第五章衍生金融工具

第五章衍生金融工具会计核心知识点：衍生金融工具的会计确认、计量原理套期会计的基本内容第一节衍生金融工具概述第二节衍生金融工具会计基本问题第三节套期会计基本理论1第一节衍生金融工具概述金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义基本金融工具、衍生金融工具比较衍生金融工具的常见种类一、衍生金融工具的涵义二、衍生金融工具的分类三、衍生金融工具的功用与风险主要知识点2（一）金融工具形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。一、衍生金融工具的涵义CAS22：关键词：金融资产金融负债权益工具投资方投资方发行方发行方合同债券股票3（二）金融资产、金融负债、权益工具指企业的下列资产：•现金；•银行存款、其他货币资金；•应收账款；•应收票据；•贷款；•股权投资、债权投资。•（交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产）金融资产合约未来收取现金或其他金融资产的现时权利不属于金融资产：存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用不被视为金融工具：经营租赁合同焦点:4（二）金融资产、金融负债、权益工具指企业的下列负债：•应付账款；•应付票据；•应付债券；金融负债企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金融负债的标志因政府的法定要求而征收的所得税等非合同性的负债，是否属于金融负债？焦点:引申5（二）金融资产、金融负债、权益工具定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同权益工具举例：不可回售的普通股、优先股（不包括可赎回优先股）、企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业普通股的认股权证等6（三）基本金融工具、衍生金融工具即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目基本金融工具亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等，是相对于基本金融工具而言的金融工具。衍生金融工具衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具：其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动；不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资；在未来某一日期进行结算。CAS197[例1]合同1：ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互换合同，该合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息，XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额向ABC公司支付利息，双方并不交换名义本金。上述合同是否属于衍生金融工具？判断：合同2：ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股55元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股，ABC公司在合同开始时按约定预付5000万元。8二、衍生金融工具的分类按据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分股票衍生工具外汇衍生工具利率衍生工具按风险与收益对称与否划分风险与收益对称的衍生工具（远期式、期货）风险与收益不对称的衍生工具（期权式、可转债）按交易方式不同划分场内交易衍生工具场外交易衍生工具按交易方式和特点划分金融期货金融期权金融互换金融远期9期货、期权远期、互换三、衍生金融工具的功用和风险主要功能：对冲风险主要风险信用风险（CreditRisk）市场风险（MarketRisk流动性风险（LiquidityRisk）作业风险（OperationRisk）法律风险（LegalRisk）现金流量风险（CashFlowRisk）满足了市场对规避风险和保值的要求；促进了基础金融工具的发展；拓宽了金融机构的业务；提高了金融体系的效率；降低了企业的筹资成本（比如互换）；促进了金融市场的证券化主要作用10第二节衍生金融工具会计基本问题金融资产、金融负债的初始确认与计量金融资产、金融负债的后续计量金融资产、金融负债的终止确认一、衍生金融工具对传统财务会计的影响二、衍生金融工具会计发展进程回顾三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范主要知识点11一、衍生金融工具对传统财务会计的影响对会计确认的冲击对会计计量的冲击对会计报告的冲击12二、衍生金融工具会计研究进程回顾国际会计准则委员会（IASB）美国财务会计准则委员会（FASB）其他国家或组织13三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范初始确认的时点企业成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。终止确认金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止；该金融资产已经转移，且符合《企业会计准则第23号——金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。终止确认金融负债的条件是：金融负债（或金融负债的一部分）消除时，即合同中规定的义务解除、取消或到期时。14三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范初始计量与后续计量类别初始计量后续计量以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债公允价值（交易费用计入损益）公允价值（公允价值变动计入损益）持有至到期投资公允价值+交易费用摊余成本（实际利率法）贷款及应收款项公允价值+交易费用摊余成本（实际利率法）可供出售金融资产公允价值+交易费用公允价值（公允价值变动计入权益）其他金融负债公允价值+交易费用摊余成本（实际利率法）15三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范权益工具的确认与计量发行权益工具企业发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）。企业自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动。