商业银行管理2

第二章商业银行的资本管理第一节银行资本的性质与作用第二节银行资本的构成第三节资本充足与银行稳健第四节资本的筹集与管理第一节银行资本的性质与作用一、银行面临的各种风险1.信用风险2.汇率风险3.利率风险4.经营风险5.流动性风险6.犯罪风险二、商业银行资本的多种功能1.为银行避免破产提供缓冲余地2.提供银行的启动资金3.树立公众对银行的信心，显示银行实力4.为银行的拓展提供资金5.保证单个银行增长的长期可持续性第二节银行资本的构成一、银行资本的类型1.实收资本2.资本公积3.盈余公积4.未分配利润5.重估储备6.权益准备金7.次级债务二、《巴塞尔协议I》对资本构成的规定1988年，国际清算银行通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的《巴塞尔协议》，规定12个参加国应以国际可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定。《巴塞尔协议I》的核心思想是：银行最低资本由其资产结构所形成的资产风险决定。最低资本为银行风险总资产的8%，核心资本不低于4%。1.核心资本（1）股本①普通股②永久非累积优先股（2）公开储备2.附属资本（1）未公开储备（2）重估储备（3）普通准备金（4）混合资本工具（5）长期附属债务3.扣除项目（1）商誉：一种虚拟的无形资产（2）对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资1.不同规模银行资本构成的差异（1）大银行资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票（2）小银行资本的组成更主要地依赖自身的未分配利润，较少从金融市场上获得资本三、银行规模与资本构成2.我国商业银行的资本构成（1）核心资本1）实收资本2）资本公积3）盈余公积4）未分配利润5）少数股权（2）附属资本1）重估储备2）一般准备3）优先股4）可转换债券5）长期次级债务（3）资本的扣除项1）商誉2）银行对未合并报表的银行机构的资本投资3）银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资第三节资本充足与银行稳健一、资本与银行倒闭风险资本规模与银行股东利益之间存在着矛盾。银行资本收益率与资产收益率存在着差异。银行在日常经营中的三种情况见以下三个表格：非盈利资产存款和其他负债盈利资产资本（A）（B）非盈利资产存款和其他负债盈利资产资本资产损失（C）非盈利资产存款和其他负债盈利资产资产损失资本二、资本充足与银行稳健1.资本充足率与银行的经营对商业银行规定的统一的资本充足率在某些情况下可能会误导社会公众和银行的客户。达到资本充足率只是从银行的资产负债的某些侧面反映银行的经营状况，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。2.公众判断资本充足的辅助标准（美国银行监管当局推荐）（1）管理质量（2）资产的流动性（3）银行的历史收益（4）银行股东的情况（5）营业费用（6）经营活动的效率（7）存款的变化（8）当地市场行情三、《巴塞尔协议II》对国际银行业资本充足性的测定1.国际银行业统一的资本要求（1）核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%。（2）总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8%，二级资本最高不得超过一级资本的100%。其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额最高不得超过一级资本的50%。按照信用风险标准法的要求，一般准备金可以包括在二级资本中，但是不能超过风险加权资产的1.25%。按内部评级法要求，一般准备金不计入二级资本。2.信用风险加权资产的计算信用风险加权资产根据信用风险权重违约概率（PD）、违约损失率（LGD）以及违约风险暴露（EAD）计算。（1）标准法：以外部评级机构的评级结果确定风险（2）初级的内部评级法：只估算PD值，LGD值与EAD值由央行制定（3）高级的内部评级法：银行自行估算PD值，LGD值与EAD值（4）资产组合信用风险模型法3.资本充足率的计算（标准法）（1）信用风险加权资产的计算1）计算表外项目的信用对等额2）将表内资产及表外资产的信用对等额乘以相应的风险权重3）将以上两项相加得到信用风险资产的总额*标准法3/0,818131GIMaxKTSAKTSA指用标准法计算的总资本要求。GI1-8指个产品线中各产品线当年的总收入。β指由巴塞尔委员会设定的固定百分数，建立8个产品线中各产品线的总收入与资本要求之间的联系。（3）市场风险的分类1）利率风险2）股权头寸风险3）汇率风险4）商品风险（4）计算银行的资本充足率资本充足率=总资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险要求的资本额+12.5×操作风险要求的资本额）4.各国银行资本充足情况TheNewBaselAccord(BaselII)Threepillars:ThefirstPillar-MinimumCapitalRequirementsThesecondpillar-SupervisoryReviewProcessThethirdpillar-Marketdiscipline四、新《巴塞尔协议》核心内容简介Pillar1-MinimumCapitalRequirementsTheBaselCommitteediscusesthecalculationofthetotalminimumcapitalrequirementsforcredit,marketandoperationalrisk.Theminimumcapitalrequirementsarecomposedofthreefundamentalelements:adefinitionofregulatorycapital,riskweightedassetsandtheminimumratioofcapitaltoriskweightedassets.Incalculatingthecapitalratio,thedenominatorortotalriskweightedassetswillbedeterminedbymultiplyingthecapitalrequirementsformarketriskandoperationalriskby12.5(i.e.thereciprocaloftheminimumcapitalratioof8%)andaddingtheresultingfigurestothesumofrisk-weightedassetscompiledforcreditrisk.Theratiowillbecalculatedinrelationtothedenominator,usingregulatorycapitalasthenumerator.Pillar2-SupervisoryReviewProcessFourKeyPrinciplesofSupervisoryReview:Principle1:Banksshouldhaveaprocessforassessingtheiroverallcapitaladequacyinrelationtotheirriskprofileandastrategyformaintainingtheircapitallevels.Principle2:Supervisorsshouldreviewandevaluatebanks’internalcapitaladequacyassessmentsandstrategies,aswellastheirabilitytomonitorandensuretheircompliancewithregulatorycapitalratios.Supervisorsshouldtakeappropriatesupervisoryactioniftheyarenotsatisfiedwiththeresultofthisprocess.Principle3:Supervisorsshouldexpectbankstooperateabovetheminimumregulatorycapitalratiosandshouldhavetheabilitytorequirebankstoholdcapitalinexcessoftheminimum.Principle4:Supervisorsshouldseektointerveneatanearlystagetopreventcapitalfromfallingbelowtheminimumlevelsrequiredtosupporttheriskcharacteristicsofaparticularbankandshouldrequirerapidremedialactionifcapitalisnotmaintainedorrestored.Pillar3-MarketDisciplineThepurposeofthispillaristocomplementtheabovetwo.TheCommitteeaimstoencouragemarketdisciplinebydevelopingasetofdisclosurerequirementswhichwillallowmarketparticipantstoassesskeypiecesofinformationonthescopeofapplication,capital,riskexposures,riskassessmentprocesses,andhencethecapitaladequacyoftheinstitution.TheCommitteebelievesthatsuchdisclosureshaveparticularrelevanceundertheNewAccord,whererelianceoninternalmethodologiesgivesbanksmorediscretioninassessingcapitalrequirements.TheCommitteebelievesthatprovidingdisclosuresthatarebasedonthiscommonframeworkisaneffectivemeansofinformingthemarketaboutabank’sexposuretothoserisksandprovidesaconsistentandunderstandabledisclosureframeworkthatenhancescomparability.InternalRiskAssessmentThenewagreementrepresentsarevolutionarychangeingovernmentregulatoryphilosophy.Bankswillbepermittedtomeasuretheirownriskexposureanddeterminehowmuchcapitaltheywillneedtomeetthatexposure,subjecttoreviewbytheregulatorstomakesurethosemeasurementsandcalculationsare“reasonable”.Thebanksarerequiredtocarryouttheirownrepeatedstresstestingoverthecourseofthebusinesscycle,usingaso-calledinternal-rating-based(IRB)approach,toensuretheyarepreparedforthepossiblydamagingimpactsofever-changingmarketconditions.OperationalRiskOneofthekeyinnovationsproposedforBaselIIisrequiringbankstoholdcapitaltodealwithoperationalrisk