台湾金融产业提升竞争力改革银行业

台灣金融產業提升競爭力改革—銀行業曾局長國烈壹、前言：自民國81年政府開放新銀行設立以來，銀行總分支機構大幅增加，部分信用合作社亦因改制或合併相繼加入市場競爭，銀行業者為能在激烈競爭環境中求生存，乃全力拓展版圖，放寬授信標準，使得放款餘額大幅增加，整體金融機構放款餘額增加幅度遠超過經濟成長率，同時帶來銀行不良授信資產的快速累積，進而影響金融產業健全經營與未來發展。政府部門為協助銀行業者改善經營體質，積極提出各項金融改革措施，鼓勵銀行轉銷呆帳，逐步提高產業競爭力與獲利率，俾利迎接未來之挑戰。謹就我國銀行產業之概況、所面臨之挑戰、金融改革措施與成效，以及如何有效提升金融產業之競爭力等發展情事略敘於后，期能予金融同業、社會大眾有所瞭解，希望藉由政府、業者與市場三方面同心協力，創造我國金融產業的蓬勃發展。貳、我國銀行產業概況一、金融機構家數就我國整體金融機構目前狀況觀之，除已有14家金融控股公司之外，金融機構家數眾多，遍佈城市與鄉鎮。民國80年本國銀行只有25家，財政部開放申請設立新銀行後，第二(81)年成立了15家新銀行，本國銀行總家數增為40家。之後，因信用合作社陸續改制為商業銀行等因素，民國89年銀行總家數已達53家。近二年來，政府為因應全球金融業合併趨勢，積極推動國內金融業合併，91年大安銀行與台新銀行合併後，目前本國銀行總家數為52家。同時，由於國外大銀行之合併，使得外國銀行在台分行家數從民國86年的46家減為91年的36家。整體金融機構中，又以信用合作社變化最大，民國83年有74家，84年減少台北十信1家，86年因信用合作社開始改制為商業銀行，而減為64家，以後繼續有信合社合併、改制，因此民國91年信用合作社只剩下37家，僅為83年規模的一半。至於農漁會信用部，家數變化情況較少。理論上，較不具競爭能力的產業，其規模變化應較大，但實際上而言，農漁會信用部從民國86年的314家，至民國91年僅減為278家，減少的36家，皆是民國90年由政府重建基金處理的29家，以及91年處理的7家，可見農漁會信用部自我更新與調整的能力都比較低(附表一)。附表一金融機構家數趨勢圖0200400本國銀行254041424242474852535352外國銀行在華分行363637373841464641393836信用合作社747474747373645450483937農漁會信用部31131231231231231231431431431428527880年81年82年83年84年85年86年87年88年89年90年91年資料來源：九十二年二月中華民國台灣地區金融統計指標二、銀行債權及資產品質銀行大幅放寬授信標準，放款餘額自然快速遞增，民國78年全體金融機構放款餘額佔GDP比率在100%至110%間，以後一路往上升，至民國84年金融機構放款餘額佔GDP比率已達156.9%(附表二)，放款餘額遞增，然而，同時期經濟成長並無同步出現高成長率，這帶來一個很嚴重的金融問題－銀行不良資產的增加，所以當前銀行資產品質發生問題，應可說是民國78年至84年間，金融機構放款金額一路攀升所帶來的後遺症。回顧台灣整體金融機構所面臨之問題，其實是建立在三個關鍵因素上，第一、民國70年代後期台幣大幅升值過程中，因為是緩慢升值，導致國外資金大量流入；第二、民國76年中央銀行貨幣供給高達51%，而當時經濟成長率只有7%~8%，貨幣供需失去平衡。貨幣供給率過高的結果可能造成通貨膨脹或形成金融泡沫。國內當時出現金融泡沫，也就是資產性通貨膨脹，在沒有基本面支撐下，不動產及股票價格快速上升，這就形成金融泡沫。泡沫形成過程中，隱藏著殊多問題，泡沫破滅時，所有問題就一一出現；第三、民國81年開放新銀行設立，在一個過度寬鬆資金環境之下，增加新的競爭者，再加上當時房屋供給過剩，造成價格下跌，終於使國內不動產價格從80年起一路往下滑。上述三個因素，帶來金融產業極大痛楚，處理這些問題更是刻不容緩。