第八章 保险企业法人治理结构

CopyrightbyLiyi20081第八章保险企业法人治理结构本章重点：保险组织形式类别；保险公司治理的概念；保险公司治理机制的三个方面；保险公司治理激励机制的内容；保险公司治理监督机制的主要内容。本章难点：公司治理的理论基础CopyrightbyLiyi20082第一节保险公司概念和特点保险公司保险公司是依法设立的专门从事保险业务的公司。它通过向投保人收取保险费，建立保险基金，向社会提供保险保障并以此获得相应的利润。CopyrightbyLiyi20083第一节保险公司概念和特点保险公司是依法设立的保险公司是专门从事保险业务的公司保险公司的经营目的是获取利润CopyrightbyLiyi20084第一节保险公司概念和特点保险公司经营的特征1、保险经营活动是一种特殊的劳务活动2、保险经营资产具有负债性3、保险经营成本和利润计算具有特殊性4、保险经营具有分散性和广泛性CopyrightbyLiyi20085第一节保险公司概念和特点保险组织形式股份有限公司国有独资保险公司外国保险公司分支机构中外合资保险公司CopyrightbyLiyi20086第一节保险公司概念和特点保险组织形式（续）相互保险公司相互保险社保险合作社个人保险组织…………………CopyrightbyLiyi20087第一节保险公司概念和特点英国的保险组织形式股份公司相互保险公司保险合作社劳合社CopyrightbyLiyi20088第一节保险公司概念和特点美国的保险组织形式股份公司相互保险公司保险合作社劳合社自保公司CopyrightbyLiyi20089第一节保险公司概念和特点日本的保险组织形式股份公司相互保险公司保险合作社外国保险业者CopyrightbyLiyi200810第一节保险公司概念和特点德国的保险组织形式股份公司相互保险公司保险合作社CopyrightbyLiyi200811第一节保险公司概念和特点韩国的保险组织形式股份公司相互保险公司保险合作社外国保险公司CopyrightbyLiyi200812第一节保险公司概念和特点中国台湾的保险组织形式股份有限公司保险合作社“国有”独资公司CopyrightbyLiyi200813第一节保险公司概念和特点中国香港的保险组织形式股份公司劳合社保险业监督者认可的保险人组织CopyrightbyLiyi200814第一节保险公司概念和特点中国的保险组织形式国有独资公司股份有限公司中外合资保险公司外资独资保险公司外国保险公司分公司由法律、行政法规另行规定的其他性质的保险组织CopyrightbyLiyi200815第一节保险公司概念和特点股份公司相互化的原因1、避免被收购或控制2、避免股票持有者的约束CopyrightbyLiyi200816第一节保险公司概念和特点相互公司股份化的原因1、组织结构更灵活2、更容易进入资本市场3、更容易吸收高层管理者4、所有者对公司有更积极的利益CopyrightbyLiyi200817第二节保险公司治理公司治理的渊源之一斯密（1776）：《国民财富的性质和原因的研究》“要想股份公司董事们监视钱财用途，像私人合伙公司伙员那样用意周到，那是很难做到的。……这样，疏忽和浪费，常为股份公司业务经营上的多少难免的弊窦。”CopyrightbyLiyi200818第二节保险公司治理公司治理的渊源之二穆勒（1848）：《政治经济学原理——及其在社会哲学上的若干应用》“然而，这种雇来的人只关心维护自己的薪水，而不关心该事业的成败。用这种人来从事管理，除非他们是在主要利害关系人的监视之下（纵使不在其直接控制之下）工作，否则，肯定是效率低下的。”CopyrightbyLiyi200819第二节保险公司治理公司治理结构的一般理论基础两权分离理论（伯利和米恩斯，1932）交易费用理论（科斯，1937；阿尔钦和德穆塞茨，1972）委托代理理论（詹森和麦克林，1976）CopyrightbyLiyi200820第二节保险公司治理伯利和米恩斯（1932）对当时美国的200家大公司进行了分析，提出所有权和控制权分离，管理者有一定的自由处置权。也就是说，管理者受来自所有者的追求利润最大化的激励和约束相对较小。CopyrightbyLiyi200821第二节保险公司治理科斯（1937）将交易成本引入经济学中。他认为，企业之所以出现，是因为企业可以减少分散定价的交易数目，从而节省市场交易费用。阿尔钦和德穆塞茨（1972）的企业理论分析的不是交易成本，而是监督成本。他们认为，当生产是联合进行的，除非有一种监督可以惩罚工人们的“偷懒行为”，否则，工人们有动机减少努力。CopyrightbyLiyi200822第二节保险公司治理詹森和麦克林（1976）探讨了企业所有权和经理间的合同关系。他们把这种代理关系定义为一份合同。委托人可以通过为代理人设计激励合同和发生“监督成本”来限制代理人的越轨活动以减少自己的受损程度。而代理人可能通过花费“保证成本”向委托人来进行保证自己的行为。同时，代理人的决策和委托人福利最大化的决策间会有偏差，会导致委托人的福利下降，此种下降称作“剩余损失”。他们把上面的监督成本、保证成本和剩余损失合称成为代理成本。CopyrightbyLiyi200823第二节保险公司治理公司治理的定义众多。保险公司治理保险公司治理是指所有者（主要是股东）对保险经营者的一种监督与制衡机制。即通过一种制度安排，来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。CopyrightbyLiyi200824第二节保险公司治理保险公司治理的目标解决所有权和经营权分离条件下的代理问题CopyrightbyLiyi200825第二节保险公司治理保险公司治理的主体股东CopyrightbyLiyi200826第二节保险公司治理保险公司治理的客体经营者董事会CopyrightbyLiyi200827第二节保险公司治理保险公司治理机制1、保险公司治理的激励机制2、保险公司治理的监督机制3、保险公司治理的决策机制CopyrightbyLiyi200828第二节保险公司治理保险公司治理激励机制的主要内容1、报酬激励机制2、剩余支配权与经营控制权激励机制3、声誉或荣誉激励机制4、聘用与解聘激励机制CopyrightbyLiyi200829第二节保险公司治理保险公司治理监督机制的主要内容1、股东与股东大会的监督2、董事会的监督3、监事会的监督CopyrightbyLiyi200830第二节保险公司治理保险公司治理决策机制的主要内容1、股东大会的决策2、董事会的决策