回购、注销、出售权益工具对权益工具持有方的各种分配回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益。回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失。回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成本法。对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益。16三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范金融工具的披露金融工具披露的含义金融工具的披露，是指企业在附注中披露已确认和未确认金融工具的有关信息，旨在有助于财务报告使用者就金融工具对企业财务状况和经营成果影响的重要程度作出合理评价。金融工具披露的主要内容一般信息的披露风险信息的披露17第三节套期会计基本理论C套期会计的含义套期关系的种类公允价值套期会计与现金流量套期会计比较一、套期会计概念二、套期工具与被套期项目的指定三、套期关系的种类四、套期有效性五、套期会计处理规范主要知识点18一个简例资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了一期5年期的美元浮动利率债券。为了规避该金融负债的外汇风险，该企业与某金融企业签订了一项交叉货币利率互换合同，并将该合同指定为套期工具，将美元浮动利率债券指定为被套期项目。发行债券企业金融企业收到浮动利率美元利息债券持有者支付浮动利率美元利息支付固定利率人民币利息避险：美元对人民币汇率变动风险及美元利率变动风险。套期工具：互换合同被套期项目：美元浮动利率债券套期关系19一、套期会计概念一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损失（或利得），以体现套期保值效应。企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目的全部或部分公允价值或现金流量变动。套期套期会计套期关系两端：套期工具被套期项目企业风险管理策略套期的预期：套期工具的公允价值或现金流量变动利得被套期项目公允价值或现金流量变动损失抵销20一、套期会计概念在套期开始时有正式记录，包括对套期关系及企业进行此项套期行为的风险管理策略的描述；该套期可有效地抵消公允价值或现金流量变动，并与企业的风险管理策略一致；对于现金流量套期，预期交易必须可能发生，且存在最终影响净收益的现金流量风险；套期的有效性可予以可靠计量；应对套期有效性进行持续评价，且确保套期在整个报告期内均有效。运用套期会计的条件21二、套期工具与被套期项目的指定其公允价值应当能够可靠地计量相对于“被套期项目”的、用于规避被套期项目引起的风险的工具衍生工具通常可以作为套期工具。例外情况是：无法有效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具。例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具。只有涉及报告主体以外的主体的工具(含符合条件的衍生工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债)才能作为套期工具。套期工具的基本条件套期工具套期工具的指定原则关于套期工具22二、套期工具与被套期项目的指定因具有风险敞口而被指定为套期活动对象的资产、负债、确定性承诺或预期交易具有特定被套期风险的项目可作为被套期项目。衍生工具不能作为被套期项目，但对于外购的、嵌在另一项金融工具(主合同)中的期权，如果其与主合同存在紧密关系，且混合工具没有被指定为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融工具，则可以作为被套期项目。某些持有至到期投资可作为被套期项目。对于信用风险或外汇风险，企业可以将持有至到期投资作为被套期项目，而对于利率风险或提前还款风险，则不可以作为被套期项目。在运用套期会计方法时，只有涉及报告主体以外的主体的资产、负债、确定承诺或很可能发生的预期交易才能作为被套期项目。被套期项目被套期项目的指定原则关于被套期项目23三、套期关系的种类对已确认资产或负债或确定承诺的公允价值变动风险所作的套期公允价值套期现金流量套期境外经营净投资套期对已确认资产或负债或预期交易的现金流量变动风险所作的套期对企业在境外经营净资产中享有的份额所面临的外汇风险进行的套期24例1：债券公允价值套期现金流量套期规避已持有资产或已承担负债的损失规避未来现金流出量的增大或流入量的减少带来的损失固定利率债券（已确认资产或负债）浮动利率债券（已确认资产或负债）例2：存货库存已有（已确认资产）预期购入（预期交易）避险重点公允价值套期与现金流量套期的比较2526[例1]A公司2003年12月16日从M公司进口商品，货款总计80000美元。合同约定于2004年1月16日以美元结算。为规避美元汇率升值的风险，进口商品交易当日，A公司与银行签订了买入金额为80000美元、期限为30天的远期合约。假定有关利率如下：03年12月16日汇率为USD100=RMB82003年12月16日银行30天远期汇率为USD100=RMB82803年12月31日汇率：USD100=RMB84004年01月16日汇率：USD100=RMB860这是什么套期？27[例2]A公司于2003年1月1日以10%的利率签订了一笔为期2年的1000万美元的借款协议，每半年付息一次。为规避美元利率下降的风险，A公司同时签订了一项名义本金为1000万美元期限2年的利率互换协议。互换协议规定每半年收取10%固定利息的同时支付LIBOR+0.5的利息。假定期限内LIBOR及利息如下：03年06月30日LIBOR为9.6%,应收利息50万美元，应付利息50.5万美元03年12月31日LIBOR为9.2%,应收利息50万美元，应付利息48.5万美元03年06月30日LIBOR为9.4%,应收利息50万美元，应付利息49.5万美元03年12月31日LIBOR为9.1%,应收利息50万美元，应付利息48万美元28[例3]丙公司是国内企业，拥有一家国外子公司，净投资额为外币500万元。20X4年10月1日，丙公司与某金融机构签订了一项6个月期限的远期合同，将卖出外币500万元，汇率为1外币=1.72人民币。20X4年12月31日，汇率为1外币=1.70人民币。20X5年4月1日，汇率为1外币=1.82人民币套期有效性：通过套期工具抵消被套期项目公允价值或现金流量变动风险的程度.套期有效性的意义：只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，才能认定套期关系成立,进而采用套期会计程序;对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益,按