社會大眾或曾耳聞很多企業高喊「銀根緊縮」，惟若就放餘額佔GDP比率觀之，民國78年為108.8%，91年則增為139.8%，以91年基本資金供給量來看，堪稱相當充沛，主要問題癥結在於民國78-84年這段時間工商企業借錢容易，借出的金錢用於投資，投資結果若沒有利潤，不論企業或個人負債比率一定會升高，負債比率變高後，又於民國86年碰到亞洲金融風暴無異雪上加霜，於是很多大企業開始發生困境，因此這段期間，政府財金部門馬不停蹄地處理該等複雜問題。早期我國金融機構辦理授信業務有兩大支撐力，提供銀行放款若干安全性保障，第一、高經濟成長，經濟成長表示企業營業收入增加，相對企業賺錢能力也在成長，償還貸款能力也就愈強；第二、不動產擔價格上揚，銀行徵提之不動產擔保品價值隨著房地產交易熱絡而快速上升，其價格上升幅度比經濟成長速度為快，因此銀行若有不良貸款，拍賣不動產擔保品亦可收回放款金額。故長久以來，銀行對擔保品依賴程度過高，反而對貸款戶資金運用及還款來源等因素相對不重視。因此，靠貸款擔保品來處理不良貸款之觀念，經過這次危機處理後，金融業應開始注重現金流量觀念，此乃關係整個貸款安全性，為授信過程中相當重要的一環。附表二：銀行債權及資產品質-1全體金融機構放款餘額/GDP比率0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%160.0%180.0%放款餘額/GDP比率放款餘額/GDP比率108.8%112.5%124.4%140.6%147.1%156.6%156.9%148.7%152.5%148.8%148.6%149.2%147.0%139.8%78年79年80年81年82年83年84年85年86年87年88年89年90年91年(p)資料來源：中華民國台灣地區金融統計指標及行政院主計處網頁「國民所得常用資料」表三、本國銀行轉銷呆帳全球經濟成長趨緩，資產泡沫破裂，借款戶財產縮水、財務吃緊，均影響銀行債權及資產品質，逾期放款比率逐年昇高，本國銀行逾放比率從84年的2.85%，一直上升到90年間達7.48%，91年三月更高達8.04%，國外信用評等公司目睹該等逾放比率未能改善或下降趨勢，自無法給予我國信用評等有效提升，相對影響我國企業或銀行到國外借款能力，於是財政部金融局進行道德規勸各銀行，以打消呆帳來降低逾放比率，去年一年減少4,100億元呆帳，91年12月底全體本國銀行平均逾放比率降為6.12％(附表三)，對整體金融產業具有深遠影響。銀行打消呆帳的成果，在股票市場也反映出來，這表示資產透明度愈高，股票市價愈接近淨值，所以現階段資產品質透明度遠高於損益表所列盈餘，若當股票市價遠低於淨值，則銀行靠資本來支撐風險性資產之下，銀行無法增資，將影響金融產業服務機能，此乃我國銀行業現階段面臨最大的挑戰。銀行產業之逾期放款比率逐年上升，至91年銀行大幅打銷呆帳始有下降情形。自88年至91年，本國銀行實際累計轉銷呆帳金額達9,744.2億元，約為該期間政府降低營業稅率及存款準備率所增盈餘1,200.5億元之8.12倍(附表四)，顯而易見，轉消呆帳大部分還是靠銀行自有能力。或有部分人士認為銀行打消呆帳將造成對企業銀根緊縮，此等觀念乃不正確。若將本國銀行依逾放比率高低區分成5％以下、5％～10％及10％以上三類，並觀察其放款總餘額之變動率，可以大致推得以下結論：「銀行逾放比率愈高者，放款減少幅度愈高；銀行逾放比率愈低者，放款減少幅度愈低」。因此，銀行產業逾期放款偏高問題，不但影響銀行產業之健全經營，亦影響企業融資，並間接影響經濟成長(附表五、六、七)。