商业银行跟踪信用评级分析报告

商业银行跟踪信用评级分析报告．跨区域经营的推进要求东莞银行持续提高经营管理水平。4．受资本市场高涨的影响，2007年东莞银行储蓄存款增长乏力。商业银行跟踪信用评级分析报告一、主体概况2008年3月23日，东莞市商业银行股份有限公司正式更名为东莞银行股份有限公司(以下简称“东莞银行”)。更名后的东莞银行，经营范围、办公地址、办公电话、法定代表人、注册资本、股东或发起人名称及经营期限均未改变，并依法继承和延续与原公司相关的债权债务及有关业务往来。截至2007年末，东莞银行注册资本16.37亿元。截至2007年末，东莞银行前十大股东及其持股比例分别为：东莞市财政局持股22.24%；东莞市兆业贸易有限公司持股4.34%；东莞市电力发展公司持股3.67%；东莞市虎门富民服务有限公司持股3.64%；东莞市中鹏贸易有限公司持股3.52%；东莞市大中实业有限公司持股2.94%；东莞市虎门龙泉大酒店持股2.83%；东莞市银达贸易有限公司持股2.58%；东莞市财信发展有限公司持股2.24%；东莞市利高贸易有限公司持股2.16%。截至2007年12月31日，东莞银行资产总额637.79亿元，其中贷款及垫款净额259.55亿元；负债总额610.70亿元，其中存款余额456.58亿元；股东权益合计27.10亿元；不良贷款率2.41%，资本充足率11.57%。2007年度，东莞银行实现营业收入16.84亿元，净利润7.89亿元。公司注册地址：广东省东莞市运河东一路193号。法人代表：廖玉林二、债券概况2007年8月28日，东莞银行在银行间债券市场发行10亿元次级债，期限10年，在第5年末附发行人赎回权，债券概况见表1。次级债券性质：本金和利息的清偿顺序列于发行人其他负债之后，先于发行人混合资本债券、股权资本的债券。表1本次次级债券概况债券名称2007年东莞市商业银行股份有限公司次级债券发行规模10亿元利率前5年5.40%，后5年7.90%付息频率年付期限10年到期日2017-8-27三、营运环境1．经济环境2003年以来，我国坚持扩大内需的方针，持续推进稳健的财政政策和货币政策，宏观经济平稳快速发展。2003-2006年，我国国内生产总值（GDP）增长率分别为10.0%、10.1%、10.4%和10.7%，呈逐年加快趋势。2007年，我国国民经济保持快速发展，全年国内生产总值24.7万亿元，同比增长11.4%；居民消费价格上涨4.8%，较上年提高3.3个百分点。虽然2007年国民经济继续保持快速增长的态势，但是国民经济运行过程中长期积累的一些深层次矛盾仍未得到根本解决，经济增长由偏快转为过热的趋势更为明显。针对经济运行中存在的问题，2007年2季度以来，央行将已经实行近10年的“稳健”的货币政策调整为“适度从紧”，并加大了定向票据和特别国债的发行力度，连续多次小幅提高存款准备金率和人民币存贷款基准利率，加强了信贷政策指引和窗口指导工作，加快了外汇管理体制改革进程，调控力度明显加大。2007年12月召开的中央经济工作会议上提出，2008年要把防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀作为宏观调控的首要任务，实施稳健的财政政策和从紧的货币政策。货币政策调控的累积效应将逐步显现，在紧缩的宏观调控政策效应之下，2008年我国的经济增速有望趋于平稳。2．东莞市经济、金融发展概况东莞市位于广东省中南部、珠江三角洲东北部，紧邻广州与深圳，处于穗港经济走廊之商业银行跟踪信用评级分析报告间，是广州与香港之间水陆交通的必经之地。借助其有利的经济地理位置，改革开放以来，东莞市大力发展外向型经济，引入外资，扩大对外贸易，并带动了民营企业的发展。经过多年的发展，东莞市形成了以电子信息制造业、电气机械制造业、纺织服装制造业、化工制品制造业等八大支柱产业。