第五章金融体系概述

第六章商业银行本章主要内容与结构安排:商业银行的基本理论(产生、发展、作用、类型、组织)商业银行的主要业务与经营管理(资产业务、负债业务与中间业务、创新、经营管理)商业银行与信用货币创造第一节商业银行的基本理论（略）一、商业银行的产生与发展二、商业银行的作用与地位三、商业银行的类型与组织形式第二节商业银行的主要业务与经营管理一、商业银行的资产负债表商业银行的资产负债表是银行的主表，反映截止编表日为止该银行资金来源与资金运用状况的财务报表，由资产方和负债方两部分构成。恒等式：资产总额=负债总额+银行资本（当负债资产时，银行资本为负，意味着破产）资产（资金用途）%负债（资金来源）%现金资产准备金应收现金项目在其他银行的存款证券美国政府及其附属机构州和地方政府及其他证券贷款工商业不动产消费者银行间其他其他资产（如实物资产）总额222195162510487100支票存款非交易存款储蓄存款小额定期存款大额定期存款借款银行资产总额2320169248100美国商业银行资产负债表（1993年12月）二、商业银行业务（一）负债业务（liabilitybusiness）:商业银行吸收资金并形成资金来源的业务，主要由存款、借入款、占用款、自有资本组成。负债业务是商业银行生存和发展的基础。＊存款业务各国商业银行存款的基本种类有：活期存款；定期存款；储蓄存款。存款种类的创新主要有：回避管制的创新:ATS账户，NOW账户，MMMF（MMDA），隔日回购，欧洲美元和银行商业票据等；减轻风险的创新：可变利率存款单，可变利率抵押契约，金融期货、期权等；扩大存款业务的创新：CD等。存款结构的变化主要表现为60年代后定期、储蓄存款的比重越来越大,使商业银行的存款长期化，稳定性提高，但成本上升。2001年我国商业银行的存款种类与结构图比重%53.83.732.210.3活期存款定期存款储蓄存款其他存款＊商业银行资本金股份制商业银行资本金的基本构成：普通资本普通股，盈余（资本盈余，留存盈余）。优先资本优先股，资本票据和债券。其他资本各种损失准备金，银行售后回租、银行持股公司债务等。银行资本金的两大基本功能：防范倒闭影响银行股东的收益◆1988年《巴塞尔协议》要求的资本充足率的目标标准比率：总资本充足率≥8%=总资本/加权风险资产×100%=（核心资本+附属资本）/Σ（资产×风险权数）×100%=（核心资本+附属资本）/（表内风险资产+表外风险资产）×100%核心资本充足率≥4%=核心资本/加权风险资产×100%=核心资本/Σ（资产×风险权数）×100%=核心资本/（表内风险资产+表外风险资产）×100%国内外银行总资产风险承受水平比较（2000年底）资本充足率(%)贷款占总资产的比率(%)不良贷款率(%)四家国有商业银行平均≤855.0≈25香港汇丰银行13.2037.05.2花旗银行11.2341.01.9德意志银行12.6040.01.4渣打银行14.0051.04.8美洲银行11.5661.01.02003年初以来国内14家大中型银行融资一览表（部分）时间融资银行名称增资方式融资金额03.1浦发银行增发A股3亿股25亿03.2民生银行发行可转债40亿03.8华夏银行10亿股A股上市56亿03.12中信实业银行中信公司发行100亿元债券，60亿元用于增资中信实业银行60亿03.12兴业银行被香港恒生银行、IFC、GIC购买9.99亿股新股27亿03.12兴业银行次级定期债务30亿04.1中国建设银行政府动用外汇储备资本注资225亿美元04.1中国银行政府动用外汇储备资本注资225亿美元（二）资产业务(assetsbusiness):商业银行运用资金并形成资产的业务，是商业银行获取收益的重要方式，主要由现金、贷款、投资、固定资产组成。现金资产：流动性最强的资产，主要由库存现金、存放中央银行的超额准备金、存放同业、托收中现金组成。信贷资产：◎贴现:应客户要求买进未到期票据并向客户收取一定贴息的业务。◎贷款：银行将其吸收的资金按一定的条件贷放给客户并约期归还的业务。如抵押贷款、信用放款。证券投资：商业银行在证券市场上购买各种有价证券的业务。其他资产：如银行的固定资产等。＊贷款证券化贷款证券化(loansecuritisation):资产证券化的一种,是商业银行以贷款为抵押发行证券筹资的创新业务,可使贷款资产转变成可转让证券。（三）表外业务(off-balance-sheetbusiness):：银行无须动用或只需动用极少的资金就可以获得收入，且不计入资产负债表或在资产负债表底线下的业务。＊广义：包括传统的中间业务和创新的衍生业务。＊狭义：创新的衍生业务注：中间业务（middlemanbusiness）:商业银行不需动用自己的资金，而利用其设置的机构网点、技术手段和信息网络，代理客户承办收付和委托事项，收取手续费的业务。＊传统的中间业务＊创新的衍生业务——结算业务——银行承兑业务——代收业务——备用信用证业务——租赁业务——贷款销售业务——信托业务——贷款承诺业务——信息咨询业务——衍生工具业务——银行卡业务我国关于中间业务的规定支付结算中间业务汇款业务、托收业务、信用证业务以及其他支付结算业务银行卡业务贷记卡业务、准贷记卡业务、借计记业务等代理类中间业务代理政策性银行、中国人民银行业、商业银行业务，代收代付业务，代理证券业务，代理保险业务，代理其他银行卡收单业务等。