放松管制、外资银行进入与银行效率：中国的实证研究及国际比较

浙江大学硕士学位论文放松管制、外资银行进入与银行效率：中国的实证研究及国际比较姓名：郜树松申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：张月飞20060501放松管制、外资银行进入与银行效率：中国的实证研究及国际比较作者：郜树松学位授予单位：浙江大学相似文献(10条)1.学位论文周小春我国商业银行并购与效率获利的实证研究2003摘要全球第五次并购浪潮以金融业为主导,外国银行纷纷通过并购扩大规模而抢占市场.中国己加入WTO,四年后外资银行将享受与中资银行同等待遇.而中国银行业内部存在着市场准入难度加大、不良资产过多以及网络扩展费用高等难题.为了在这种内忧外患中求生存,中国商业银行已开始了一系列的并购尝试.因此,银行的并购是否能促进效率获利也就成为一个值得研究的问题.该文就对此问题进行了研究.首先,分析了当前银行并购的主要原因、特征以及中国银行并购的现状与特点;接着对银行效率水平的概念进行分析,综述了国外对银行并购与效率获利的三方面的研究(考察银行的规模与效率这种间接方式、比较并购行并购前后的效率以及并购行与非并购行的效率和考察上市银行并购前后股东财富的变化这两种直接方式)的有关文献;再次对银行并购与银行效率获利的分析方法进行了介绍,其中详细地研究了前沿分析法:参数分析法和非参数分析法,并指出了这些方法的特点;然后运用财务比率分析法和DEA方法对中国商业银行规模与效率从间接角度对银行并购产生的效率获利进行了实证研究,结果发现:中等规模的商业银行的效率最佳,而小规模的银行的EM值较低,同时大规模的商业银行的规模无效;同时利用中国已发生的四个银行并购案从直接的角度对中国商业银行并购的效率获利进行分析,结果发现:除上海埔东发展银行在并购后效率提高,其他三家银行并购后的效率都有所下降,但并购后第三年效率又逐渐回升.最后,在实证分析的基础上提出了中国商业银行并购的建议,并指出了该文研究的不足和以后有待研究的方向.2.学位论文牟嫣基于随机前沿法的我国商业银行效率研究2009随着经济全球化、金融管制的放松和金融不稳定性的增长，面对金融国际一体化的大环境，商业银行面临越来越激烈的竞争。当前，我国银行业的效率问题是关系到中国金融发展的关键性问题。效率也是经济学核心问题之一，是银行业竞争力的集中体现，提高银行业的效率是防范金融风险、推动银行业可持续发展的根本。本文的研究目的在于通过对我国商业银行效率测度，分析效率影响因素，并对目前银行业改革两个视角——银行产权结构改革和市场结构改革，与商业银行效率影响关系进行分析，以期能够相对客观的评价我国商业银行效率，对提升我国商业银行效率的途径进行研究，进而提高我国商业银行业竞争力。本文首先从效率分析入手，结合商业银行的特征，将商业银行效率界定为：商业银行在业务活动中投入与产出之间的对比关系，它是商业银行在有效地保证其赢利性、安全性、流动性基础上，对其资源的有效配置，是商业银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称，是从投入产出角度衡量的综合效率概念。并对商业银行效率的现有分类进行归纳和整理，回顾了商业理论效率研究的理论基础。然后探讨了商业银行效率测度的主要方法，着重介绍随机前沿分析法，包括模型建立，使用MLE法估计模型参数和效率值，无效率分布假设对SFA效率度量的影响和模型的检验问题，并把截面模型推广到面板数据的随机前沿模型，以及从生产效率模型推广到成本效率和利润效率模型。在对商业银行效率理论分析和效率测度方法讨论的基础上，以1994～2006年我国4家国有商业银行和10家全国性股份制商业银行数据组成样本，采用随机前沿分析法对我国商业银行成本效率和利润效率进行测度，并分析银行成本效率和利润效率水平和效率影响因素。实证发现，从1994年到2006年，我国商业银行的成本效率逐渐改善，利润效率不高，反映出成本控制能力得到提高，盈利能力不高，是一个值得关注的问题。