在农业经济方面，东莞市加强农村集体经济管理，大力推进农村股份合作制改革，促进农业农村经济平稳发展，农民收入稳步增长，城镇化进程步伐较快。在工业制造业和农业快速发展的同时，东莞市着力推进境内外贸易，为工业和农业扩大商品销售市场，并加快市场基础设施，完善商业网络，大力发展连锁、会展、物流等现代流通业。良好的经济布局促使东莞市经济总量增长较快。2007年，东莞市经济稳步发展。据初步统计，2007年东莞市生产总值3151亿元，比2006年增长18.1%；东莞市财政总收入539.5亿元，比2006年增长32.7%，其中一般财政预算收入186亿元，比2006年增长44.6%。2007年，东莞市城市居民人均可支配收入27025元，较2006年增长12.2%；农民人均纯收入11514元，较2006年增长8%。在工业、农业和商业以及政府政策的合力推动下，东莞市银行、保险、证券及信托等金融业近年来有了较快的发展。数家金融机构相继在东莞市设立分支公司，业务规模不断扩大。截至2007年末，东莞市各类金融机构60家，其中银行类金融机构16家，保险类机构30家，证券类机构14家。东莞市金融机构各项人民币存款余额3751.83亿元，比2006年末增长11.5%；贷款余额2154.77亿元，比2006年末增长24.5%。2007年末，东莞市金融机构不良贷款率比2006年末下降0.72个百分点。得益于良好的经济地理位置和发展模式，东莞市经济社会快速协调地发展，市区一体化建设不断推进，为东莞市银行业发展创造了有利的环境。而由于受紧缩性货币政策、人民币升值以及次贷危机后世界经济增长减缓等因素影响，东莞地区2008年的整体经济发展面临着压力，尤其是外向型中小企业的经营压力与日剧增。这在一定程度上增加了当地银行的经营压力。3．银行业概况2007年末，我国银行业金融机构共包括政策性银行3家，国有商业银行5家（依据监管口径纳入交通银行），股份制商业银行12家，城市商业银行124家，城市信用社42家，农村信用社8,348家，农村商业银行17家，农村合作银行113家，村镇银行19家，贷款公司4家，农村资金互助社8家，信托公司54家，企业集团财务公司73家，金融租赁公司10家，货币经纪公司2家，汽车金融公司9家，邮政储蓄银行1家，金融资产管理公司4家以及外资法人金融机构29家。截至2007年底，已有14家银行先后在深圳、上海或香港的证券交易所上市。截至2007年末，银行业金融机构境内本外币资产总额52.60万亿元，负债总额49.57万亿元，分别较上年同期增长19.7%和18.8%，银行业金融机构资产分布情况如表2所示。表22007年末银行业金融机构境内总资产分布银行资产总额（亿元）占比(%)国有商业银行280070.953.2股份制商业银行72494.013.8城市商业银行33404.86.4其他类金融机构140012.726.6合计525982.5100.0注：数据来源于银监会网站在良好的宏观经济环境和审慎的监管体制下，我国银行业的资产质量持续改善，资本充足率不断提高。截至2007年末，银行业不良贷款余额12684.2亿元，比2006年末减少1.07%；不良贷款率6.17%，比2006年末降低0.92个百分点。银行业不良贷款总体上保持余额和比例“双降”的趋势。截至2007年末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有161家，比2006年末增加61家；达标银行资产占商业银商业银行跟踪信用评级分析报告。4．银行业竞争目前，银行业在我国金融行业中仍然处于主导地位，但由于外资银行进入、混业经营发展以及中资银行业务的同质性等因素，我国金融行业内的竞争相当激烈。近年来，银行、保险、证券行业的业务交叉和产品创新日益活跃，混业个案日趋增多，商业银行和基金公司的货币市场基金之争，银行储蓄资金向证券市场的转移，国内保险行业尤其是寿险行业的快速发展，均对银行的传统业务形成挑战。