我国商业银行发展投资银行业务的对策

我国商业银行发展投资银行业务的对策我国商业银行发展投资银行业务的对策投行业务蕴藏着无限的增长空间,必将逐步成为支撑金融业经营效益快速增长的重大板块,必须牢牢抓住投行业务的重要发展机遇,坚决把投行业务推向发展的快车道.本文提出了国内商业银行推进投资银行业务发展的对策建议.当前,资本市场发育成长迅速,各经济主体利用资本市场的能力明显提高,金融脱媒化趋势从资产和负债两方面同时推进,对商业银行形成了直接冲击.从资产业务看,各种低成本的直接融资对传统信贷业务的替代日渐扩大,以银行贷款为代表的间接融资比重不断下降,以股票市场,债券市场等为代表的直接融资比重不断上升.从负债业务看,负债业务投资化的趋势明显,传统居民储蓄和对公存款加快了向投资理财产品的转化,低成本的企业存款逐步转化为委托理财等高收益,具有一定流动性的理财产品.这些变化正逐步挤压和缩小传统业务的发展空间.目前,国内主要商业银行的投资银行业务收入已占据一定的比重,并初步实现了改善收入结构的目标.在这种形势下,发展投资银行业务,通过投行业务和传统商业银行业务的协调互动,撬动业务增长,拓展新的收入来源和盈利方式就显得尤为重要.如何抢抓这一机遇,把投资银行业务发展快速推向主动营销,综合拉动,整体推进,放量增长的新阶段,实现全面提速发展,成为我们亟待研究解决的新课题.一,目前投资银行业务发展中存在的主要问题分析目前投资银行业务发展中还面临着一些迫切需要解决的问题,归纳起来主要有:(一)各级经营机构对如何发展投资银行业务的理念还有待更新.受传统业务经营理念和营销观念的影响,绝大多数银行干部员工对投行业务的重要性以及如何拓展投资银行业务的认识不充分.在以存贷利差为主导的惯性思维下,经营行仍然把注意力更多地放在了传统的存贷业务上,对投资银行业务作为未来战略支柱业务的发展潜力和前景认识不足,重视不够.同时在现行以资产负债业务为主的考核导向和传统盈利模式未发生根本改变的情况下,部分行出于完成当期经营任务的需要,不可避免地选择了重点发展见效快的业务,对投行业务思考,研究,投入不多,发展该项业务的主动性,紧迫性不强.(二)投行业务产品创新能力不足,业务办理流程过长,牵制了业务的发展.一是业务审批效率低下,从很多银行投行业务产品运作情况看,普遍存在耗时过长,效率低下的问题,不能满足企业的时效要求,对客户的维护造成负面影响.(因各商业银行目前在人行只有3条审批通道,总行要先保中字头,大型优质企业等总行层面的大客户,规模较小的企业只能按顺序逐笔排队等候).二是推广,审批新产品速度慢,往往使新产品失去了最好的抢占市场的时机.三是各项配套能力差,创新一项产品,往往缺乏高效快捷的结算支付系统,健全科学的核算体系以及通讯网络和计算机软件的有力支撑,阻碍了专项投行业务的快速发展.(三)客户的个性化需求难以满足.近两年,随着客户金融意识的萌芽,其对理财产品的需求,对低利率水平融资产品的需求日益增加.具体一是大型优质融资客户追求低利率融资产品.例如某银行规定AAA以上客户最低利率只能执行基准利率,达不到一些高端客户的利率下浮要求,资金的匹配也较为困难,一定程度上延缓了业务的推进速度,因此下一步开通畅通的资金渠道迫在眉睫.二是很大一部分有闲置资金的客户,其对理财产品的要求除追求较高的收益以外,更注重的是资金的安全与合规运用,因此很多客户提出保证本金安全,并对参与理财资金开具存单的要求,而银行往往无此类产品满足其需求.(四)投资银行业务主打产品常年财务顾问业务的后续服务有待加强.在现有体制下,一些银行为常年财务顾问签约客户提供服务的都是经营行客户经理,而从客户经理现状来看并不具备足以为客户提供此类高端服务的能力,可谓心有余而力不足.所以在开展常年财务顾问业务时,事实上还是靠信贷业务在拉动,靠利率水平在定价,靠综合回报率在与客户谈判.(五)投资银行业务专业人才匮乏,营销队伍数量和素质严重不足,直接影响了投行业务的推介力度和组合营销.