民营企业融资难题缓解方案

民营企业融资难题缓解方案通过股份制改造、出售、兼并、重组、联营、合资等有效途径，真正建立适应市场经济体制发展的现代企业经营机制，解决民营企业普遍面临的经营规模、经济实力和管理水平等问题，提高民营企业的竞争实力和盈利水平。加快民营企业信用担保体系建设，运用必要的政策扶持，创造条件重点扶持一批经营业绩突出、制度健全、管理规范的担保机构，加快组建民营企业信用再担保机构，探索组建全国民营企业信用担保协会;大力拓展民营企业融资租赁渠道，民营企业可在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下租赁到企业急需的设备，达到融资目的;同时建立健全企业信用评价体系。要健全法制，完善金融立法，规范金融活动。修改相应法律条款，修订限制企业发展的条款，消除体制性障碍。在完善立法过程中，要充分重视可操作性，注意行政规章、地方法规与金融法律、法规的一致和协调;要保证程序公正，保护民营企业权益，提供权利救济和司法保护屏障;要建立严格科学的执法监督机制，做到有法必依;尽快全面实行费改税政策，切实保障民营企业经济上的物质利益和政治上的民主权利，避免侵犯民营企业合法权益的现象发生。充分发挥政府职能作用，改善民营企业融资环境。要根据辖区经济基础、资源优势、发展方向，制定地方扶持民营企业发展的中长期规划，为各金融机构的信贷支持指明方向和信贷支持重点。通过税收优惠、财政贴息等手段加大对各类民营企业的扶持力度，要多方筹资设立企业发展基金和风险保障基金，完善社会化信息服务体系以及企业培训服务体系，解决企业发展中存在的社会化服务短缺问题。民企融资难的三大原因一、民营企业自身难以满足市场融资的盈利性等基本需求1.民营企业融资成本较高、效益低，难以满足银行和投资者的盈利性需求。2.民营企业资产结构状况存在较大缺陷，难以满足银行贷款的担保需求。3.民营企业融资风险相对较大，难以满足银行和投资者的安全性需求。二、民营企业融资渠道不畅，导致民营企业融资难1.间接融资方面，金融机构体系不健全导致民营企业融资难。2.直接融资方面，我国资本市场存在层次缺陷，民间金融发展受到抑制。三、政府配套服务不到位，使民营企业难以摆脱融资难1.缺乏完善的法律法规的支持保障。一是立法不规范。目前按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的企业立法，造成各种所有制性质企业法律地位和权利的不平等;二是法律执行环境差。2.政府管理不规范，政策落实不到位。扶持、鼓励民营企业发展的政策措施不到位，许多政策法规没落到实处，或者在落实上打了折扣;政府对民营企业的管理，涉及到工商、税务、物价、城建、环保、卫生、计量、质量监督等多个部门，在对民营企业管理中，往往出现相互交叉、缺乏协调的现象，增加了企业的负担;在对经济机构协调方面，由于政府调控不力，致使企业重复生产，处于粗放经营状态;在监督方面，有的政府部门未能很好的履行监督职能，致使企业本身行动不规范。企业财务管理中资金筹措的主要内容资金筹措可以分为两大类，即内部资金筹措与外部资金筹措。内部资金筹措所谓内部资金筹措就是动用公司积累的财力，具体来说就是把股份公司的公积金(留存收益)作为筹措资金的来源。外部资金筹措所谓外部资金筹措就是向公司外的经济主体(包括公司现有股东和公司职员及雇员)筹措资金。外部资金筹措的渠道主要有三种：一种是向金融机构筹措资金，例如从银行借贷，从信托投资公司、保险公司等处获得资金等一种是向非金融机构筹措资金，例如通过商业信用方式获得往来工商企业的短期资金来源，向设备租赁公司租赁相关生产设备获得中长期资金来源等等第三种渠道则是在金融市场上发行有价证券。股份公司利用公开市场机制，发行有价证券筹集资金，是一种在经济上与战略上有双重意义的选择。从经济角度来讲，发行有价证券可以直接面对投资大众，最大限度地利用社会闲散资金，并利用广大投资者之间的购买竞争来有效地降低筹资成本。