此外，随着资本市场改革开放的深入，直接融资渠道不断扩宽，以银行贷款为主的间接融资手段占比将逐步降低。2007年，由于股票融资量快速增长，贷款在非金融部门融资总量中占比从2006年的82%下降至78.9%。从我国银行业内部的竞争格局来看，目前国有商业银行仍然占据主导地位。截至2007年末，国有商业银行资产总额在银行业金融机构资产总额中的占比为53.2%，较以前年度呈整体下降趋势，但仍然具有十分重要的行业地位，对银行业的发展和金融秩序的稳定起着举足轻重的作用。近年来，股份制商业银行保持了持续快速发展的趋势，股份制商业银行资产总额占比逐步上升，已成为银行业中的一支重要力量。2007年末，股份制银行资产总额占比为13.8%。城市商业银行作为区域性的金融机构，竞争力受到一定程度的限制，2007年末的资产总额占比为6.4%，而随着部分城市商业银行跨区域经营的展开，其业务增长速度正在逐步加快。外资银行目前在机构网点、市场份额等方面与国内主要商业银行仍存在较大差距，预计短期内不会对中资银行构成威胁，但随着我国银行业改革开放步伐的加快，其发展潜力不容忽视。5．银行业监管与支持2007年，监管部门积极配合国家宏观政策，从制度构建、风险管理等方面着手，促进银行业深化改革、有序开放，监管的规范化和专业化水平进一步提升，监管环境进一步改善。目前，中国现代银行业审慎监管法律法规体系已初步构建，为商业银行提升公司治理和内控水平奠定了良好基础。在金融混业经营和跨国经营趋势下，银行集团经营行为对监管部门提出了新的监管要求。为此，2007年，银监会发布了《银行并表监管指引（试行）》，将商业银行及其附属机构（包括境内外子银行、非银行金融机构、非金融机构以及其他机构）纳入并表监管范围，以加强银行集团风险监控力度。并且，监管部门正在研究建立金融混业经营监管机制，强化按照以金融产品以及业务属性实施的功能监管。2007年，在政府的主导下，光大银行完成了财务重组，并将在近期发行上市。同时，农业银行财务重组工作和政策性银行改革也正在进行之中。政府主导下的银行业体制改革提升了银行业经营管理水平和市场竞争力，有助于银行业健康稳定的发展。总体看，目前我国经济运行情况良好，银行业发展总体稳定，国家对银行业的发展给予了大力支持，银行业的运营环境良好。四、公司治理及内部控制1．公司治理2007年，东莞银行修改了公司章程，同时修订了股东大会议事规则、董事会议事规则及监事会议事规则，调整了董事会下设专业委员会的构成，并重新修订了各专业委员会的议事规则。2007年，东莞银行制定了独立董事制度和外部监事制度。截至2007年末，东莞银行共有董事15名，其中5名独立董事；监事11名，其中4名职工监事，2名外部监事。独立董事和外部监事的引入优化了董事会和监事会结商业银行跟踪信用评级分析报告构。2007年，东莞银行制定了信息披露管理制度和新闻发布管理规定，进一步规范了信息披露工作。2007年3月，东莞银行召开了2006年年度股东大会。会议审议通过了发行次级债券议案、董事会2006年年度工作报告等7项重大事项。2007年11月，东莞银行召开了2007年第一次临时股东大会，审议通过了首次公开发行A股股票并上市的议案、修订章程、选举独立董事、选举外部监事等15项重大事项。2007年，东莞银行先后召开8次董事会会议，审议通过了50项议案。2007年，东莞银行召开了5次监事会，审议通过了《东莞银行股份有限公司监事会2006年度工作报告》、《东莞银行股份有限公司外部监事制度》等10项重大事项。总体看，2007年东莞银行加强了公司治理架构的建设，股东大会、董事会和监事会运作正常。2．发展战略2007年，东莞银行根据自身业务发展情况并结合国内城市商业银行的发展趋势，对2006-2010年的发展规划进行了全面的修订，并制定了新的五年发展规划（2008~2