盛瑞金融仓储

目录第一章由“金融仓储”想到的..............................................................1关于企业、银行、投资公司新型融资合作模式....................................1一、提出背景..................................................................................1二、投资公司与企业的合作模式三点新思路..............................1三、投资公司与银行的合作模式两点新思考..............................2四、银行、融资企业、投资机构各自的利益点..........................2第二章现代“典当”之金融仓储...............................................................4第三章金融仓储业务风险研究及其规避措施......................................9一、金融仓储业务模式及其法律关系............................................91.1仓单质押模式......................................................................91.2动产监管模式...................................................................10二、金融仓储业务风险研究..........................................................112.1信用风险............................................................................112.2法律风险............................................................................122.3质物价值变动的风险........................................................14三、金融仓储业务风险规避措施..................................................143.1信用风险的规避................................................................143.2法律风险的规避................................................................153.3质物价值变动风险的规避................................................16第四章论仓储金融业务发展方略........................................................18一、仓储金融业务是流动资金贷款本质属性的集中体现........18二、仓储金融业务中银行的诉求................................................19三、仓储融资活动中借款企业的诉求........................................19四、市场对金融仓储服务的需求................................................20五、金融仓储业务的市场选择....................................................21六、银行仓储金融业务的风险防范............................................22（一）仓储融资风险点关注..................................................22七、结论.........................................................................................24第五章金融仓储分析............................................................................25一、什么是“金融仓储”？........................................................25二、“金融仓储”诞生的背景....................................................262.１金融仓储产生的经济学解释。...................................262.2“金融仓储”在浙江诞生的原因.....................................28三、浙江金储业务操作实例........................................................303.1第三方监管业务...............................................................303.2金储标准仓单业务...........................................................32四、金融仓储经济效应分析........................................................334.1有利于实现银、储、企三方共赢.................................334.2有利于企业未来的存货管理.........................................33五、金融仓储未来发展面临的挑战与建议................................345.1加强银企合作，推进大银行参与资金供给。.............345.2规范化与标准化发展。.................................................355.3加强政府引导和政策支持。.........................................36第六章仓储金融:金融与物流仓储结合的创新...................................37参考文献...................................................................................................501第一章由“金融仓储”想到的关于企业、银行、投资公司新型融资合作模式2007年10月1日《物权法》正式颁布，明确规定“动产物权的设立和转让自交付时发生效力......”，据此以童天水为首的浙江金储，用前瞻性的眼光，抓住政策利好形势的契机，探索出了一条新的金融交易之路——金融仓储，即由金融仓储公司对中小企业抵质押给银行的动产进行第三方仓储管理和动态保值监管的专业仓储服务。一、提出背景长期以来，中小企业从银行进行贷款普遍存在缺乏充足的不动产抵押物，而大量的动产资源由于自身价格波动、缺乏监管、法律政策制约等因素，不能在银行或投资金融机构充当可抵质押物，融资难问题愈演愈烈。新兴“金融仓储”模式创造性的运用第三方监管与标准仓单以“严格监管+补货模式”的新思路和“实物资产票据化”新型金融工具，盘活了企业关于存货和资金的周转，也给我们投资公司提供了一条合作融资的新思路。二、投资公司与企业的合作模式三点新思路由投资公司与中小企业签订一篮子集合融资协议，投资公司将企业的不动产如土地、厂房、设备和无形资产打包；将企业的动产如原材料、产品、生产线上的半成品（保值、升值、易变现）进行验收估值后签发标准仓单，标准仓单以背书转让的形式入股，两者联合起来以股权投资的形式进行融资。投资公司通过向银行、政府融资或以自有资金进行集合融资。2其次，对于企业动产的抵质押，由企业与投资公司签订“集合融资协议”和“浮动抵押仓储管理监管协议”，企业以被监管的动产折价抵押入股；投资公司、政府和开发区企业管委会充当监管机构，由投资公司派监管员对仓库进行监管。投资公司收取一定比例监管费，负责对企业动产设置货物初始值作为动产抵押入股最低安全线，对仓库及市场时势行情进行严格监管，设置“补货机制”（留足不动产、交纳保证金、动产拍卖等）对股权进行保值。最终以股权投资的形式进行融资。此外，可采取企业与投资公司签订“集合融资协议”和“动产浮动作价入股协商合作协议”，投资公司将企业的动产以市场价格与未来预期，对动产进行折旧、提取风险保证金等后评估作价，变现后的资金以股权融资的形式入股，作价后的动产则进行拍卖或者委托企业经营出售。三、投资公司与银行的合作模式两点新思考投资公司和银行签订集合融资协议，银行以集合授信的方式贷款给投资公司，投资公司给银行提供融资项目，银行对项目进行审核。有两点运作模式思考：（1）投资公司与融资企业的不动产、标准存单及开发区管委会土地出让金的应收账款作为融资担保。投资公司负责为银行收回企业贷款本息。（2）投资公司以企业、政府等融资主体未来欲融资项目的股权，及开发区管委会土地出让金的应收账款作为融资担保，向银行贷款，投资公司负责为银行收回企业贷款本息。四、银行、融资企业、投资机构各自的利益点银行以集合授信的方式贷款给投资公司，使其贷款资金由原来的单个贷款变成集合贷款，强大的资金流使企业贷款利润增加，贷款3企业在银行开户，可以随时掌握企业账户的现金流，及时监控资金使用情况。企业用动产、不动产进行作价抵押入股，盘活了闲置的不动产，资金流得到有效周转。企业不仅解决了融资难的问题，而且分享融资项目中得到的利润和股权红利。投资公司获得政府补贴、项目融资过程中集合融资的利润和股权红利、监管费用，并且相应承担在对动产作价入股过程中由于市场预期、价格波动等因素导致的在拍卖或委托出售过程中的利差收入。4第二章现代“典当”之金融仓储以动产贷款为主要业务的金融仓储公司，一定程度上化解了中小企业缺少不动产的贷款软肋，也拓宽了银行对中小企业贷款的管道。但怎样突破行业壁垒、寻找多元化收入模式将成为这个新兴行业的发展重点。白酒也能贷款？近期四川鑫联金融仓储公司通过质押某白酒代理公司的白酒而获得银行贷款，解决了后者缺乏不动产的贷款难问题。事实上，自2007年《物权法》正式颁布、明确了动产的所有权归属后，专精于动产质押的金融仓储就开始出现。后金融危机的政策调整使得很多中小企业贷款难问题更加突出，金融仓储行业加速发展，不仅一定程度上化解了中小企业缺少不动产的贷款软肋，也拓宽了银行对中小企业贷款的管道。一、动产抵押贷款由于信用额度不高，没有可抵押不动产，贷款难一直是中小企业发展中面临的主要问题之一，传统的信用贷款和不动产抵押贷款等产品并不太适合中小企业贷款业务。另一方面，中小企业唯一拥有的可折算资产都投入在生产过程中，如原材料、半成品、产品等动产资源。据统计，目前企业拥有存货约5.5万亿元，而银行却往往对评估过程中可能产生的高成本望而却步。相关数据显示,以浙江省为例，全省贷款余额2万亿元，动产抵质押在130亿左右，占比不到0.5%。5正是这种信息不对称，让主要服务于中小企业、以动产贷款业务为主的民营金融仓储找到了生存空间，开始在中小企业和银行之间搭建起桥梁。2007年第一家独立民营金融仓储公司在山东济南