国际金融中心成功经验总结

二〇一〇年十一月四日对照国际金融中心的成功经验推进浦东金融核心功能区建设目录1.国际成熟金融中心的主要特征2.国际成熟金融中心的发展历程和规律3.浦东金融核心功能区建设的总体情况4.推进浦东金融核心功能区建设目录1.国际成熟金融中心的主要特征2.国际成熟金融中心的发展历程和规律3.浦东金融核心功能区建设的总体情况4.推进浦东金融核心功能区建设纽约伦敦东京芝加哥香港新加坡旧金山汉城法兰克福苏黎世卢森堡迪拜国际成熟金融中心的主要特征——主要金融中心的分布典型金融中心列举国际成熟金融中心的主要特征——功能型金融中心的分类综合型专业型区域型全球型•新加坡•香港•法兰克福•汉城•纽约•伦敦•东京•芝加哥•苏黎世•旧金山•卢森堡•迪拜国际成熟金融中心的主要特征•金融体系组织完善、运转良好•金融各项功能充分发挥•拥有一流的金融生态环境国际成熟金融中心的主要特征•金融体系组织完善、运转良好•金融各项功能充分发挥•拥有一流的金融生态环境一个成熟的金融中心应该拥有一个包括市场、机构、信息、平台四大要素在内的、完整的金融体系。机构市场信息平台监管机构金融机构中介服务机构信贷市场货币市场保险市场股票市场债券市场外汇市场期货市场衍生品市场基本市场信息综合研究信息标准化信息金融交易平台支付结算平台清算平台国际成熟金融中心的主要特征——金融体系组织完善、运转良好金融市场是金融体系的核心•成熟金融中心往往拥有相当规模的各类金融市场及活跃的成交量•金融市场包括：信贷市场、货币市场、保险市场、股票市场、债券市场、基金市场、外汇市场、期货市场、衍生品市场等机构市场信息平台国际成熟金融中心的主要特征——金融体系组织完善、运转良好机构是各类金融活动的主体•监管机构：美联储、证券交易协会等•金融机构：花旗银行、纽约大都会保险、高盛公司、联合资本（AllianceCapital）、GE金融等•中介服务机构：标准普尔、穆迪等机构市场信息平台国际成熟金融中心的主要特征——金融体系组织完善、运转良好国际成熟金融中心的主要特征——金融体系组织完善、运转良好•除上述机构外，金融市场还包括各类投融资主体和各类非金融机构类的中介机构–上市公司、中小企业；中央政府、外国政府、各级地方政府；各类社会团体、基金会等–律师事务所、会计师事务所、管理咨询公司、评估中心、猎头公司、政府或半政府组织的金融推进和服务机构信息是金融体系的基础•成熟的金融中心汇集各类初级市场信息•通过信息的聚集、加工和发布，形成综合信息•为监管部门和金融机构的决策和交易提供重要依据机构市场信息平台国际成熟金融中心的主要特征——金融体系组织完善、运转良好平台是金融体系的支撑•金融体系需要高效有序的交易、支付结算和清算平台的支撑•金融中心具有多个正式交易场所和非正式的场外交易场所•具备先进的证券登记结算机构，设有国内外大量银行，快速处理大额交易的资金清算机构市场信息平台国际成熟金融中心的主要特征——金融体系组织完善、运转良好国际成熟金融中心的主要特征•金融体系组织完善、运转良好•金融各项功能充分发挥•拥有一流的金融生态环境•以相对较高的收益和较好的便利性，提供丰富的金融投资服务，吸纳投资资金•以相对较低的成本和较好的便利性，提供直接和间接融资机会•聚集大量的交易主体，为各种金融产品提供多种形式的交易平台，提高金融市场的流动性•凭借发达的保险行业和金融衍生产品，提供风险控制手段和风险回避工具•利用发达的清算平台，提供高效率的资金支付、计算和清算服务•提供信用担保和企业咨询等各类中介服务国际成熟金融中心的主要特征——金融各项功能充分发挥国际成熟金融中心的主要特征•金融体系组织完善、运转良好•金融各项功能充分发挥•拥有一流的金融生态环境完善的城市基础设施以一个城区作为金融机构和服务的集聚区域高效的人才集聚和培养机制良好的营运环境•缩短与世界其它地方的距离•营造适宜的居住环境•金融人才是金融中心赖以生存的支柱•优化的税收政策•宽松的金融创新氛围•优质的政府服务国际成熟金融中心的主要特征——拥有一流的金融生态环境•提高金融机构为客户提供服务的便利性目录1.国际成熟金融中心的主要特征2.国际成熟金融中心的发展历程和规律3.浦东金融核心功能区建设的总体情况4.推进浦东金融核心功能区建设纽约是全球最为著名的国际金融中心•全球最大的25家金融机构中14家将其全球或美国总部设在纽约•纽约同时拥有6家具有全球影响力的股票、商品和期货交易所，金融从业人员达40万人•纽约的金融机构，大多聚焦在曼哈顿区，布鲁克林、皇后区提供金融机构后台运营的场所•曼哈顿区面积57.91平方公里，人口150万人•华尔街是曼哈顿区南部的一条街道，长不超过一英里，宽仅11米。