从战略角度来讲，发行有价证券又可以提高发行者的知名度，形成筹资公司的多样化负债结构，以避免单一化负债结构下债权人对债务人经济活动的垄断性干预，还可以利用广大债权人对债务还本付息的关心来获得各方面的有效信息。怎样扩展企业资金筹措渠道对于国内的创新企业来讲，他们具备了怎样的素质，就会得到风险投资的青睐?一套非常完整的商业计划是必不可缺的，此外还要有四个基本元素：要有好的市场，要有好的技术，要有好的经营团队，同时在此基础上，能在财务预估上面利润回收，而且能确认所得到利润，有办法兑换成外币。如果有这些条件的话，机会就相当好，也就可以吸引海外的风险投资基金。1、风险投资。最初风险投资到处抢商业计划，甚至不用细看，开一两次会就决定要投资，但经过—段时期的狂热,网络整个进程回归正常。商业计划必须经过仔细的包装，仔细的规划，经过专业的顾问公司来帮忙，才能帮助企业找到资金，找到技术，找到人才，这些都需要专门团队协助。现在除了风险投资公司，在中国也相继出现了天使投资人。另外像银行这样的金融机构也逐渐意识到了在这一领域的高回报，通过一种新渠道对他们的资金做更有效的运用。因此,目前创业者不应该仅仅盯住国外的投资商。也要对国内的一些风险投资给予充分的重视。2、基金担保贷款。当前下岗失业人员乃至一部分困难企业的富余人员参与开业的意识在不断增强，而融资难又是他们处于起步阶段共同面临的普遍问题。特别开办小企业，贷款担保更加困难。在上海市，作为与市政府“净增十万就业岗位”的配套措施之一，将原来的“再就业基金”改名为“促进就业基金”，并由上海市劳动保障局出台了《关于促进就业基金担保开业贷款的试行意见》及《实施意见》，为广大有志于开业的下岗失业人员送来了福音。目前该项基金担保的个人贷款项目主要有四种：一是开业资金贷款。指的是申请人为筹办非正规劳动组织或小企业所需的启动资金的贷款项目，担保额一般不超过10万元。担保期限为1年;二是短期贷款。指的是申请人为解决生产经营的资金周转困难。提出的期限在1年以内的贷款项目，担保额一般不超过20万元，担保期为1年;三是设备贷款。指的是申请人为开展已经有关部门登记的生产经营项目，购买所需设备的贷款项目，担保额一般不超过30万元，担保期限为1年;四是购置生产经营用房贷款。指的是申请人购买生产经营用房所需资金的贷款项目，担保额一般不超过50万元。担保期限一般为2年。所有贷款项目的贷款利息均按中国人民银行的有关规定执行和调整。3、保单质押贷款。保险公司为投保人提供的融资新渠道。如中国人寿保险公司于2001年1月1日开始销售的“国寿千禧理财两全保险”，就具有保单质押贷款的功能。保险条款规定：投保人缴付保险费满2年以上，且保险期已满2年的，可凭保险单以书面形式向保险公司申请质押贷款;借款金额是保险合同当时的现金价值扣除欠交保险费、借款及利息后余额的一定比例(中国人寿保险公司、安联大众人寿保险公司和友邦保险公司规定为70%;太平洋保险公司规定为80%)，时间最长为半年。4、个人典当贷款。借款人只要将有较高价值的物品质押在典当行，就能取得一定数额的贷款。有的典当行还开通了网上个人典当贷款业务，借款人可以通过网上办理贷款预约登记、申请贷款、还款和贷款展期等电子商务。5、信用卡透支。随着银行商业化进程的加快，信用卡(贷记卡)的透支功能日渐增强。目前，除了五大国有商业银行放开信用卡透支权限外，还有许多区域性银行也开办了信用卡透支业务。要想取得信用卡透支贷款，持卡人应向发卡银行的当地信用卡业务部门申请信用等级评定，银行根据持卡人及担保情况进行评定，以信用等级确定持卡人透支额度。透支期限60天，逾期久催不还即定性为恶意透支，银行会采取法律手段来收取透支本金和利息。企业筹资九决策企业筹资成本是决定企业筹资效率的决定性因素一般情况下，按照筹资来源划分的各种主要筹资方式筹资成本的排列顺序依次为财政筹资、商业筹资、内部筹资、银行筹资、债券筹资、股票筹资。对于商业筹资，如果企业在现金折扣期内使用商业信用，则没有资金成本;如果放弃现金折扣，那么，资金成本就会很高。再如对股票筹资来说，其中发行普通股与发行优先股，筹资成本也不同。