奎克国民银行资产和负债管理案例

奎克国民银行资产和负债管理案例背景情况1997年奎克国民银行的总资产为410000000美元。它在所服务的市场区域内有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。1998年初马休·基尔宁先生，该行的执行副总裁，正在检查他给ALCO收集的财务数据。基尔宁先生刚刚于1997年11月加入这家银行，同时还有布莱斯·威尔逊先生，他被认为董事会主席和首席执行官。上任后不久，威尔逊先生指示基尔宁先生对国民银行检查官于1997年10月17日公布的检查报告做出回应，该报告严厉批评了该行监控风险头寸的政策和程序，威尔逊先生叫基尔宁先生检查一下银行的经营状况，并要求一旦完成评估报告，就赶紧向ALCO提交正确的处理建议。1996年，国民银行检查官采用了一套新的风险监管程序，货币管理当局办公室（theOfficeoftheComptrollerofthecurrency，OCC）手册将银行风险分为九类：信用、流动性、市场、利率、外汇、战略、交易、协调（compliance）和声誉风险。OCC之所以采取该套程序是为了在评估银行所承受的风险及它们的风险管理程序时重新调整检查的范围，新的检查程序适用于资产在10亿美元以上或资产具有特殊复杂性的银行。由于奎克国民银行很小，并不受这套检查程序的约束，但在社区内奎克国民银行相对来说还是较大的，因而风险评估过程与上述程序所侧重的方面看起来应是类似的。在10月份的检查中，检查官发现许多值得注意的地方，他们还专门记下了三个应特别注意的地方：第一：他们认为相对于该行的资本强度和赢利状况，银行的信用、利率和流动性风险过大；第二：银行约有25%的资产的资金需求是通过发行大额存单来满足的，远远大于同类银行平均12%的水平；第三：银行的财务报告和涉及利率和流动性风险管理的政策说明书并未提及一些数据和具体的指标，而这些数字对银行制定合理的资产负债管理决策是十分必要的。在过去的几个星期里，基尔宁先生一直在评估奎克国民银行近来的经营状况和它的财务状况，同时他还忙于设计一个报告银行财务状况的信息系统，已便于银行管理各种资源，又可以符合检查官的要求。在基尔宁先生对奎克国民银行经营状况的分析中，他收集了过去两年即1996年和1997年八家银行的财务数据。虽然这八家银行都不和奎克国民银行发生竞争关系，但各银行的规模很近，总资产从300000000美元到600000000美元不等，同时经挑选的这些同类银行都位于那些经济和地理特征类似于奎克国民银行所处地区的市场区域。图示1和图示2给出了奎克国民银行和同类银行的资产负债表和损益表。图示3给出了奎克国民银行和同类银行的主要财务比率。基尔宁先生设计用来给管理人员制定资产和负债管理决策时使用两个主要的财务报表是利率敏感性报表（图示4）和流动性报表（图示5），基尔宁先生向委员会的每位成员了解他们对1998年当地和全国经济前景的看法。ALCO成员一致预计第二季度末以前利率成下降趋势，接着在下半年利率将缓慢平稳地回升，图示6将给出基尔宁先生对这些预测的概括。图示1奎克国民银行以平均值编制的资产负债表单位：千美元1997年1996年奎克同类银行奎克同类银行金额%%金额%%现金和存放同业274247．036．87258697．166．97银行同业存款中支付利息的存款83482．143．1072992．022．98售出的联邦基金和转售部分108842．795．2496832．684．95证券投资美国国库证券和联邦机构证券352269．0312．17359139．9412．96州和地方政府证券246546．327．93266287．379．04其他证券59301．521．7548051．331．21用于投资的证券总额6581016．8721．856734618．6423．21贷款和租赁商业贷款9658924．7617．069086725．1517．03房地产贷款6951617．8223．515621815．5621．59消费贷款8293521．2614．877424720．5514．89其他贷款263064．184．29177764．924．82租赁融资10530．270．358310．230．31贷款和租赁总额26639968．2960．0823993966．4158．64减：贷款损失准备金31990．820．7327460．760．66贷款和租赁净额26320067．4759．3523719365．6557．89银行营业场所和设备净值72951．871．6970451．951．84其他资产71391．831．9068651．902．07总资产390100100．00100．00361300100．00100．00赢利性资产总值35144190．0990．2732426789．7589．78不用支付利息的活期存款6705817．1917．146326417．5117．32支付利息的活期存款293757．538．24290128．038．80普通储蓄211045．417．89188605．228．07货币市场存款账户4415911．3218．393887610．7615．96金额在100000美元以下的定期存款8285721．2423．867778821．5324．57金额在100000美元9003225．1311．498804824．3711．68以上的定期存款存款总额34258587．8287．0131584887．4286．40购入的联邦基金145513．734．77152114．215．15其他负债72951．871．2469371．921．37负债总额36443193．4293．0233799693．5592．92股东权益256696．586．98233046．457．08负债和所有者权益总额390100100．00100．00361300100．00100．00图示2奎克国民银行损益表-以应税等价金额为基础-每个项目占总资产平均值的比例1997年1996年奎克同类银行奎克同类银行金额%%金额%%利息收入贷款和租赁304677．