附表三：銀行債權及資產品質-2單位：％資料來源：九十二年二月中華民國台灣地區金融統計指標0.005.0010.0015.0020.00本國銀行2.853.703.714.374.885.347.486.12外國銀行在台分行0.821.001.071.643.203.223.532.36基層金融機構4.027.108.5310.5713.7015.6816.3915.37總體逾放比率3.004.154.184.935.676.208.166.8484年85年86年87年88年89年90年91年附表四：本國銀行轉銷呆帳彙總表單位：新台幣百萬元資料來源：財政部金融局彙總各銀行及信託投資公司每月之網際網路傳輸資料附表五：銀行債權及資產品質-3單位：新台幣百萬元資料來源：財政部金融局統計室附表六：銀行債權及資產品質-4單位：新台幣百萬元87.1-87.1200044,25044,2503,68888.1-88.1216,4064,28020,686140,176119,4909,95889.1-89.1233,7004,64438,344163,501125,15710,43090.1-90.1230,7923,40334,195256,891222,69618,55891.1-91.1224,7912,03126,822413,853378,03132,253合計105,68914,358120,0471,018,671898,624974,421(自88.1至91.12止)項目名稱營業稅降低所增加之盈餘(A)營業稅及存款準備率降低所增加之盈餘(C)存款準備率降低所增加之盈餘(B)實際轉銷呆帳累計金額銀行以自身盈餘轉銷呆帳累計金額當年度銀行平均每月以自身盈餘轉銷呆帳之金額90.1289.12放款總額放款總額(以90.12逾放區間分類)5﹪以下215,294,5215,279,5540.285﹪~10﹪207,815,9357,735,9031.0310﹪以上121,416,9681,459,182-2.89合計5314,527,42414,474,6390.36逾放比率放款總額(放款含催收)變動率家數90.12v.s.89.12之放款變動率91.1290.12放款總額放款總額(以91.12逾放區間分類)5﹪以下318,478,6498,552,227-0.865﹪~10﹪104,408,1874,512,821-2.3210﹪以上111,243,9081,292,478-3.76合計5214,130,74414,357,526-1.58放款總額(放款含催收)變動率家數逾放比率91.12v.s.90.12之放款變動率資料來源：財政部金融局統計室附表七：九十一年十二月底本國銀行逾期放款比率及資本適足率資料表逾期放款比率（NPLRatio）資本適足率（BISRatio）NPLRatio2.5%以下NPLRatio超過2.5％至5％以下NPLRatio超過5％以上BISRatio8％以上9家22家15家BISRatio8％以下0家0家6家四、銀行獲利能力與報酬率本國銀行淨值報酬率逐年下滑至90年之3.61％，91年因配合政府政策積極打銷呆帳，其淨值報酬率下降至-7.35％，而資產報酬率亦從90年之0.26％，由正轉負下降至-0.47％(附表八)。如觀察本國銀行未扣除當年度轉銷呆帳前盈餘，將發現本國銀行之盈餘係呈現上揚趨勢，顯見近年來，銀行因大幅打銷呆帳致獲力能力下降，實質上，整體本國銀行之獲利能力大致上仍微幅成長(附表九)。若以轉銷呆帳前盈餘計算，本國銀行之ROE、ROA及PM皆呈上升趨勢(附表十)，可見銀行獲利能力其實在改善中。附表八：本國銀行ROE及ROA趨勢圖-10.00%-8.00%-6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%ROE12.20%10.81%11.65%9.58%6.36%6.05%3.61%-7.35%ROA0.73%0.70%0.81%0.73%0.50%0.47%0.26%-0.47%84年85年86年87年88年89年90年91年附表九：單位：新台幣百萬元1793.52217.82135.72757.82698.7-2000.0-1000.00.01000.02000.03000.04000.05000.087年88年89年90年91年本國銀行(含信託投資