期货交易实践报告6

期货实践报告实践名称：专业班级：姓名：学号：指导教师：实践时间：实践单位：经济与管理系教学单位：经济与管理系2012年月日实践目的通过实践，缩短课堂理论教学与实际工作的距离，培养学生对所学证券与期货投资理论及相关知识的综合应用能力，分析能力和实务操作能力，提高其相应的专业技能，为社会提供高水平、高素质的证券与期货投资专门人才打下坚实的基础。为将来顺利完成毕业实习，走上工作岗位，尽快适应工作需要奠定基础。实践内容1、期货基础知识实训2、期货交易开户与交易流程模拟3、期货合约模拟4、期货基本因素分析模拟5、黄金期货基本因素分析模拟6、期货技术分析模拟7、期货综合模拟实践安排本课程实践场所可在装有证期货实时行情系统的机房进行。设备：装有期货实时行情系统以及上网接口的电脑。实践指导书《期货期权教程（第二版）》，李一智主编，清华大学出版社，2004.《现代期货市场学（第三版）》，段文斌等，经济管理出版社，2003.《期货理论与实务》，杨锁柱等，经济科学出版社，2005.《金融工程——衍生品与风险管理》，基思.卡思伯森等，中国人民大学出版社，2004.实践计划在金融专业学习4年但是对金融行业还是一知半解，理论知识并不能让我充分理解金融行业的内在涵义，所以只有通过实践，才是得到真理的最好方式。通过对金融行业的调研能够使我们更好的了解这些行业的工作环境以及工作方式，让我们对未来有更好的计划，对将来的学习能提供更好的解释作用。在模拟交易中，除了资金虚拟的以外，其他任何方面，如行情、下单、成交、盈亏核算、资金管理、风险管理等金融交易的各个环节，均与真正的市场交易无任何区别。对于一个刚开始学习金融交易的生手而言，最好的办法就是针对真实的市场状况采用模拟资金的真实交易过程。只有经过充足的锻炼才可以掌握真正的知识和正确的方法。单独的一次交易成功与失败带有偶然性,但若要长期的持续获利,则必须有正确的交易技术作为基础,金融交易是一种长期的体验,掌握正确的交易技术,培养正确的交易意识将使我们在不经意之间获得成功。计划：1.通过调研能够对金融领域的主要业务进行深入了解2.总结实习得到的经验3.注册一个模拟交易账户，并熟悉模拟客户端，进行一些简单的操作，熟悉交易并通过分析选择交易的期货合约4.通过交易实验总结经验实践记录一、证券公司调研金融业务实习课程是金融专业本科学生在掌握主要金融类理论课程的基础上，为加强学生适应金融行业基本素质要求而设立的应用性实习课程。目的是使学生对金融领域的主要业务，如、商业银行的个人理财业务、保险公司营销业务、证券公司营业部、期货公司营业部等代表性业务进行深入地了解，通过实习过程锻炼学生的实践能力。2010年5月13日邱老师带队组织金融专业全体同学来到湖滨路安信证券参观调研。证券公司领导热情地接待了我们，并且带领我们参观了散户室，中户室，大户室和安信的各个部门，简单的介绍了每日的工作流程，和证券从业人员的基本工作，。最后，还请出了几位股票分析师以及业务经理向同学们讲解了证券的一些基本知识和最近股市，外汇市场的总体情况，同学也不时发问，积极参与其中，气氛十分融洽。尤其是最后台湾总监的一番讲话让大家热血沸腾，对金融行业充满了期待与信心。短短的一个下午的时间，同学们到了很多证券的知识，更收获了许多书本之外的东西，带着疲惫，带着收获，踏着夕阳的余辉，结束了这次“安信之行”。通过这次调研，让我们学到很多，而更多的是让我们放好心态，慢慢学会融入到社会中，让我们更好的从学生到工作者的心态的转变，也让我们知道欠缺什么，今后要向什么方向发展并且努力，让我们更好的决策自己的未来。这次的调研之行让我受益匪浅。二、期货公司调研2010年5月27日邱老师带队组织金融专业全体同学到假日广场长城伟业期货投资公司参观调研。三、模拟交易开通账户及交易2010年10月13日开通了南华V6模拟交易账户:8036859以下为至今账户的部分交易记录：成交记录--------------------------------------------------------------------------------------------------成交日期交易所品种交割期买卖成交价手数开平成交额手续费投保平仓盈亏20101015上海黄金1105卖296.202开592400.00180.00投0.0020101020上海黄金1105买286.992平573980.00180.00投12840.0020101020上海黄金1105卖286.112开572220.00180.00投0.00平仓明细--------------------------------------------------------------------------------------------------成交日期交易所品种交割期序号买卖成交价开仓日期开仓价手数昨结算平仓盈亏20101020上海黄金11052518买286.9920101015296.202293.4112840.00持仓明细--------------------------------------------------------------------------------------------------交易所品种交割期开仓日期买卖投保持仓量价格昨结算今结算浮动盈亏持仓盯市盈亏保证金上海黄金110520101015卖投2296.20296.87297.13-1860.00-1860.0089139.00上海黄金110520101015卖投2296.20297.13291.459500.0011360.0087435.00上海黄金110520101015卖投2296.20291.45293.415580.00-3920.0088023.00上海黄金110520101020卖投2286.11293.41286.60-980.00-980.0085980.00上海黄金110520101020