816．80301568．357．27用于投资的证券70011．792．3376672．122．64存于银行同业的可支付利息的存款6890．180．277180．200．29售出的联邦基金7750．200．387940．220．42利息总收入389329．989．783934510．8910．62利息支出存款利息188284．834．70198355．495．40短期借款利息9890．250．3411560．320．39总利息支出198175．085．04209915．815．79净利息边际值191154．904．74183545．084．83当期记提的贷款损失准备金21460．550．4317700．490．41调整后的净利息边际值169694．354．31165844．594．42非利息收入35110．900．9433240．920．97非利息支出人工费用66711．711．6165401．811．70经营场地和设备费23020．590．5222760．630．57其他非利息支出51101．311．2449141．361．28140833．613．37137303．803．55净日常开支105722．712．43104042．882．58税前收入63971．641．8861781．711．84应缴税的所的税28490．730．8427460．760．82净利润35480．911．0434320．951．02图示3奎克国民银行主要的财务指标-平均余额和应税等价收入额1997年1996年奎克银行同类银行奎克银行同类银行盈利指标1．资产收益率0．91%1．04%0．95%1．02%2．收入净利率8．369．708．048．803．资产周转率10．8810．7211．8111．594．权益收益率13．8214．9014．7314．415．权益乘数15．20×14．33×15．50×14．12×利差管理（占赢利性资产的比重）6．净利息边际值5．44%5．25%5．66%5．38%7．调整后的净利息边际值4．834．775．114．928．净运营费用率3．012．693．212．87资产管理（占资产的比重）9．售出的联邦基金与有息存放同业余额4．93%8．34%4．70%7．93%10．美国国库和联邦机构证券9．0312．179．9412．9611．州和地方政府证券6．327．937．379．0412．贷款和融资租赁净额67．4759．3565．6557．9813．经营场地和设备1．871．691．951．84负债管理14．无息活期存款17．19%17．14%17．51%17．32%15．有息活期存款7．538．248．038．8016．普通和货币市场储蓄16．7326．2815．9824．0317．面额在100000美元以下的定期存款21．2423．8621．5324．5718．面额在100000美元以上的定期存款25．1311．4924．3711．6819．短期存款3．734．774．215．15费用控制20．利息支出/资产5．08%5．04%5．81%5．79%21．利息支出/有息负债6．836．757．847．8022．专职雇员平均占有的资产（千美元）132214851216135223．人工费用/资产1．71%0．01610．01810．01724．其他运营费用/资产1．901．761．991．8525．当期计提的贷款准备金/资产0．550．430．490．41资产赢利能力的指标26．利息收入/资产9．98%9．78%10．89%10．62%27．利息收入/赢利性资产11．0810．8312．1311．8328．非利息收入/资产0．900．940．920．9729．贷款收入/贷款和租赁11．4411．3212．5712．4030．证券投资收益率10．6410．6611．4011．37信用质量（占贷款和租赁的百分比）31．净核销额0．64%0．52%0．60%0．47%32．预期贷款1．931．581．891．7133．变债务/资产28．8616．2628．5816．8334．贷款与租赁净额/核心存款107．6278．59104．1277．60利率敏感性指标（占资产的百分比）35．在1年内需重新定价的资产51．92%51．95%53．06%52．24%36．在1年内需重新定价的负债60．3757．8359．8455．0437．1年期敏感性缺口（8．45）（5．88）（6．78）（2．80）资本充足度和贷款损失抵补能力38．权益资本/资产6．58%6．98%6．45%7．08%39．贷款和租赁净额10．258．510．188．1940．贷款损失准备金/贷款和租赁1．20%1．22%1．14%1．13%41．现金股利/净利润33．3438．6433．9034．6742．内源资本增长率9．219．149．749．41指标术语表调整后的净利息边际值盈利性资产所实现的收益减去总利息支出和当期计提的贷款损失准备金之后所得的差额与盈利性资产平均额之比。资产周转率营业总收入（应税等价利息收入加上非利息收入的和）与总资产平均额之比。核心存款有息和无息活期存款、普通储蓄存款、货币市场存款和面额在100000美元以下的存单。盈利性资产有息资产，包括总贷款和租赁、证券投资、售出的联邦基金、存于其他银行的有息存款以及其他货币市场工具。专职雇员专职及类似于专职的雇员。敏感性缺口一个特定的时间区间内利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。内源资本增长率来源于未分配利润的普通股东权益年增长率。这个比率等于普通股股东平均权益的回报率与盈余保留率（保留的盈余占净利润的百分比）的乘积。杠杆或权益乘数总资产平均余额与普通股股东权益之商。净贷款核销额贷款的核销额与收回原先已核销的贷款额之差。净利息边际值盈利性资产已实现的收益（可征税等价金额）减去利息费用所得的差额与盈利性资产平均额之商。贷款和租赁净额贷款和租