商业银行及其监管(1)

1/34第一章商业银行及其监管2/34第一章商业银行及其监管FundamentalForcesofChangesinBanking《中国银行业及其监管的改革与发展》唐双宁，《金融时报》2004年7月5日《中华人民共和国商业银行法》1995年7月1日施行，2003年12月27日修改《中华人民共和国银行业监督管理法》2003年12月27日通过，2004年2月1日起施行3/34FundamentalForcesofChangesinBankingWhatwerebanksinthepast?TwoareasofchangesFundamentalForcesofChangesDeregulationandreregulationFinancialinnovationSecuritizationGlobalizationAdvancesintechnology4/34Whatwerebanksinthepast?Historically,commercialbankshavebeenthemostheavilyregulatedcompanies.Resultedinabankingsystemwithalargenumberofsmallerbanksthatwaslimitedinthescopeofproductsandservicesthatcouldbeofferedandthegeographicareaswhereindividualbankscouldcompete.Asaresult,theywerethesafestandmostconservativebusiness.Althoughregulationslimitedopportunitiesandrisks,theyvirtuallyguaranteedaprofit.5/34TwoareasofchangesTraditionalroleofbanksasfinancialintermediariesdeclinedNewproductssuchascashmanagementaccounts,mutualfunds,commercialpaper,andjunkbondshavebecomemoreprevalent.Bankshaverespondedbyacceptinglowerspreads,takingonmorerisk,andexpandingtheircustomerandproductbase.Evolutionofbankingintonontraditionalroles6/34EvolutionofbankingintonontraditionalrolesExpandintonontraditionalareasandproductstogeneratemorefeeincome.Investmentbanking,off-balancesheetactivitiesActivelypursuetheuseoftechnologyinthedevelopmentanddeliveryofproducts.InternetbankingGramm-Leach-BlileyActeliminatesmostoftheremainingrestrictionsthathaveseparatedcommercialbanking,investmentbanking,andinsuranceforover70years.7/34DeregulationandCompetitionManyanalystsattributemuchofthechangeinthefinancialservicesindustrytoderegulation.Deregulationwasanaturalresponsetoincreasedcompetitionratherthanthecatalystofcompetition.competitionbetweendepositoryinstitutionsandnondepositoryfinancialfirms,andcompetitionbetweenthesametypeofcompetitorsacrossworldmarketsDeregulationspeduptheprocess,butdidnotnecessarilystartit.8/34RegulatoryDialecticSinceWorldWarII,banksandothermarketparticipantshaveconsistentlyrestructuredtheiroperationstocircumventregulationandmeetperceivedcustomerneeds.Inresponse,regulatorsorlawmakerswouldimposenewrestrictions,whichmarketparticipantscircumventedagain.9/34RegulatoryDialecticCustomerNeedsRegulation:RestrictionsBanks:InnovationDeregulation:EliminaterestrictionsReregulation:NewRestrictions10/34RegulatoryPendulumCustomerNeedsRegulation&Reregulation:Restrictions&NewRestrictionsBanks:InnovationDeregulation:Eliminaterestrictions11/34OtherThreeForcesSecuritization,globalizationandadvancesintechnologyareextensionsoffinancialinnovation(theregulatoryresponse)inthedevelopmentofnewproductsandinternationalcompetition.12/34中国银行业截至2004年5月末，中国共有各类银行业金融机构法人34862家，资产总额达到29.2万亿，占中国全部金融机构资产总额的90％以上。