纽约、曼哈顿和华尔街的关系正如上海、浦东和小陆家嘴的关系国际成熟金融中心的发展历程和规律——纽约的发展历程国际成熟金融中心的发展历程和规律——纽约的发展历程•1776年美国建国，发行大量国债，逐步形成有形的交易市场•1792年，签订《梧桐树协议》，标志着华尔街开始形成•南北战争，华尔街发行战争债券•19世纪开始，基础设施建设进入高峰，为资本市场提供了规模巨大的股票和债券供应•19世纪末，华尔街在巨额融资中迅速扩大，造就了以JP摩根为代表的重要金融家18-19世纪20世纪•1929年股灾，罗斯福新政•《格拉斯-斯蒂格尔法案》等法律出台•美国证券交易委员会成立，加强监管•布雷顿森林协定之后，美国成为世界第一金融中心•70年代，金融期货等衍生品繁荣于纽约资本市场•第三次科技浪潮促进了市场的繁荣•80年代，共同基金异军突起21世纪初•安然、世通和安达信丑闻•美国证监会加强监管•纽约的金融区呈现出向曼哈顿中区CBD扩展的趋势老摩根成熟的金融中心经济发展原动力全球经济一体化加速器金融自由化催化剂政府推动助推器国际成熟金融中心的发展历程和规律总结纽约、新加坡等城市的发展历程，我们把成熟金融中心发展的共性规律归纳为四点：国际成熟金融中心的发展历程和规律•从近期看，上海国际金融中心建设应以新加坡、香港作为主要参照系•从远期看，上海应以纽约为追赶目标，致力于成为全球综合型金融中心目录1.国际成熟金融中心的主要特征2.国际成熟金融中心的发展历程和规律3.浦东金融核心功能区建设的总体情况4.推进浦东金融核心功能区建设在金融市场方面，市场体系比较完善，但市场的广度和深度需要进一步增强。•在债券市场、外汇市场、货币市场、保险市场、产权市场、信贷资产交易市场和信托资产交易市场等金融市场方面，浦东还处于初级阶段，某些领域甚至是空白•拥有上海证交所、上海期交所、中金所•集聚了上海石交所等要素市场•拥有外汇交易中心、上海黄金交易所等市场机构的业务部门•信贷转让市场的运作取得了实质性进展不足成绩浦东金融核心功能区建设的总体情况在机构集聚方面，机构数量迅猛增长，但机构的能级和服务水平需要进一步提高。•与伦敦、东京等相比，浦东缺乏重量级的金融监管机构•金融机构总资产占全国比重约为10%，北京为60%•仍旧缺乏能够提供高质量服务的中介服务机构•浦东金融机构已达640家•各类股权投资及管理企业共381家，股权投资企业认缴出资额共573亿元•引进了安永等配套机构不足成绩浦东金融核心功能区建设的总体情况在信息方面，金融信息产业基地初具规模，但信息的汇集和加工水平需要进一步提高。•缺乏信息汇集、加工和发布等方面的功能•国际金融市场各种信息在浦东的汇集程度不够高•SHIBOR正式发布•位于张江的金融信息产业基地已引入近20家大型金融机构后台信息部门•引进了新华08等金融信息专业机构不足成绩浦东金融核心功能区建设的总体情况在平台建设方面，交易、支付结算体系初步建立，但平台兼容和清算体系的建设需要进一步加快。•各个市场的交易平台兼容性较差•资金在期货、债券、股票、基金等不同的金融市场之间的快速流动还存在许多障碍•银行和非银行金融机构间的资金清算还不便捷•中国银联已初步建立起银行间支付结算体系•上海证交所和期交所都拥有先进的电子化交易系统，与中证登一起形成了健全的独立交易平台不足成绩浦东金融核心功能区建设的总体情况在金融功能方面，投融资功能初步显现，但支持和服务全国的作用还需进一步加强。•证券公司还不能为大型境内企业海外上市提供优质服务•浦东吸纳资金、汇集信息、输出资本、输出服务、输出标准的作用还比较有限•上海证交所2010年1至9月股票筹资总额3107亿元，充分发挥了金融中心的融资功能•上海期交所为全国生产厂商提供了避险功能•证券、保险、基金等金融机构为居民和企业提供了上市服务、风险管理和投资理财功能不足成绩浦东金融核心功能区建设的总体情况在金融生态环境方面，基础设施大为改善，政府服务显著提高，但金融生态环境还需进一步优化。•浦东的商业、娱乐等配套设施还不齐全，生活居住环境有待进一步改善•金融机构办公空间还不能满足国内外金融机构快速增长的需求，商务运营成本上升速度较快•金融人才供应存在较大缺口•扶持政策总体力度较弱•成立金融服务局，对口市金融服务办，推动金融创新，为金融机构提供全方位服务•陆家嘴金融城初见雏型•成立陆家嘴金融学院和金融仲裁院，举办陆家嘴金融文化节不足成绩浦东金融核心功能区建设的总体情况目录1.国际成熟金融中心的主要特征2.国际成熟金融中心的发展历程和规律3.浦东金融核心功能区建设的总体情况4.推进浦东金融核心功能区建设推进浦东金融核心功能区建设成熟金融中心发展的规律告诉我们，政府是国际金融中心形成的重要推动力量改善人才、基础设施、法律信息等营运环境放松管制、进一步扩大对外开放•拓展空间、集聚机构•优化环境、丰富生态•产业联动、促进融合•搭建平台、先行先试近期工作重点国际规律推进改革开放和改善环境分别由中央和地方政府共同发挥主导作用我国国情谢谢！