的評量............................................................62第二節土銀、中信局合併的經營利益............................................................71第三節土銀、中信局合併經營利益的評論分析............................................80第五章土銀、中信局合併對員工權益的影響.................................83第一節土銀、中信局合併員工工作權益的保障............................................83第二節土銀、中信局員工工作權益的約定....................................................86第三節土銀、中信局合併工作權益的補償問題............................................90第六章結論與建議..............................................................................99第一節研究結論...............................................................................................100第二節研究建議...............................................................................................102第三節後續研究建議.......................................................................................106參考文獻...............................................................................................107（中文部分）.....................................................................................................107（英文部份）.....................................................................................................109第一章緒論第一節研究背景我國目前的金融體系中金融機構包括有銀行法第二十條所列的商業銀行、儲蓄銀行、專業銀行、信託投資公司及同法第一百三十九條所規定依法律設立的信用合作社(信用合作社法)、農、漁會信用部(農漁會信用部業務管理辦法)等不同種類金融機構所組成。其中，國內金融市場放款占有率在百分之七～百分之十的銀行業者僅有三家（共同占有率約百分之二十五），有二十四家的本國銀行及三百四十七家信用合作社、農漁會信用部市場占有率，均未達百分之一。反觀與國外其他金融事業發達的國家比較，均有規模太小之型態。諸如：新加坡前三大銀行個別市場佔有率均達百分之二十以上（共同占有率高達百分之八十）；香港前三大銀行的共同占有率約達百分之七十八；加拿大前三大銀行個別市場占有率分別約在百分之二十（共同占有率約達百分之六十）。由上可窺知，台灣地區金融體系內的代表性族群－「銀行業」之市場占有率實屬偏低，未能達到規模經濟效益，銀行業間實有必要加以「合併與收購」（或稱併購；Merger&Acquisition，簡稱M&A），用以擴大國內金融機構的規模經濟(EconomiesofScale)及營運效率（OperationalEfficiency）。自從1997年下半年發生亞洲金融危機風暴以後，台灣地區金融業為有效因應國內金融市場競爭激烈與經營危機意識存在，信用合作社間紛紛相互合併或尋求與商業銀行合併，強化其經營體質和競爭能力，適時掌握合併的良好時機，與歐美國家銀行同步熱烈的進行國內銀行間合併的計劃。財政部已訂定「信用合作社合併程序及辦法」以鼓勵信用合作社間之合併或概括讓與銀行，對於不同組織型態的金融機構「銀行業」，乃再參酌美、日、德等各國金融機構合併制度、法令、規章暨配合財政部修訂「促進產業升級條例」擴大解釋及於金融業等有關合併的相關法令，2000年通過「金融機構合併法」，納入因合併物權所發生的印花稅、契稅免徵、土地增值稅記存及登記規費免納等優惠措施，以提高銀行業間合併的誘因，增強國際上的競爭能力。台灣地區的銀行業面對世界貿易組織（WTO）的壓力，即將走上自由化、國際化、開放設置銀行的路程與外資銀行挾其龐大的資本額登陸台灣，為能與歐美大型銀行集團相互抗衡，銀行大型化是必然趨勢，也極思求變去尋找合併的利基，以因應未來國際金融市場的競爭需要。1999~2000年間財政部曾推動鼓勵台灣銀行、土地銀行、中央信託局合併，除考慮三行局合併享有「金融機構合併法」的經營利益外，更需要在「合併」的過程中，保障員工的權益，在其他的權益如有減損時，亦應予補償，以避免銀行員工在合併過程中對政府產生反對及不信任