第2章现代物流金融的运作模式

主讲：中原工学院信息商务学院物流金融Logisticsfinance第2章现代物流金融的运作模式学习目标与要求•掌握现代物流金融基本概念•掌握现代物流金融的基本运作模式•熟悉物流金融商业运作模式•熟悉物流金融的市场作用•了解物流金融的创新作用•熟悉物流金融风险与控制的基本理论2．1现代物流金融概述一、发展现代物流金融的意义•1．对企业的意义•物流金融业务使得利用原材料和在市场上经营的商品做质押进行贷款，解决了企业实现规模经营与扩大发展的融资问题，有效地盘活了沉淀的资金，提高了资金的流转效率、降低了结算风险，最终提高了经济运行的质量。•2．对金融结构的意义•（1）物流金融市场潜力大，综合收益高。•（2）物流金融相对复杂的业务结构、较高信息化要求以及规模优势特征，能够有效发挥银行在人才储备、科技水平和经营规模方面的优势，降低经营成本，提高市场竞争能力。•（3）商品融资等物流金融产品能够有效地保障银行融资安全，较好地解决在信贷区域环境较差地区的业务发展问题。•3．对物流企业的意义•物流金融业务使得物流企业得以控制全程供应链，保证特殊产品的运输质量，长期稳住客户。•物流企业参与物流金融服务，可以拓展服务领域，有助于积极争取客户，赢得市场份额，还可以通过收取手续费，提供所加工的信息产品等形式增加企业的经济收益，并为其他的相关服务奠定基础。•物流管理从物的处理提升到物的附加值方案管理，可以为客户提供金融服务的物流供应商在客户心中的地位会大幅度提高，将有助于形成物流企业的竞争优势。二、现代物流金融的基本运作模式•1．权利质押物流金融模式•权利质押的物流金融业务模式，即仓单质押融资，是指借方企业以物流企业开出的仓单作为质押物向银行申请贷款的信贷业务，是物流企业参与下的权利质押业务。•2．动产质押物流金融模式•动产质押的物流金融业务模式，即存货质押融资，是指借方企业将其拥有的动产作为担保，向资金提供方（如银行）出质，同时，将质物转交给具有合法保管动产资格的物流企业（中介方）进行保管，以获得贷款的业务活动。三、物流金融商业运作模式•1．商品货权和库存混合融资模式•商品货权和库存混合融资模式是结合运用权利质押和动产质押的模式。•2．厂商银融资模式•厂商银模式是商品经销商从生产厂家购买货物时，提前向银行存入部分价格风险保证金（一般为20%-30%），银行代经销商支付货款，然后生产商以银行为收货人向指定的仓库发货，货物到仓库后由第三方物流公司代银行验收并进行质押监管。•3．融通仓模式•融通仓模式以物流公司为中心建立一个融质押商品仓储与监管、价值评估、融资担保、物流配送、商品处置为一体的综合性物流服务平台，银行根据融通仓的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度，授予融通仓一定的信贷额度，物流公司可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，由融通仓直接监控质押贷款业务的全过程，金融机构则基本上不参与该质押贷款项目的具体运作。•4．应收账款融资模式•（1）结构性出口前融资。•（2）应收账款保理。•（3）创新点。•4．其它融资模式•物流企业需要银行提供与其贸易结构相适应的应收账款“保理业务”及其它“保证业务”，主要包括关税“保付保证”、“保释金保证”、“付款保证”、“为港口施工企业提供投标保函”、“履约保函”、“预付款退款保函”等。四、物流金融服务价格•1．物流金融服务管理的内涵•（1）物流金融服务范围。物流金融服务范围广泛，包括银行业务、保险、证券交易、资产管理、信用卡、外汇、贸易金融、风险投资等，并且金融服务产品期限各异、复杂性不同，客户对金融服务产品的认识理解程度不一。•（2）物流金融服务管理。•物流金融管理就是对物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等进行管理。•2．物流金融服务价格的概念•金融服务的价格可以以许多种形式出现，有隐性定价、显性定价，有货币形式价格和非货币形式价格，具体形式有利率、保费、开户费、年费、汇兑费、手续费、留置费等等。•3．物流金融服务价格决策与影响因素•物流金融服务与客户的双重关系，进行定价时要考虑与物流业务的相互影响，基于物流业务形成的范围经济效应，开展物流金融服务可以分摊一部分间接成本，同时降低了单位物流费用和金融服务费用，在考虑组织目标与定价目标时要充分考虑这种特殊关系。•4．物流企业开展金融服务的问题和对策•1）物流企业开展金融服务注意的问题•（1）客户资信风险。选择客户要谨慎，要考察其业务能力、业务量及货物来源的合法性(走私货物有罚没风险)；在滚动提取时提好补坏，有坏货风险；还有以次充好的质量风险。