筹资总收益大于筹资总成本。目前，随着经济的发展，筹资已成为中小企业的热门话题，很多企业热衷于此。然而，在企业进行筹资之前，先不要把目光直接对向各式各样令人心动的筹资途径，更不要草率地做出筹资决策。首先应该考虑的是，企业必须筹资吗?筹资后的投资收益如何?因为筹资则意味着需要成本，筹资成本既有资金的利息成本，还有可能是昂贵的筹资费用和不确定的风险成本。因此，只有经过深入分析，确信利用筹集的资金所预期的总收益要大于筹资的总成本时，才有必要考虑如何筹资。这是企业进行筹资决策的首要前提。企业筹资规模要符合本企业的实力。由于企业筹资需要付出成本，因此企业在筹集资金时，首先要确定企业的筹资规模。筹资过多，或者可能造成资金闲置浪费，增加筹资成本;或者可能导致企业负责过多，使其无法承受，偿还困难，增加经营风险。而如果企业筹资不足，则又会影响企业投筹资计划及其它业务的正常开展。因此，企业在进行筹资决策之初，要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及筹资的难易程度和成本情况，量力而行来确定企业合理的筹资规模。抓住企业最佳筹资机会选择。所谓筹资机会，是指由有利于企业筹资的一系列因素所构成的有利的筹资环境和时机。。在大多数情况下，企业实际上只能适应外部筹资环境而无法左右外部环境，这就要求企业必须充分发挥主动性，积极地寻求并及时把握住各种有利时机，确保筹资获得成功。企业筹资决策要有超前预见性，为此，企业要能够及时掌握国内和国外利率、汇率等金融市场的各种信息，了解国内外宏观经济形势、国家货币及财政政策以及国内外政治环境等各种外部环境因素，合理分析和预测能够影响企业筹资的各种有利和不利条件，以及可能的各种变化趋势，以便寻求最佳筹资时机，果断决策。企业在分析筹资机会时，必须要考虑具体的筹资方式所具有的特点，并结合本企业自身的实际情况，适时制定出合理的筹资决策。比如，企业可能在某一特定的环境下，不适合发行股票筹资，却可能适合银行贷款筹资;企业可能在某一地区不适合发行债券筹资，但可能在另一地区却相当适合。尽可能降低企业筹资成本。一般来说，在不考虑筹资风险成本时，筹资成本是指企业为筹措资金而支出的一切费用。它主要包括：筹资过程中的组织管理费用、筹资后的资金占用费用以及筹资时支付的其它费用。制定最佳筹资期限决策。企业筹资按照期限来划分，可分为短期筹资和长期筹资。企业做筹资期限决策，即在短期筹资与长期筹资两种方式之间进行权衡时，做何种选择，主要取决于筹资的用途和筹资人的风险性偏好。从资金用途上来看，如果筹资是用于企业流动资产，则根据流动资产具有周期快、易于变现、经营中所需补充数额较小及占用时间短等特点，宜于选择各种短期筹资方式，如商业信用、短期贷款等;如果筹资是用于长期投资或购置固定资产，则由于这类用途要求资金数额大、占用时间长，因而适宜选择各种长期筹资方式，如长期贷款、企业内部积累、租赁筹资、发行债券、股票等。尽可能保持企业的控制权。企业在筹措资金时，经常会发生企业控制权和所有权的部分丧失，这不仅直接影响到企业生产经营的自主性、独立性，而且还会引起企业利润分流，使得原有胆东的利益遭受巨大损失，甚至可能会影响到企业的近期效益与长远发展。在考虑筹资的代价时，只考虑成本是不够的。当然，在某些特殊情况下，也不能味固守控制权不放。比如，对于一个急需资金的小型高科技企业，当它在面临某一风险投资公司较低成本的巨额投入，但要求较大比例控股权，而此时企业又面临破产的两难选择时，一般来说，企业还是应该从长计议，在股权方面适当做些让步。选择最有利于提高企业竞争力的筹资方式。企业筹资通常会给企业带来以下直接影响：首先，通过筹资，壮大了企业资本实力，增强了企业的支付能力和发展后劲，从而减少了企业的竞争对手;其次，通过筹资，提高了企业信誉，扩大了企业产品的市场份额;再次，通过筹资，增加了企业规模和获利能力，充分利用规模经济优势，从而提高企业在市场上的竞争力，加快了企业的发展。但是，企业竞争力的提高程度，根据企业筹资方式、筹资收益的不同而有很大差异。比如，股票筹