投行业务是最具知识含量的业务,而开展投行业务的专业人员较为匮乏,培养和储备严重不足,缺乏一支具有创新型能力的,技术含量高的专业人才队伍.由于长期的分业经营,商业银行人员大多知识结构单一,对货币市场及银行知识了解的多,对资本市场,企业财务,企业管理方面研究的少,客户经理业务知识结构较为单一,仅对资产,负债等传统业务较为熟悉,对投行业务知识却较为欠缺,无法对投行业务产品进行主动推介和集成化营销,导致业务无法做大做强.人员素质一方面限制了商业银行的发展思路,对市场变化及客户需求反应迟钝;另一方面,有了客户需求,也难以提供真正令客户满意的,对客户有价值的专业的顾问服务,从而限制了业务的开展.(六)缺乏力度的激励机制对投行业务发展的激励导向不足,不能充分调动银行各个层面拓展投资银行业务的积极性.投资银行业务属于商业银行内部的高科技融智业务,知识含量高,需要充分发挥人的主观能动性.与证券公司及其他股份制商业银行灵活的分配机制比,一些银行缺乏相应的激励机制,严重限制了业务人员的积极性,影响了业务开展.目前对各级行客户经理这一批可直接推动这项业务向前发展的中坚力量基本没有激励政策,分层管理客户的责,权,利不对等,严重限制了客户经理的营销积极性.以来增速首次低于10%,经济发展出现下滑风险.国际市场上,次贷危机已扩展转化成全球范围的经济金融危机.在严峻的国内外形势下,国家宏观调控政策迅速出手,由上半年的控通胀改为大力度保增长,银行存款准备金率,存贷款利率已两次下调,且进一步下降趋势已基本确立,4万亿扩张性的经济刺激方案高调出台,人民银行不再严格控制商业银行信贷规模,市场上低成本的资金相对宽松,一系列的巨变将让投资银行业务面临更为严峻的考验.常年财务顾问业务发展所依赖的稀缺的信贷规模资源将不复存在,在降息背景下,信托产品的利率优势已逐渐丧失,股票市场在经过漫长的下跌后,一旦见底反转,理财客户的预期收益将再度膨胀,这些都对未来投资银行业务提出了新的要求.在金融混业经营的大趋势下,投资银行业务无疑蕴藏着无限的增长空间,必将逐步成为支撑金融业经营效益快速增长的重大板块.因此,在这个大背景下,必须牢牢抓住投资银行业务的重要发展机遇,坚决把投资银行业务推向发展的快车道.二,推进投资银行业务发展的对策建议(一)加快推进三大战略,夯实投资银行业务快速发展的坚实根基.1,差异化的市场战略.在中型和小型客户中取得领先同业的竞争优势,在特大型集团客户中形成相对优势,在其他大型客户中形成局部优势.具体可采用的战略:一是中型和小型客户,在有效控制风险的前提下,利用与传统信贷业务的良性互动,大力发展以常年财务顾问为主打的投资银行业务,兼顾企业股权融资,并购重组,上市,企业诊断等专项投行业务,力争业务覆盖率有一个大的提升.二是特大型优质竞争性客户,对于这一类优质竞争性客户,要充分发挥投资银行业务对传统业务的替代,促进和补充作用,在激烈的同业竞争中扩大市场份额,通过投行业务满足企业的个性化需求,进一步密切银企合作关系,提升客户对银行的依存度.三是对于其他大型优质客户,针对客户的行业整合,跨地区管理,产业投资等等需求,将投资银行业务和传统业务有效结合,为其提供全方位的整体解决方案和综合性金融服务方案,积极参与到市场的竞争中去,勇于拓展高端市场,力求形成局部的竞争优势.2,有效实用的产品开发和营销策略.投资银行业务的产品策略应遵循模仿借鉴,自主创新,形成品牌的路径,扬长避短,分步推进.一是为个性需求客户订制信托融资,理财计划,向可能目标客户推广CDM(碳排放权交易)业务,银团贷款业务等等,充分发挥投行产品的组合优势,针对设计的优势去开拓市场,开拓客户.如根据市场的变化,对信托融资理财产品可换一个角度进行营销,将其定向设计成单一客户的融资理财产品,只对客户内部职工进行定向发售,在为客户提供融资的同时,又为其增加了内部职工的福利.又如可对钢铁,电力,能源等一些高污染高能耗企业的节能减排项目大力推广CDM产品,这一产品和特性就是在企业没有任何投入的情况下为其创造额外的收益,以此拓宽合作领域,拉动其他业务产品上的合作,最终增加银行市场份额,提高综合收益水平.