揭开伟大投资者的七个“精神”特质

揭开伟大投资者的七个“精神”特质精神病人与交易大师2005年，斯坦福大学、卡内基梅隆大学与艾奥瓦大学的心理学家与神经经济学家组成了一个联合研究小组。他们设计了一个20轮的赌博游戏，游戏的规则很简单—抛硬币，如果你输了，赔掉1美元；如果你赢了，获得2.5美元。正常人一眼就能看出，在这个游戏中，参与者具备“概率优势”。也就是说，最正确的策略就是每一轮都投钱。好玩的地方来了——出人意料的实验结果研究小组选择了三组人参加这个实验。一组是正常人；一组是大脑中与情绪有关的区域（杏仁核）受过损伤的病人；一组是大脑中与情绪无关的其他区域受过损伤的病人。结果出乎大部分人的意料。随着游戏的进行，第一组和第三组的参与者，变得越来越保守，他们在游戏的后期不再下注，以图保住胜利果实。而第二组的参与者则丝毫不为“胜利果实”所动，他们一路下注，最终赢得了比其他两组多得多的钱。情绪是交易的敌人发现了吗？尽管只需要小学数学水平你就能发现正确的策略，但是正常人却很难执行这个策略—他们被情绪拖了后腿。如果把这个实验视为一个交易员考核，那么，显然是第二组完胜。由于大脑受损的缘故，他们不再受到情绪的干扰。而在这个特定的情境下，情绪的干扰对交易不利。所以他们相当于挣脱了枷锁，一路向前。事实上，在大部分情况下，情绪都是交易的敌人。不过，如果你由此得出结论说，精神病人更适合做交易员。这个结论显然过于武断。但另一方面，你不得不承认，这个有趣的实验其实值得我们深思。疯子的优秀事实上，英国科学家凯文•达顿对精神病态者作了长达30年的研究，他有一个精神病老爸，有一个精神病至交，他成为了全世界这个领域的权威。他把自己多年的研究成果写了一本书《为什么疯子比常人共容易成功》。他的研究表明，精神病态的人有一种很重要的能力，就是—不共情。简单地说，就是不在乎别人的感受。在人际关系中，这种人显然会到处碰壁。但是在某些特定领域，他们会表现得比常人更加优秀。巴菲特的贪婪让我们继续以交易为例。当整个市场陷入极度恐慌，如果你跟市场共情，那么，你的情绪也将是恐慌的。而巴菲特说，这个时候其实应该是你贪婪的时候。还记得他在2008年金融危机的末期是多少钱买入的高盛吗？不妨问问自己，那个时候你敢买吗？是什么拖了你的后腿？事实上，凯文的研究远不止于交易层面。他发现，拥有某些精神病态特质的人，不但可能是一个更好的交易员，也更容易成为一个更好的CEO，一个更出色的律师或者警察等等。当然，前提是一个合适的度。伟大投资者拥有7个特质第一个特质是，在他人恐慌时果断买入股票、而在他人盲目乐观时卖掉股票的能力。第二个特质是，伟大投资者是那种极度着迷于此游戏，并有极强获胜欲的人。他们不只是享受投资的乐趣—投资就是他们的生命。他们的头脑始终处在云端，梦想着股票。第三个特质是，从过去所犯错误中吸取教训的强烈意愿。第四个特质是，基于常识的与生俱来的风险嗅觉。第五个特质是，伟大的投资家都对于他们自己的想法怀有绝对的信心，即使是在面对批评的时候。巴菲特坚持不投身疯狂的网络热潮。《巴伦周刊》为此把他做成了封面人物，标题是“沃伦，你哪儿出错了？”当然，事后这进一步证明了巴菲特的智慧，《巴伦周刊》则变成了完美的反面教材。第六个特质是，左右脑都很好用，而不仅仅是开动左脑(左脑擅长数学和组织)。我相信一个伟大投资家的两边大脑都发挥作用。作为一个投资家，你需要进行计算，要有逻辑合理的投资理论，这都是左脑做的事情。但是你也需要做一些另外的事情，比如根据微妙线索来判断该公司的管理团队。你需要静下心来，在脑中勾画出当前情势的大图景，而不是往死里去分析。你要具备幽默感、谦卑的心态和基本常识。还有最重要的，我认为你也得是一个好的写作者。第七个，同时也是最少见的一项特质：在投资过程中，大起大落之中却丝毫不改投资思路的能力。