股份制商业银行成本效率和利润效率明显好于国有商业银行，但成本效率差距正在逐年缩小，且股份制商业银行利润效率处于下滑的趋势。国有商业银行进行股份制改造后，银行的成本效率和利润效率改善比较大。银行的内部管理因素如存款费用率，以及反映经营者对于风险态度的指标不良贷款率和存贷比，对成本效率和利润效率的影响是显著的。且银行产权结构、市场结构对效率有显著影响，结合目前理论界对我国商业银行改革视角——银行产权结构改革和市场结构改革，分别构建相关模型实证研究银行产权结构和市场结构对我国商业银行效率的影响。分析检验银行产权结构对我国银行效率的影响中得出结论：国家股的持股比例和第一大股东的国有化对银行效率产生了较大的负面影响，境内法人持股比例对商业银行效率有积极的影响。随着银行治理结构的逐步完善，应该逐步降低银行中的国家股比例。法人股东由于其“经济人”的特性，有利于监督机制的发挥，在样本银行的公司治理中总体上发挥着积极作用，促进银行提高效率。前5大股东持股比例对商业银行效率的影响呈倒U型，银行的股权集中存在一个适度问题，而第一大股东的控股能力对银行效率会产生了较大的负面影响。大股东的机会主义行为和“一股独大”问题对样本银行效率产生的不利影响比较显著。在分析我国银行业的产业组织问题时，引入产权结构变量修正SCP框架，分析检验银行业市场结构及其变化对我国银行效率的影响，得出结论：在我国银行业并不存在西方国家的银行业中存在的“效率结构”假说和“市场力量”假说，我国股份制商业银行业市场中存在着“效率结构”假说，国有商业银行市场中既不存在“市场力量”假说，也不存在“效率结构”假说。现有的市场集中度和国有银行的巨大规模是来自于传统的体制，而非效率的结果，并不意味着更高的利润回报，同样也不能保证效率的提高。有效率的股份制商业银行具有先进的管理技术或生产技术，控制成本水平和盈利能力较高，获得相对较大的市场份额。论文最后在前文对商业银行效率理论和实证分析基础上，提出提升我国商业银行效率的途径：1、对于国有商业银行，产权改革应予以侧重，国有银行股改上市之后仍然面临着新的严峻挑战，提出进一步提升国有商业银行效率的途径：推动产权主体多元化并逐步转变为国家相对控股的产权结构；进一步加大与战略投资者合作力度；稳步推进混业经营步伐并建立金融控股集团；完善公司治理结构及矩阵式组织管理架构；加快实施战略转型。2、提高银行业市场的竞争程度，从以下几方面入手：积极推进国有商业银行股份制改革，创造公平竞争的条件；提高银行业开放度，完善外资银行的准入和监管机制。3、积极创建良好的金融生态环境，应重点从以下几个方面入手：进一步转变政府职能，减少行政干预与行政限制，健全金融监管职能：大力促进资本市场的发展与完善；努力完善社会信用体系，建设“诚信社会”；加强金融立法，完善法规建设。本文的研究建立在学术界已有的大量成果的基础之上，前人的思想、观点和方法对本文具有重大的影响和启发，但本文在以下方面作了尝试或突破：1、尝试性的考察了随机前沿模型中四种常采用的无效率项分布对效率值的度量和效率值排序的影响。结果显示四种分布对效率值具有一定的影响，但对效率的排序并无显著的差异。2、对我国商业银行效率的成本效率和利润效率进行测算，以及效率影响因素进行分析，在效率影响因素中除考虑到银行经营管理因素外，还尝试性的添加了经营管理者对待风险的态度指标：存贷比和不良贷款率，实证结果显示这些指标对于效率影响是显著的。3、在对银行业市场结构对于银行效率与绩效影响的研究中，针对转型期我国银行业的产业组织问题，通过引入产权结构变量修正SCP框架，并首次分别对我国所有银行市场、股份制商业银行市场和国有商业银行市场上，市场结构与商业银行效率之间的关系进行检验。3.期刊论文王思薇我国商业银行效率评估及其影响因素-边疆经济与文化2007,(5)银行效率是衡量银行市场竞争力、投入产出能力的重要指标,效率分析是评价银行业绩的有效方法.