•（2）仓单风险。现在系统多以入库单作质押，和仓单的性质相同，但仓单是有价证券，也是物权凭证，因此必须有科学的管理程序，保证仓单的唯一性与物权凭证性质。•（3）质押品种要有选择。要选择价格涨跌幅度不大、质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等。•（4）提单风险。目前大多由货主和银行开提货单，要逐步转向仓单提货。由货主与银行共开提货单的，要在合同中注明仓单无提货功能。同时要有鉴别提货单真伪的措施。•（5）内部操作风险。严防内部人员作案和操作失误。五、物流金融发展策略•1．加强物流金融的风险管理•2．关注与控制物流金融的新增风险•3．利用金融衍生工具建立物流金融分散机制•4．建立物流金融的保障机制2．2现代物流金融的重要作用一、物流金融的市场作用•1．功能性作用•物流金融在宏观经济结构中的功能与作用，它对于在国民经济核算体系中，提高流通服务质量减低物资积压与消耗、加快宏观货币回笼周转起着不可取代的杠杆作用。•2．集成式服务作用•物流金融不仅能为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，还为客户提供间接或直接的金融服务，以提高供应链整体绩效和客户的经营和资本运作效率等。•3．金融交易的衍生作用•4．相互需求的作用•物流与金融业务的相互需求与作用，在交易的过程中产生了互为前提互为条件的物流金融圈。从供应链的角度看，厂商在发展的过程中面临的最大威胁是流动资金不足，而存货占用的大量资金使得厂商可能处于流动资金不足的困境。二、现代物流金融模式实现三方共赢•1．解决中小企业融资瓶颈•2．为物流企业的增值提供服务•3．提升银行利润空间三、物流和金融的整合创新作用•1．物流业主动寻求金融协作与支持•（1）从生产经营者来看，忽视生产与金融关系，不重视生产成本与生产质量，造成库存积压，物资周转率较低，金融资金大量投入与浪费。•（2）从经营管理者来看，忽视管理与金融关系，对物质损耗与资金充分利用重视不够，忽视金融不畅对产供销活动的制约和阻碍作用，不能主动利用资金市场，加强企业内部资金核算。•（3）从决策者来看，大多重视物流决策而忽视金融决策；重视物流的网络化而忽视金融的网络化；重视生产过程的质量提高而忽视金融资产的质量提高，淡化金融对物流的巨大反作用。•2．现代金融体系对物流高速发展的作用•（1）现代金融体系对物流发展的保障。•（2）现代金融体系对物流的支持。•（3）现代金融体系对物流的监督。•（4）现代金融体系对物流的推动。四、物流金融推进产业链发展•1．优化供应链提高产业链效率•2．创造了不可多得的商机五、物流金融双向共赢的推动作用•1．金融业完善机制，金融创新服务物流•（1）创建新型金融运行机制，适应高效化物流•（2）适应全球化物流，形成新的金融竞争格局•（3）适应网络化物流，推进金融创新业务•2．现代金融业与物流业互相促进•（1）利用社会化信息，实现现代金融与物流共同发展目的。•（2）利用Internet信息，实现现代金融与物流网络互相促进。•（3）利用国际化信息，加快现代金融与物流全球化进程由于网络的运用。2．3物流金融风险与控制一、实施物流金融面临的风险•物流金融风险有如业务风险、法律风险、宏观环境风险等等，风险管理将是推动物流金融正规化、国际化发展的关键，如何加强物流金融风险的管理已经是业界研究的的主流课题。•2．物流金融的风险分析•（1）物流金融自身风险•（2）经营风险•①政策与市场风险。•②内部管理风险。•③技术风险。•④运营风险。•⑤操作风险。•（3）信用风险•①质押物风险。i．品质风险。ii．变现风险。•②仓单风险。•③保兑仓风险。•（4）人才风险•（5）环境风险•（6）法律风险•（7）效率风险•（8）其它方面的风险•①垫资模式风险。•②结算服务中介模式风险。•③融资业务模式风险。•④统一授信模式风险。•⑤共性风险。•3．加强风险管理•（1）完善法律法规，规范物流金融业务。•（2）设计更加丰富的物流金融产品。•（3）金融投资的创新。•（4）建立完善的企业风险评级体系和信息系统。•（5）适时成立物流金融公司或者物流企业的资本部门，专门从事物流金融业务三、TPL金融服务中的风险控制•1．提升物流服务的能力和水平•2．加强客户管理的创新•3．明确物流金融风险管理的重点并进行方法的创新•4．提高自身的信息化管理水平•5．重视员工的素质教育四、物流金融风险的应对策略•1．风险降低策略•2．风险消除策略•3．风险保留策略•4．风险转移策略讨论与思考•1．简述现代物流金融的基本运作模式。•2．简述物流金融商业运作模式。•3．简述物流金融发展策略。•4．举例说明物流金融的市场作用。•5．物流金融风险的应对策略都有哪些？