战略性新兴产业专题投资策略分析(改)(武大国际金融)

七大战略新兴产业投资策略分析胡昌生教授概述官方定义：所谓战略性新兴产业，就是指“以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。”战略性新兴产业是新兴科技和新兴产业的深度融合，代表着科技创新的方向，也代表着产业发展的方向，必须运用高新技术加快改造传统产业，大幅度提高传统产业的科技含量。--温家宝总理发展目标□到2015年，战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局，对产业结构升级的推动作用显著增强，增加值占GDP比重力争达8%。□到2020年，战略性新兴产业增加值占到GDP比重力争达15%左右，吸纳、带动就业能力显著提高。产业定位△国民经济支柱产业△国民经济先导产业节能环保新一代信息技术生物高端装备制造新能源新材料新能源汽车战略性新兴产业成为贯穿全年的投资主题历史经验表明，科技革新是经济战胜重大经济危机、推动经济进入新一轮繁荣的根本力量。房地产作为经济发展的支柱产业已经成为历史，四大支柱产业轮廓已经明朗。新兴产业的发展需要不断提高科研创新的能力，科技将成为经济发展的引擎。政策扶持或将集中于产业政策的规划出台、财政补贴、税收优惠、金融支持、科技投资增加和公共服务改善等方面。目录一、节能环保二、新一代信息技术三、生物技术四、高端装备制造五、新能源六、新材料七、新能源汽车一.节能环保产业重点开发推广高效节能技术装备及产品，实现重点关键技术突破，带动能效整体水平的提高。加快资源循环利用关键共性技术研发和产业化示范，提高资源综合利用水平和再制造产业化水平。示范推广先进环保技术装备及产品，提升污染防治水平。推进市场化节能环保服务体系建设。加快建立以先进技术为支撑的废旧商品回收利用体系，积极推进煤炭清洁利用、海水综合利用。节能环保产业投资策略2010年9月8日国务院发布了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，节能环保排在七大产业之首，重点发展方向有六大类：节能电力电子设备、半导体照明产业、节能建材，低碳减排类公司（CDM）、电厂脱硫、污水处理及固体垃圾处理，分属节能与环境保护两个领域。“十二五”期间中国环保投资将达3.1万亿，较“十一五”期间1.54万亿的投资额上升121%。在国家大力投资和政策扶持的环境下，到2015年，节能环保产业总产值达5.3万亿元，相当于同期GDP的10%左右，年均增长率达到20%；节能环保骨干企业产值年均增长率达到30%，形成若干个年产值过百亿元的大型节能环保企业。节能环保子行业上市公司代码公司特色节能电力电子设备合康变频300048高压变频器龙头和标准制定者九洲电气300040拥有高、中、低压全系列变频器智光电气002169工业节电领域的系统服务商置信电气600517非晶合金变压器龙头，80%以上的市场占有率安泰科技000969全球唯一两家能够生产非晶带材的企业荣信股份002123高压动态无功补偿装置（SVC）设计制造龙头半导体照明佛山照明000541中国灯王，节能照明巨头浙江阳光600261生产一体化节能灯、LED照明产品雪莱特002076生产自镇流节能荧光灯、氙气金卤灯方大集团000055氮化镓基半导体照明材料生产商三安光电600703LED龙头企业士兰微600460LED芯片生厂商德豪润达002005LED外延片和芯片制造商飞乐音响600651进军LED产业同方股份600100LED芯片生厂商节能环保产业投资策略节能环保产业投资策略节能建材红宝丽002165聚氨酯保温材料生产商烟台万华600309聚氨酯保温材料生产商南玻A000012节能镀膜玻璃和LOW-E中空玻璃生产商中航三鑫002163节能幕墙和LOW-E镀膜节能玻璃生产商方大集团000055节能玻璃幕墙生产商北新建材000786节能建材龙头泰豪科技600590智能节能建筑整体解决方案专家延华智能002178国内唯一以建筑智能化为主业的上市公司达实智能002421从事建筑智能化及建筑节能服务（EMC业务）海螺型材000619我国排名第一的环保塑料型材生产企业电厂脱硫菲达环保600526大气污染防治设备制造行业龙头凯迪电力000939生产脱硫设备占国内同行业50％以上的市场份额龙净环保600388拥有除尘装置和烟气脱硫装置大型研发生产基地污水及固体垃圾处理碧水源300070采用再生水新技术（如MBR）兴蓉投资000598西南污水处理龙头南海发展600323广东佛山污水和固废处理商格林美002340有色资源循环利用企业桑德环境000826国内最大的以固废处理业务为主的环保公司二.