第一讲 商业银行概述(新)

银行管理学代军勋[e-mail]武汉大学经济与管理学院2011年9月总体安排第一讲商业银行概述第二讲银行资本管理第三讲银行负债业务管理第四讲银行信贷管理第五讲银行中间业务管理第六讲银行流动性管理和资产负债管理第七讲银行风险管理第八讲银行绩效管理第一讲商业银行概述商业银行的产生和功能银行存在的经济学解释各国银行业市场结构模式商业银行组织结构银行的经营目标和原则商业银行与其他金融机构的区别商业银行从一般意义上讲，商业银行(CommercialBank)是依法接受活期存款，主要为工商企业和其他客户提供短期贷款，并从事广泛金融业务的金融机构。20世纪80年代，商业银行已属于一种“金融百货商店”型金融机构。因此，“商业银行”一词在金融业中成为一种约定俗成的服从于习惯的专用称谓。银行的主要功能融通资金的信用中介和配置资源创造信用货币，扩张信用提供广泛的金融服务银行存在的经济学解释处理信息问题的竞争优势业务分销和支付系统的效率优势风险转移和缓释优势有效配置资源优势保护性金融管制的优势思考商业银行为什么会被许多专家宣判“死刑”呢？商业银行的核心竞争力各国银行业市场结构模式美国模式英国模式德国模式日本模式中国模式美国模式众多独立银行和追求竞争效应的市场结构混业-分业-再混业-重新定位英国模式自然构造的规模经济组织结构银行业的高度国际化从自律性的分业经营转向追求范围经济的混业经营德国模式规模经济和适度竞争并存的组织结构全能银行(UniversalBanking)分业监管与全能银行并存德国混业与英国分业的区别日本模式集中与竞争并存，纵向与横向并存主银行制主银行制的优劣中国模式垄断竞争运用金融控股集团追求范围经济银行内部组织结构银行公司治理结构银行内部管理结构中外银行公司治理结构的差异案例分析：中银香港银行公司治理结构决策层：股东大会、董事会执行层监督层经营管理层CEO？？银行内部管理结构总分行科层制功能部门化结构事业部制矩阵结构混合结构比较与展望中外银行公司治理结构的差异分析不同的公司理论决定了银行公司治理结构目标的差异资本市场发达程度和历史背景的差异决定了银行公司治理制衡机制的不同高级管理人员市场的竞争程度不同导致激励机制的大相径庭不同的公司理论决定了银行公司治理结构目标的差异股东控制论（英美市场模式）利益相关者（德日银行模式）资本市场发达程度和历史背景的差异决定了银行公司治理制衡机制的不同英、美国家股票市场在银行资本结构中占有举足轻重的地位，英美模式的银行治理结构更多地依赖于外部市场的力量。在制衡机制上，股东大会不是银行的常设机构，而是将决策权委托给了董事会，董事会成为股东大会的常设机构：一是董事会内部设立不同的委员会，以协助董事会更好地进行决策。二是外部董事占全部董事的比例较大。与众不同的是，英美银行中没有监事会，而是由银行聘请专门的审计事务所负责银行财务状况的年度审计报告。德日银行模式中，银行资本主要来自于占据支配地位的银行和财团，因而银行公司治理更多地依靠债务约束。德国银行公司治理结构的两大特色：一是“两会制”，即监事会和执行董事会，监事会拥有对高级管理人员的聘任权和解雇权，相当于英美国家的董事会；执行董事会负责日常运作，向监事会报告和负责，相当于经理班子。二是强调职工参与。目前在银行的监事会中，根据银行规模和职工人数，职工代表可以占到三分之一到二分之一。日本银行公司治理结构的特点则是“一会制”和强调“内部控制”。形式上股东大会、董事会和执行机构比较齐全，但真正发挥作用的则是由经营管理层组成的董事会，同时也不设外部董事，所有董事均为内部董事。目前，我国国有银行的股份制改造正在进行中，成立了由国有股代表组成的具有形式意义上的董事会；监事会由政府派驻，行使监督职能；总行行长由政府任命，分支机构行长由上级任命，激励报酬机制有限，治理结构尚未建立，制衡机制无从谈起。