采用随机前沿分析法测度我国9家商业银行1998年-2001年的技术效率,结果显示,国有商业银行的技术效率普遍低于非国有商业银行,原因是国有商业银行产权关系不明晰、中间业务发展滞后等.4.学位论文蔡怡中国商业银行效率的测度及决定因素研究2006效率是经济学研究的核心问题之一，也是商业银行在经营管理中追求的目标。银行业的效率不仅表现为银行自身的经营绩效，也是银行竞争力的集中体现。从长远来看，银行业的发展最终取决于效率。随着我国金融业全面开放的临近，我国商业银行面临的竞争将更为激烈。因此本文研究中国银行业的效率问题，具有一定的理论意义和现实意义。本文在综合介绍了国内外相关研究文献后，简要概括了银行效率的基本涵义以及测度方法：单要素指标分析法和前沿分析法，并分别采用这两种方法对我国商业银行的效率进行了全面具体的分析。采用单要素指标分析对中外商业银行的效率做国际比较分析：从盈利能力、成本控制能力和资产配置能力三个指标体系方面，将我国商业银行与西方发达国家商业银行的效率进行对比分析，结果表明我国商业银行效率整体水平低下。采用前沿分析法中的数据包络分析法(DEA)对我国商业银行效率进行国内比较分析：选用样本商业银行的员工人数、固定资产净值和营业费用作为投入指标，贷款总额、存款总额和税前净利润作为产出指标，运用DEA方法对2000-2004年我国商业银行的技术效率值进行估算。结果表明，我国银行业的整体效率呈波动上升趋势，国有商业银行效率普遍低于股份制商业银行效率，但是进行股份制改造后的国有商业银行效率有较大幅度提升。这也与前文运用单要素指标分析法对国有银行与股份制银行的考察相一致。本文进一步分析对我国商业银行效率起决定作用的影响因素。理论分析归纳总结了国内学术界关于银行效率决定论的三种观点：市场结构论、产权结构论和超产权论。并以技术效率为因变量，市场结构和产权结构为主要自变量，构建模型进行多元回归分析对理论分析进行实证检验。分析结果表明，产权结构与银行效率正相关，市场结构与银行效率的相关性未通过统计检验。因此本文肯定了产权结构论的观点，认为产权结构不合理是导致我国商业银行低效率的决定性原因。在以上分析的基础上，本文提出了提升我国商业银行效率的路径构想：以产权改革为核心，形成合理的市场竞争结构是必要条件，对银行治理结构的优化作为主线必须贯彻始终。5.学位论文李楠我国商业银行效率的实证研究—基于DEA分析法2008效率是经济学研究的核心问题之一，也是商业银行在经营管理过程中所追求的目标。银行业的效率不仅表现为银行自身的经营绩效，也是银行竞争力的集中体现。从长远来看，银行业的发展最终取决于效率。随着我国金融业全面开放—入世带来的挑战迫在眉睫，我国商业银行(包括国有商业银行、股份制商业银行以及各城市商业银行)面临的竞争将更为激烈。如何尽快提高我国商业银行的效率进而提高它们对外资银行的竞争力，争取接近并达到外资银行同等水平已成为一个紧迫而重大的问题。本文在综合介绍了国内外相关研究文献后，简要概括了银行效率的基本涵义以及测度方法—前沿分析法和指标参数分析法，并分别采用这两种方法对我国商业银行的效率进行了分析和研究，以期在经济、金融效率理论的基础上找出进一步提高效率的方法，为改善我国商业银行效率提供理论、政策上的参考。可以说，本文研究中国商业银行业的效率问题具有一定的理论意义和现实意义。本文采用前沿分析法中的数据包络分析法(DEA)对我国国有商业银行和新兴股份制商业银行效率进行了实证研究，测算了各家银行的效率值及在全部样本中的排序，然后利用计算所得出的效率值进行比较分析：选用样本商业银行的员工人数、固定资产净值和总成本作为投入指标，利息收入与非利息收入作为产出指标，运用DEA方法对1998-2005年我国商业银行的技术效率值进行估算。结果表明，我国银行业的整体效率呈波动上升趋势，国有商业银行效率大致低于股份制商业银行效率，但是进行股份制改造后的国有商业银行效率有较大幅度提升。这也对国有银行与股份制银行的实际考察相一致。本文进一步分析了对我国商业银行效率起决定作用的影响因素。理论分析、归纳总结了影响银行效率的决定性因素并构建模型进行多元回归分析对理论