卖投2286.11286.60288.49-4760.00-3780.0086547.00上海黄金110520101020卖投2286.11288.49286.02180.004940.0085806.00持仓汇总--------------------------------------------------------------------------------------------------交易所品种交割期买持买均价卖持卖均价昨结算今结算浮动盈亏持仓盯市盈亏保证金占用投保上海黄金110500.002296.20296.87297.13-1860.00-1860.0089139.00投上海黄金110500.002296.20297.13291.459500.0011360.0087435.00投上海黄金110500.002296.20291.45293.415580.00-3920.0088023.00投上海黄金110500.002286.11293.41286.60-980.00-980.0085980.00投上海黄金110500.002286.11286.60288.49-4760.00-3780.0086547.00投上海黄金110500.002286.11288.49286.02180.004940.0085806.00投以下是【黄金1105】的K线图：（时间从20100211-20101022）【黄金1105】选择原因：为什么会选择这种期货来投资，我主要考虑到社会的影响以及K线的走势。刚开始选择的时候只是看到这两种一直处于一种平稳的状态，而相对于之前的价格偏低很多，而对于相同的产品其他合约则价格相对偏低，所以我估计有价格上升的趋势，所以我选择看涨。又由于中国出现罕见的干旱，所以对农业会产生影响，可能会影响将来的价格，所以我认为这个原因也选择看涨。【黄金】价格上升快有吸引力在人们猜测美联储会放宽货币政策，刺激经济时，期金价格反弹，这提高了通胀风险，美元走软。投资者们认为黄金是对冲通胀的首选。同时，由于美元，日圆等货币汇率波动较大，也有很多人因此买进黄金。全球很多国家都在努力压低汇率，刺激国际经济增长，投资者们则担心这样的政策会助长通胀。在这种情况下，一些人买进黄金对冲他们在外汇市场上的风险。由于美元是疲软的，所以黄金反价格弹性大，美元走低后，海外的购买力加强，如美元持续走低，还会推动期金价格。有关美国政府将启动另一轮刺激经济的资产购买方案的猜测一直对黄金期货价格构成支撑。政府进一步购买资产将导致美元走软并加大通货膨胀压力，从而提振黄金的吸引力。除了美元走低外，各国政府都相继压低了本币汇率以提振各自经济，因此人们买进黄金以求保值和对冲欧债危机和通胀风险。【黄金】在经历最高点后转折――中国加息后美元汇率反弹，金价短线下调因中国意外加息，导致投资者退出贵金属市场。COMEX最为活跃的12月黄金期货结算价下跌36.10美元，至每盎司1336.00美元，跌幅2.6%。中国银行19日宣布上调一年期存款利率25个基点，在黄金期货下滑的同时，美元走低。美元上扬，海外买家购买黄金的成本增加，因此市场需求受冲击。这是中国最近三年来首次加息，看来政府是希望控制通胀和房屋售价。一些和经济发展相关的商品货币，如澳元、新西兰元被投资者抛售，他们转而买进美元。由于中国开始限制经济增长幅度，原油，铜等金属走低。当黄金期货攀升到高点后，一些投资者开始套利平仓，现在各国都开始放宽货币政策，所以投资者担心一些货币贬值。但是也有人逢低买进，目前还不能判断各国是否会出台更宽松的货币政策。黄金和美元的走势刚好相反，在11月3日前，市场对量化宽松政策有极高期望，引发了大量投机性买盘，黄金应该会继续保持在高位。近期没有重要的技术阻力影响黄金期货价格，但如果投资者们自周三后掀起抛售黄金风潮，那么短线会有技术障碍。实践总结1、期货是高风险高回报的投资期货是一项风险很高的一种金融衍生工具，同时其高杠杆性也迷倒很多人！高收益随之而来的必定是高风险，每一次交易都是赌博！如果自己的风险感知能力很强的话，必定会走在市场的最前沿！而这些人确实凤毛麟角！巴菲特、索罗斯、胡立阳、......一个人如果不能平静的面对损失，就有可能参与他本来就不愿意参与的赌博！——卡尼曼（Kahneman）和特韦尔斯基（Tversky）这句经典的语录让我回忆起许多在模拟操作上的失误！也让我记住了这些教训，让我在以后的操作中更加的娴熟！提高自己对风险的感知能力！2、要明确自己的目标，树立良好的心态其实大部分人都是做投机的，而投机也要承担相应的风险，很多投资都是风险越大收益越大，我们的目标是收益而不是风险，很多炒股的人经受不起风险纷纷跳楼结束自己的生命，当然我们不能为了收益而如此轻生，所以我们要掌握经验，明确自己的目标，树立心态不要轻易的下手，更不要轻易的放弃，所以我们要做到以下几点：（1）不眼红（2）不怕跌（3）“不贪心”3、多观察社会，多了解政策，多想多看投资也是一项赌博，并不是靠运气就能取胜的！影响期货市场的因素主要有：期货品种的供求关系、经济波动周期、政府政策、季节性因素等，我们要利用自己的专业知识学会分析，学会联系所处的环境判断市场的变化，从而制定一个相对稳妥的计划，选择几只比较可靠的合约下单，如此得到的收益将增大，而风险将大大减少。4、理性的投资观念做任何类投资品种都需要投资者有理性的投资观念。期货也同样！“不要贪婪，不要盲目跟风，不要投机”——沃伦巴菲特心理学中经常说投资者应具备四分冷静的头脑，四分坚强的意志，两分自信心。在这十分里，自信心却只占了两分的地位。说明一个问题，投资者不要对自己过于自信，过于自信就会影响理性的投资观念，就会把你带入一场你从不愿意进入的赌博当中……所以，我们应该树立一个理性的投资概念。5、要保持良好的心态“在期货市场里，九个人赔钱，都未必会有一个人赚钱”。期货市场里的一句名言：“最重要的是控制好心态，用平常心赚取稳定的利润而不是获取暴利”，只有保