新一代信息技术产业加快建设宽带、泛在、融合、安全的信息网络基础设施，推动新一代移动通信、下一代互联网核心设备和智能终端的研发及产业化，加快推进三网融合，促进物联网、云计算的研发和示范应用。着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。提升软件服务、网络增值服务等信息服务能力，加快重要基础设施智能化改造。大力发展数字虚拟等技术，促进文化创意产业发展。新一代信息技术产业分类A、电子核心基础产业：电子材料、电子元器件、专用设备仪器、集成电路B、现代信息网络产业：3G、物联网、三网融合C、现代信息服务产业：软件服务业、云计算新一代信息技术产业之电子核心基础产业股票名称业务状况说明有研硅股中国最大且具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，年产能力达250万片集成电路级抛光片，国内半导体材料行业的主导企业。公司大股东为北京有色金属研究总院(39.68%)，作为科研院所类央企，重组的概率较大。长电科技我国半导体封测行业龙头，国家重点高新技术企业，全球排名第八，集成电路、大中小功率晶体管、分立器件芯片。国内唯一具有RF-SIM卡封装技术的厂商。物联网概念。苏州固锝国内最大的整流器件生产企业之一，片式微型桥堆产量占据领先地位。主营经营各种二极管、桥堆产品和QFN/DFN封装集成电路产品、SMT2010年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为100.00%-130.00%。华微电子我国最大的功率半导体专业生产企业，产品应用于家电、绿色照明、计算机和通讯、汽车电子四大领域，产品性能达到国际先进水平。士兰微国内集成电路设计行业的龙头，仅次于大唐微电子排名第二，公司已掌握和拥有的技术可从事中高端产品的开发预计2010年1-9月份净利润同比增长300%-325%。合众机电单晶硅及其制品、半导体元器件的开发、制造、销售与技术服务；半导体节能材料、节能减排和轨道交通业务。目前公司的业务突破点转向轨道交通和脱硫环保方面。七星电子国内领先的集成电路设备制造商，以集成电路制造工艺技术为核心，中国最大的电子装备生产基地和高端的电子元器件制造基地。预计2010年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度20%-50%。华天科技主要从事半导体集成电路、半导体元器件的封装测试业务，公司的封装能力和技术水平在内资企业中位居第三。预计2010年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为85.00%-115.00%。通富微电公司主要从事集成电路(IC)的封装测试业务,是国内目前唯一实现高端封装测试技术MCM、MEMS量化生产的封装测试厂家。10-11刊登公开增发A股股票获发审会审核通过的公告，拟增发不超过10，000万股。康强电子公司主要从事半导体封装用引线框架和键合金丝的生产,公司引线框架的销量行业第一；键合金丝销量行业第二,全国的覆盖率高达60％。预计2010年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为50.00%-80.00%。上海贝岭公司是我国集成电路行业的龙头，主营集成电路的设计、制造和技术服务，并涉足硅片加工、电子标签及指纹认证等领域。华虹集团手中股份将全部转让给中国电子信息产业集团。