股份制商业银行已初具现代公司制度外壳，股东大会、董事会、监事会、高级管理层样样具备，但是，国有股占控股地位，且同其他出资者同样按股份委派董事组成董事会，独立董事制度尚在建立当中，高级管理人员由政府考核后聘任，经理报酬尽量市场化，制衡机制与市场经济国家现有水平不可同日而语。高级管理人员市场的竞争程度不同导致激励机制的大相径庭美国的银行家市场较为发达，有内外部银行家市场，商业银行在挑选高级管理人员时余地较大。美国银行的激励机制突出表现为激励工具多元化、激励层次多样化、激励目标长期化的特点，尤其注重对高级管理人员实行重点倾斜，股票期权收入成为其薪酬的主要来源。德国只有内部银行家市场，银行高级管理人员之间的竞争压力较小，因此，董事和高层管理人员的报酬与银行的业绩相关性不大。我国现有的银行高级管理人员大多是靠银行多年来自己培养的，数量少且缺乏现代企业制度和银行治理结构方面的知识，而引进的为数不多的国外银行家对国情大都“水土不服”，难以形成有竞争力的银行家市场。从激励机制来看，高级管理人员虽然稀少但不珍贵。国有银行经理层的薪酬体系类似于公务员，收入水平基本上是事前确定的，与业绩水平的相关程度不大，对其难以形成有效的激励。股份制银行虽然推出了为数可观的年薪制，有的还萌生了期权激励机制的想法，但与其经营的资产和带来的效益相比，仍显微不足道。中国银行（香港）有限公司内部组织结构改革的案例分析由于历史的原因，中国银行香港集团（简称中银集团）原有的内部组织结构与国际银行业的内部组织结构有较大差距，主要有：股权结构过于复杂，导致银行发展战略不明晰；各行规模小，经营自成体系，业务重复，内耗较多，集团优势未能从分发挥；业务部门划分以操作为导向，而不是以客户和市场为导向；风险管理不严格不科学，预警性不足；缺乏激励机制，报酬和奖励制度存在较严重平均主义。中国银行香港集团主要取得了以下几方面的突破：建设良好的公司治理机制构造新的内部组织架构建立独立的风险管理及监控机制建立有效的负责制和激励机制整合后台操作，节约营运成本建设良好的公司治理机制中国银行（香港）有限公司（简称中银香港）的组织架构中建立了健全的董事会制度(包括引进独立董事)，明确了董事会和管理层的职权、职责和两者之间的关系。建立了由董事会监控、强调独立非执行董事监督作用的公司治理架构，并明确区分董事会与管理层之间的职责分工。董事会是本公司公司治理架构的核心，主要负责制定本集团的长期发展战略计划，设定业务目标，负责高级管理人员的选拔、考核和薪酬，还负责对管理层进行指导和监督。董事会下设三个常设委员会，即稽核委员会、风险委员会和提名及薪酬委员会，协助董事会对管理层的运作进行监督。管理层按照董事会的决策，负责实施董事会批准的业务战略、计划以及集团的日常运营。董事会由董事长领导，管理层由总裁领导，董事长和总裁有明确的分工。构造新的内部组织架构引入策略业务单位的理念突出以“客户为中心”的经营理念来设计组织结构逐步实现分行布局合理化建立独立的风险管理及监控机制规范的公司治理机制使董事会、管理委员会及高层人员积极参与风险管理；建立独立于策略业务单位的报告机制；制订统一的风险管理制度，以便识别、量度和监控潜在的业务风险；改善风险量度监控和管理信息系统，支持业务活动及风险管理；实行清晰的风险管理问责制；新设立了法律和合规部，直接向总裁报告，督促全行严格执行合规政策和制度。建立有效的负责制和激励机制对部门职能进行了清晰规定，明确划分责任，并逐步引入了绩效考核制度，完善问责制度每年对各级员工进行考核：根据员工的表现及能力，如营业额、盈利水平、市场营销业绩及资产质素等进行年度考核。