二是加快产品的创新和创新产品的推出频率,在捕捉市场信息的基础上,采用模仿加创新的手段,进行产品的二次创新,迅速推出切合市场需求的特色产品,如票据类,债券类信托理财产品,资产买断型理财产品等.通过功能完善的产品业务体系,逐步提升投资银行业务的知名度,美誉度,形成具有特色和优势的投资银行品牌,建立稳固的市场优势.建立积极有效的联动营销机制,实施捆绑营销战略.坚持以存,贷业务为基础,以产品打包组合营销为牵引,注重根据不同客户的金融服务需求,按客所需地为其提供适销对路的捆绑式金融产品服务,不仅有效满足了不同客户的金融服务需求,增强农行产品对客户的渗透力和吸引力,还能有效挖掘存,贷类客户衍生中间业务的效益资源,不断提高银行业务综合营销价值,促进业务经营的良性互动发展.3,前瞻性的人才战略.建立一支适合发展需要的人才队伍,是国内商业银行提升竞争力的关键.投资银行业务人员应熟悉政策,产业,企业分析,了解金融创新,通过案例学习,跟班实践等进行有针对性的培训.尽快组建一支熟悉传统信贷业务同时掌握投资银行业务的业务团队,为投资银行业务的快速推广提供有力保障.应聘请金融专家,管理专家,企业家等专业人士,组成专家顾问团,为开展投资银行业务提供外部智力支持,同时要有效依托国内外著名咨询机构,会计师事务所等中介机构,与之建立战略合作关系,引进专业支持.(二)加强常年财务顾问业务后续服务,积极规范业务流程,有效提高常年财务顾问业务营销服务水平.常年财务顾问是投资银行业务众多产品的重要组成部分,是叩开客户投行业务需求大门的一把钥匙.为常年财务顾问客户提供物有所值甚至是物超所值的服务,切切实实树立业务品牌形象,决不能将这项业务开办成只收钱,不办事,不提供服务的业务.进一步提升服务质量,要努力挖掘常年财务顾问服务内涵,创新服务内容和方式,针对不同行业,不同规模客户的不同需求,提供有针对性的服务,通过不断提高服务水平实现常年财务顾问业务的可持续发展.(三)完善投行业务的激励约束机制.建立覆盖全行各个层面的激励约束机制,进一步加大对投资银行业务发展的政策引导力度.一是切实加大对投资银行业务的考核力度.要适当提高投资银行业务在全行经营指标中的考核权重,加大投资银行业务收入与费用和绩效工资的挂钩力度,真正实现考核计划,费用指标,业绩贡献三者之间的有效对接.二是建立健全纵横结合的业绩考评体系.要将投资银行业务发展规模及经营效益纳入到部门,支行,分理处的业务经营综合考评机制,并落实到每个单位,客户经理,一线柜员和客户项目中,建立相应的绩效考核机制和客户项目综合营销后评价制度,推动投资银行业务上下联动,协力拓展.三是强化投资银行业务发展激励机制.要稳定或提高投资银行业务计价标准,计价受益人员要涵盖各个层次的营销人员,同时进一步强化对专项投行产品的战略性导向激励,实行重点产品重点开发,重点投入,重点激励.要设置专项投行业务奖励基金,对贡献大的专项产品有功人员及支行予以重奖,最大限度地调动拓展投资银行业务的激情与活力.商业银行发展投行业务的思考价值中国推荐2007-04-2417:52:46《银行家》文/袁宏泉商业银行可以充分发挥资金、客户源、网点、销售渠道等方面的优势，搭建若干投行业务创新平台，快速有效的拓展投资银行业务。近来，海外一些综合性的金融集团已通过各种渠道分别进入我国的保险、证券、银行等金融领域，利用其在人才、数据、产品及混业经营方面的优势，为国内客户提供综合性的金融服务，给国内商业银行带来了激烈的竞争。面对国外混业经营的强烈冲击和严峻挑战，发展我国商业银行投资银行业务势在必行，如何寻求投资银行的业务发展模式并取得的突破，是摆在我国各商业银行面前的一个共同问题。顺应形势发展目前，我国已经对外开放银行业市场，可以预期，随着外资银行机构网点的扩张、投资和经营本土化的发展，外资银行将携其成熟的理财产品系列、长期专业化的市场运作经验、先进