4家国有商业银行11家股份制商业银行112家城市商业银行3家农村商业银行3家政策性银行4家资产管理公司723家城市信用社33965家农村信用社2家农村合作银行197家外资银行营业机217家外资银行代表处59家信托投资公司75家财务公司12家金融租赁公司3家汽车金融公司遍布城乡的邮政储蓄机构13/34我国商业银行体系：2003年3月国有商业银行67.1%其它商业银行14.5%城市商业银行5.5%外资银行1.4%城市信用社0.6%农村信用社11.0%14/34四大银行：2003年12月31日中国农业银行3.6万亿22.0%中国银行3.8万亿23.6%中国工商银行5.3万亿32.5%中国建设银行3.6万亿21.9%15/34“抓两头、带中间”的中国银行业改革国有商业银行的改革：三阶段从“大一统”到二元银行体制的改革：1979年（恢复农行）；1984年（从人行分出工行，从财政部分出建行）从专业银行到商业银行的改革：1994年（政策性银行）、1995（商业银行法）从国有独资商业银行到国家控股的股份制银行的改革：1998年（2700亿）、1999年（资产管理公司）、2003年（注资450亿美元）农村信用社的改革1996年（完成与农行的脱钩）、2003年（8省市试点）中小金融机构改革：11家1986年（恢复交行）、1998（关闭海发）16/34中国银行业监督管理委员会2003年3月，经十届全国人民代表大会第一次会议批准，设立银监会。银监会的成立，标志着中国形成了银行业、证券业和保险业分业经营、分业监管的体制中国保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会银监会监管理念：“管法人、管风险、管内控和提高透明度”17/34中国银行业的对外开放特别是在2001年12月11日中国加入世贸组织之后，中国银行业的对外开放步伐大大加快。截至2004年5月197家外资银行营业机构、217家外资银行代表处开放的地域限制已取消外资银行经营人民币业务的城市已经扩大到13个，经营人民币的外资银行数量已增加到97家开放了汽车融资金融服务，批准筹建了3家外资汽车金融公司扩大了境外金融机构投资入股中资金融机构的比例（单个金融机构入股比例由10％放宽到20％以内，多个金融机构入股比例放宽到25％以内）2006年12月11日，全面开放银行业18/34商业银行的定义《商业银行法》第二条：“本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。”是企业是金融企业是特殊的金融企业第二十八条任何单位和个人购买商业银行股份总额百分之五以上的，应当事先经银监会批准。19/34商业银行的业务（第三条）1.吸收公众存款；2.发放短期、中期和长期贷款；3.办理国内外结算；4.办理票据承兑与贴现；5.发行金融债券；6.代理发行、代理兑付、承销政府债券；7.买卖政府债券、金融债券8.从事同业拆借；9.买卖、代理买卖外汇；10.从事银行卡业务11.提供信用证服务及担保；12.代理收付款项及代理保险业务；13.提供保管箱服务；14.经银监会批准的其他业务。20/34Banks’primaryroleCommercialbanksfacilitatetheflowoffundsfromsurplusspendingunits(savers)todeficitspendingunits(borrowers).SaversBorrowersBankLiabilities:Deposits(Borrowings)(Capital)Assets:Loans(Investments)(Cash)(Other:Premises)21/34商业银行业务的批准第三条商业银行可以经营下列部分或者全部业务1-14经营范围由商业银行章程规定，报银监会批准。商业银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。第十一条设立商业银行，应当经银监会审查批准。未经银监会批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称中使用“银行”字样。22/34商业银行经营原则第四条商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。商业银行以其全部法人财产独立承担民事责任。23/34三性之间的矛盾与协调盈利性增加贷款利息收入提高贷款利率扩大贷款规模风险高企业成管理难高风险的表现本增加度加大项目增多安全性风险增加流动性期限长、流动性降低24/34三性之间的矛盾与协调O期限盈利性流动性安全性盈利性流动性、安全性25/34“三性”中哪一个最重要？短期：流动性中期：安全性长期：盈利性原则：在确保安全性的前提下，通过灵活调节流动性，致力于盈利性的提高。26/34设立商业银行的条件第十二条设立商业银行，应当具备下列条件：有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；有符合本法规定的注册资本最低限额；第十三条：全国性商业银行10亿；城市商业银行1亿；农村商业银行5000万。注册资本应当是实缴资本。有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、高级管理人员；有健全的组织机构和管理制度；有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施。设立商业银行，还应当符合其他审慎性条件。27/34分支机构第十九条商业银行根据业务需要可以在中华人民共和国境