考核结果将成为提升、加薪、发放花红，或进行其它改善措施的基准。整合后台操作，节约营运成本首先实行了“物理性集中”通过优化工作流程、提高自动化程度，以及消除部分工序等措施，节约运作成本通过集中，中银香港将过去50个操作中心缩减为5个，即放款操作、电讯、结算、资金收付和密押验证，实现了“一种业务操作集中在一个中心办理”。银行的经营原则银行作为特殊企业的“特殊性”银行的经营原则银行经营原则之间的关系“存款立行”考核机制的反思银行作为特殊企业的“特殊性”高杠率和资产负债的不匹配，“借短贷长”是银行资金配置的特征。这对银行的流动性管理要求特别高。银行能够创造信用货币。这也对银行的流动性管理提出要求。银行也是高风险行业。这对银行的资产运作提出了较高的安全性要求；银行业是外部经济性极强的行业。一家银行的倒闭会对社会产生广泛的影响，甚至导致银行业出现系统性风险。商业银行三个经营原则流动性原则安全性原则盈利性原则流动性原则流动性或变现力(liquidity)：指金融工具在极短的时间内变卖为现金，而以货币计价不蒙受损失的能力。流动性原则是指银行在经营中必须随时保持一定的支付能力，以保障客户提取存款、合理贷款和支付的要求。安全性原则安全性原则是指银行在日常经营中，应该特别注重资产运用的质量，运用科学和严格的管理程序以及有效的管理手段，尽可能降低风险，增加盈利。与此同时，银行还应该保持适量的资本充足率，以便对存款人提供最大限度的保护。盈利性原则在考虑了流动性原则和安全性原则的基础上，银行要尽可能追求利润，扩大盈利银行经营原则之间的关系对于管理水平卓越的银行而言，在经营中不会去单纯地强调某一经营原则，而是会审时度势地追求三项经营原则的最佳组合“存款立行”考核机制的反思我国商业银行普遍把“存款立行”的大旗高高举起。在“存款立行”思想指导下，考核机制围绕存款设计，考核期限为月度考核或季度考核或年度考核，员工的升迁和收益大部分同存款挂钩，下达的存款任务，都是刚性的。？？？？？讨论：上市能否解决国有商业银行的问题治理结构不合理？？巨额不良资产？？资本金不足？？上市能否解决国有商业银行的治理结构问题通过引入新的战略投资者来分散股权从而分散其决策权；按照证券监管法规的要求进行信息披露，从而促使银行的经营更加市场化和规范化；引入透明的会计制度和外部审计等手段，保证公司管理层代表全体股东利益追求利润最大化；期权激励。确实能使国有银行的治理结构有所改善，主要表现在信息披露义务和高层管理人员市场意识的提高。但是，治理结构的改进主要发生在国有银行管理的上层和中层，对于基层分支机构的改进可能是微乎其微。国有商业银行上市以后，总行高管很可能会受到强烈的来自投资人的巨大压力，而分支机构和基层人员依然我行我素，致使中层管理人员在管理中处于两难的境地。他们既要完成高管的管理意图，却又无力改变基层分支机构的运作方式。这样中层管理的效率损失将非常严重。上市能否解决国有商业银行的巨额不良资产问题国有商业银行上市后，受到信息披露等相关法规要求，有助于加强社会监督，提高管理水平，从某种程度上消除国有银行自身的因素但是，它并不能根本上解决商业银行片面追求市场份额、规模效益，缺乏必要的风险约束机制等等由此造成的一些信用风险、道德风险、投资失误等，更无法解决政策因素、企业因素和社会信用环境问题。如果国有企业制度不进行彻底的改革，政策因素和外部环境不发生大的变化，国有商业银行即使上市，也无法解决不良资产问题。旧的不良资产解决以后，仍然还会产生新的不良资产。上市能否解决国有商业银行的资本金不足的问题通过上市充实资本金的做法并不见得是最优方案：一是上市能够筹集的资本有限；二是如果上市融资的资本太大，将会动摇国有资本在未来股份银行的控股地位；三是上市融资的成本其实也很高，特别是采取境外上市的方式。