第二节事如神金融工具2-南华工商学院--NanHua

第三章信用与金融工具第二节金融工具一、金融工具的概述（一）金融工具的概念（二）金融工具的特征1、偿还性（期限性）2、流动性除现金和活期存款外，各种金融资产都存在着不同程度的不完全流动性。信誉越高、期限越短，流动性越高国库券为何走俏？3、风险性（1）信用风险；（2）市场风险；……4、收益性票面收益率、票面利率、名义收益率当期收益率、即期收益率平均收益率、实际收益率年收益率=年净收益/本金（三）金融工具的种类长期、短期；直接、间接；原生、衍生；……二、短期金融工具（一）票据——具有一定格式、载明金额和日期，到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。1、汇票（1）定义（支付命令）（2）必要项目（3）三个当事人（4）汇票的种类按出票人的不同，分：商业汇票：商业承兑汇票、银行承兑汇票银行汇票……一张汇票可同时具备几个特征，如：远期商业跟单汇票。2、本票（1）定义（支付承诺）（2）必要项目（3）分类本票可分一般本票（商业本票）和银行本票。3．支票（1）定义（2）必要项目（3）三个关系人（4）种类4、汇票与本票、支票的比较（1）汇票关系的基本当事人有三方。（2）汇票必须经过承兑。（3）汇票除了有见票即付的情况外，还有定日付款，出票后有定期付款和见票后定期付款两种情况。（二）信用卡牡丹卡介绍（三）可转让大额定期存单1、产生背景2、特点面额大、不记名、可转让、期限短且灵活、利率较一般存款利率略高（四）国库券（五）货币市场共同基金（暂略）三、长期金融工具（一）股票1、股份公司2、股票及其种类（1）定义（2）种类从分红权利的角度将股票划分为普通股和优先股。普通股的发行量最大，是最重要的股票，其股东享有以下的权利：一，对企业的决策参与权。二，利润分配权。（股息收益不确定）三，优先认股权。四，剩余资产分配权。五，其它。从发行的次序上来说，普通股股票是最早发行的股票，优先股的特点表现在以下几个方面：一，优先得到股息。二，股息是固定的，不能参加公司的分红。三，优先分配到剩余财产；四，没有表决权，不能借助表决权参与公司经营管理，也没有投票权。（二）债券1、定义2、种类（1）按发行主体分类国债（中央政府发行）（短）国库券政府债券中期国债长期国债地方政府债券政府机构债券金融债券（公司债券的一个特殊种类）公司债券（种类很多）（2）按计息的方式分类（3）按债券的币种分类（4）按债券的利率浮动与否分类（5）按有无抵押担保分类3、债券与股票的区别第一，发行主体的范围不同第二，所反映的关系不同第三，偿还期限不同第四，收益风险程度不同第五，会计处理不同四、金融衍生工具（一）金融衍生工具的起源（二）金融衍生工具的种类1、金融期货2、金融期权3、可转换证券可转换性；利率固定、较低；收益不确定性；期限较长；……4、互换5、远期协议（三）金融衍生工具的特征1、规避风险2、杠杆效应3、高度的风险性4、复杂多变、创新不断