担保类中间业务银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等承诺类中间业务贷款承诺，包括可撤销的贷款承诺与不可撤销的贷款承诺交易类中间业务远期合约、金融期货等金融衍生工具基金托管业务封闭式证券投资基金托管业务、开放式投资基金托管业务、其他基金托管业务咨询顾问类中间业务企业信息咨询业务、资产管理顾问业务等其他中间业务包括保管箱等不能列入以上八类业务的中间业务三、商业银行金融创新1、概念：金融创新(financialinnovation):金融业内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。主要包括金融制度创新、金融业务创新和金融业组织结构创新等方面的内容。2、金融创新的经济分析：经济环境的变化将刺激人们去寻求可能有利可图的创新。△从1960年代以来，在金融市场上从事经营的个人和机构就面临着经济环境的巨大变化：＊各种风险的加剧，改变了金融市场的需求状况；＊信息技术的飞速进步，改变了供求状况；＊金融管制变得难以承受。3、金融创新的类型：＊适应需求的创新；＊适应供给的创新；＊规避管制的创新。四、商业银行的经营管理（一）“三性”原则1、安全性——基础2、流动性——手段3、盈利性——目标（二）商业银行经营管理理论的演变1、资产管理理论（1）商业贷款理论（2）可转换理论（3）预期收入理论2、负债管理理论3、资产负债管理理论第三节商业银行的存款创造原理一、存款创造的前提条件1、部分准备金制度：又称存款法定准备金制度，是指为防止信用过度创造，国家以法律形式规定商业银行的存款必须按一定比例上缴中央银行作为法定存款准备金，商业银行不得动用，其余部分可以用于放款的制度。故提高法定存款准备金对银行信贷能力有很强的制约作用。2、非现金结算制度：个人可以通过开出支票进行货币支付，银行之间的往来通过转账结算，无须有现金。这样，银行可以通过记帐的方式发放贷款，从而进行信用扩张。二、原始存款与派生存款1、原始存款(primarydeposit)：一般指商业银行接受客户的现金存款和从中央银行对商业银行获得再贷款、再贴现而形成的存款，是银行从事资产业务的基础。2、派生存款(derivativedeposit):：指由商业银行发放贷款、办理贴现等信贷业务活动引申出来的存款，也是在原始存款基础上扩大的那部分存款，又称衍生存款。*特点（1）构成商业银行活期存款总额的大部分；（2）是商业银行信用创造的结果，也使商业银行的盈利得到满足；（3）是货币供给量的增加额，且是净增加额。＊存款派生倍数(derivativemultiplierofdeposit):以总存款为分子，以原始存款为分母的比值，表明在原始存款基础上扩张出多少倍的派生存款，也是衡量商业银行创造派生存款能力的指标。（三）存款创造的过程（考察活期存款多倍扩张的例子）☆假设前提：1、银行体系由中央银行和多家商业银行组成；2、活期存款法定准备金率为20%；3、商业银行不保留超额准备金，全部用于发放贷款或购买证券；4、没有现金从银行系统中漏出，即银行客户收入的一切款项均存入银行，而不提取现金，或者提取现金用以支付之后，收款的一方又立即将它存入银行。☆商业银行创造存款货币的原理：在发达的信用制度下，由于非现金结算的普遍开展和票据的广泛使用，商业银行发放贷款一般不需要以现金形式支付给客户，而是把贷款转入借款企业的存款帐户，而后由客户签发票据使用贷款。发达的非现金结算使大量票据并不用来提现，只是作为转帐的工具用来抵销债务。这样，由于银行贷款的增加，引起银行存款的增加，通过一系列的派生过程，可以衍生出成倍的派生存款。即一笔原始存款经过多家银行的业务经营活动，会产生连锁性的存款和贷款。就单家银行来说，其资产负债表都是均衡的，但就多家银行来看，经过这种连锁性的存款贷款反应，可以派生出数倍于原始存款和存款货币，其资产也得以相应增长。所以存款货币是在多家银行的连锁反应过程扩张的。n活期存款法定准备金贷款123…n…ΔB（原始存款）ΔB(1–rd)1ΔB(1–rd)2…ΔB(1–rd)n–1…rdΔBrdΔB(1–rd)1rdΔB(1–rd)2…rdΔB(1–rd)n–1…ΔB(1–rd)1ΔB(1–rd)2ΔB(1–rd)3…ΔB(1–rd)n…合计ΔD=ΔB(1–rd)n–1=1/rd․ΔRΔR=rdΔB(1–rd)n–1=ΔBΔL=ΔB(1–rd)n简单存款乘数：1/rd——它代表每1元的准备金变动所引起的银行系统总存款额的变动，用d来表示，则d=1/rd。（四）存款乘数更为现实的考察：1、现金漏损率：活斯存款中公众作为现金提取的比例，用k表示，k=ΔC/ΔD。这时存款乘数变为d=1/(rd+k)2、超额准备金率：保留超额准备金额占活期存款的比例，用e表示，e=ΔE/ΔD。这时存款乘数变为d=1/(rd+k+e)3、活期存款转化为定期存款：客户款项不一定都存入其活期帐户，一部分还会以定期存款的形式存在。用t表示定期存款占活期存款的比例，定期存款的准备金率为rt，须保留的定期存款准备金为t·rt。这时存款乘数变为d=1/(rd+k+e+t·rt)＊小结：综上所述，整个银行系统活期存款增加额的计算公式为：ΔD=1/(rd+k+e+t·rt)·ΔR=d·ΔR或ΔD=1/(rd+k+e+t·rt)·ΔB=d·ΔB（乔顿方程式）在乔顿方程式中，rd、rt、ΔB都是中央银行可以控制直接控制的，而k是由公众决定，e是由商业银行决定的，央行虽不能直接控制，但可间接影响。