新一代信息技术产业之现代信息网络产业下一代移动通信：中兴通讯、神州泰岳、大唐电信、烽火通信、永鼎股份、国民技术物联网：新大陆、远望谷、东信和平、厦门信达、高鸿股份、恒宝股份、航天信息三网融合：中信国安、歌华有线、同洲电子、天威视讯、广电网络、电广传媒、东方明珠、武汉塑料、广电电子新一代信息技术产业之现代信息服务产业Ⅰ、软件服务业软件服务外包是印度软件业崛起之路，其最大特点是能够解决就业。在制造业带来的环境破坏、原材料成本不断攀升的今天，我国需要找到一个能够解决大量劳动力就业的产业，软件外包能够担此重任。股票名称业务亮点浙大网新对美、日外包增长迅速。公司还分别与中国移动和中国软件与集成电路促进中心(CSIP)联合申报了国家核高基(核心、高端、基础)软件项目。同方股份物联网应用得以推广；数字内容平台建设日趋完善；核高基专项；分拆概念也是重要看点。信雅达国内的金融软件领域的龙头企业，国家规划布局内的重点软件企业，其主导产品银行票据缩微影像系统在银行业应用的市场占有率国内第一。东软集团医疗设备业务快速增长；智能手机、汽车电子领域软件外包业务已取得规模性优势。超图软件GIS软件平台及应用软件有望在灾害预警及应急管理中得到广泛应用。启明星辰公司专注于信息安全领域，广泛应用于政府、电信、金融、能源、军队、军工等行业，在IDS/IPS、UTM、SOC等细分领域中的市场占有率连续多年稳居第一。新一代信息技术产业之现代信息服务产业Ⅱ、云计算云计算产业被认为是继大型计算机、个人计算机、互联网之后的第四次IT产业革命。云计算对于通信信息技术产业的意义重大，各个国家都不愿错失发展机会。而全球主要的以及次级的云计算提供商主要来自北美，例如亚马逊、思科、谷歌、惠普、IBM、微软、甲骨文、SUN等。美国国际数据公司（IDG）预测称，到2012年，全球“云计算”服务市场规模将达到约420亿美元。股票名称业务亮点华胜天成作为国内规模最大的IT服务商之一，华胜天成近两年加快了自身的业务转型，并前瞻性地布局了云计算时代的业务策略，成为中国首批具有“云计算”概念的IT服务提供商。公司近期公布非公开发行预案，募集资金8个亿投入云计算、物联网等5个项目，将云服务业务的爆发时点大大提前。卫士通卫士通安全云存储平台具有明显优势:拥有自己的安全存储系统，可提供安全、可靠的本地存储服务；率先推出基亍商密算法的安全于存储平台，在实现网络化海量于存储功能同时，提供多种安全保护；开发出基亍安全于存储平台的多种应用，包括面向企业/个人的安全于应用系统等。浪潮信息浪潮发布云海In-Cloud：8月19日，浪潮集团在京正式发布了“云海In-Cloud”战略，将重点发展高端服务器、海量存储等云硬件产品和云计算中心操作系统，着力中国的“行业云”应用。华东电脑华东电脑是上海的云计算龙头企业，将全面受益于上海的“云海计划”。华东电脑牵头的“华云计划”投资5个亿，为上海近期将重点发展六项重大工程之一。子公司华东电脑存储网络系统有限公司承担了基于云计算框架的网络设备和关键技术开发。华东电脑和盛大集团、中国电信、浪潮集团等55个单位一起发起的“云计算产业联盟”已经正式成立。三.生物产业大力发展用于重大疾病防治的生物技术药物、新型疫苗和诊断试剂、化学药物、现代中药等创新药物大品种，提升生物医药产业水平。加快先进医疗设备、医用材料等生物医学工程产品的研发和产业化，促进规模化发展。着力培育生物育种产业，积极推广绿色农用生物产品，促进生物农业加快发展。推进生物制造关键技术开发、示范与应用。加快海洋生物技术及产品的研发和产业化。生物产业投资策略生物产业生物医药生物农业生物能源生物制造农业育种绿色农用生物制品海洋生物生物产业投资策略之生物医药股票业务亮点长春高新亚洲人类生长激素龙头，Ⅱ期临床研究的艾滋病疫苗，控股金赛药业、华康药业、百克药业等ST中源国内唯一一家拥有干细胞资产的上市公司，主营干细胞资源保存、干细胞临床转移、单克隆抗体诊疗技术研发、基因药物和芯片等天坛生物国内最大的疫苗生产企业，中国生物技术集团公司旗下唯一资产整合的平台，主导产品包括重组酵母乙型肝炎疫苗、脊髓灰质炎疫苗、麻风二联疫苗、麻腮风三联疫苗、V