第八章中央银行(货币银行学,郭广忠

第八章中央银行•第一节中央银行的产生和类型•一、中央银行主要通过两条途径产生：•1、从众多的一般银行中逐渐分离出一家银行，专门行使中央银行职能。•2、重新建立中央银行。二、中央银行的概念：中央银行是一国金融体系中居于中心、主导地位的金融机构或组织，是统领一国金融机构体系、控制全国货币供应、实施国家货币政策的最高金融机构。中央银行是管理金融事业的国家机关。但又区别于一般的国家机关。不是单凭行政权力行使其职能，而是运用经济的、法律的、行政的多种手段。其管理职能在很大程度上是建立在经济手段的基础上的，这是区别于一般行政权力机构的本质特征。中央银行是特殊的金融机构：是国家经济金融宏观调控的主体；不以盈利为目的，不经营一般的金融业务；享有货币的发行权三、中央银行的产生•（一）中央银行产生的原因•统一发行银行券的需要•集中办理全国票据清算的需要•为商业银行提供最后的资金支持的需要•代表政府管理全国金融业的需要•（二）中央银行制度的发展过程•1、中央银行的初创时期（17世纪中叶---1843年）•只有少数国家建立中央银行•2、中央银行逐步成熟时期（1844年——1945年）•各国开始认识到中央银行的地位和作用•3、中央银行地位增强，各国纷纷建立自己的中央银行（二战后）•中国中央银行的演变：1905年8月年清政府成立户部银行－1908年改为大清银行，1908年３月４日成立交通银行代替户部银行的位置，但没有真正起到中央银行的作用。1924年８月孙中山在广州成立中央银行。1926年北伐军攻克武汉，同年又成立中央银行。1927年蒋介石成立南京国民政府，制定＜＜中央银行条例＞＞，1928年11月１日新成立中央银行，总行设立于上海．1931年１１月，中国共产党在江西瑞金成立中华苏维埃国家银行，次年２月开业．续•1948年12月１日，华北银行、西北农民银行、北海银行合并成中国人民银行，总行在石家庄，1949年2月总行迁入北京。1983年９月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职责。1995年３月18日人大通过《中华人民共和国中国人民银行法》。1998年撤消中国人民银行省级分行，在全国设立9个跨省、自治区、直辖市的分行。四、中央银行的类型•（一）单一中央银行制•国家单独设立中央银行的机构，使之全面行使中央银行的职能。特点；分为一元式和二元式；•（二）复合中央银行制•在一国内，没有单独设立中央银行，而是把中央银行的业务和职能与商业银行的业务与职能集于一家来执行。•（三）跨国中央银行制•（四）准中央银行制第二节中央银行的职能与业务•一、中央银行业务的特点•不以盈利为目的•不经营普通银行的业务•具有相对的独立性•其资产应有较大的流动性和安全性•定期公布业务状况，使社会各方面能及时了解中央银行的货币政策二、中央银行的职能•（一）发行的银行•垄断国家的货币发行•所谓“发行的银行”是有两方面的含义，其一是中央银行独享货币的发行权；其二是中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。•（二）银行的银行•为银行集中存款准备金•充当商业银行及其他金融机构的“最后贷款人”•组织、参与和管理全国的清算（银行之间的清算）•（三）国家的银行•代理国库•代理政府债券的发行•为政府融通资金，提供特定的信贷支持•为国家持有和经营管理外汇、黄金储备及其他资产形式的国际储备•代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动•对金融业实施监管•为政府提供经济金融情报和政策建议，向社会公众发布经济金融信息三、中央银行资产负债表资产负债国外净资产储备货币对中央政府债权商业银行的存款对存款货币银行债权中央政府存款对非银行金融机构债权自有资金对非金融部门债权发行债券其他资产其他项目•（一）负债业务•中央银行的负债业务主要包括资本业务、货币发行业务、存款业务。•１．资本业务：中央银行筹集、维持和补充自有资金的业务。中央银行自有资金（资本）形成途径有三条：政府出资（国有）；（半国家性质）地方政府或国有机构出资；私人银行或部门出资（私人资本）。•２．货币发行业务：•货币发行业务是指中央银行向流通领域投放货币的活动．在负债方的货币发行，是基础货币的一部分，它是中央银行货币投放减货币回笼的正净值。•（１）实现发行的渠道（这是资产业务）有三个途径：中央银行向商业银行或其他金融机构提供贷款；进行商业票据再贴现；收购黄金和外汇•（２）货币发行的保证：例：十足准备发行制度、固定保证发行制度、最高发行制度、比例发行制度等。人民币的发行并无发行保证的规定，但坚持信用发行的原则，实际上我国货币发行保证是国家信用和中央银行信用。•３．存款业务．•中央银行存款业务完全不同于商业银行和其他金融机构的存款业务。（中央银行与其他金融机构的资金来源不同，这在银行法上有明确的规定．）•金融机构存款（法定存款准备金和清算资金存款）•政府部门（国家金库存款）•公共部门存款（经费存款）。•（二）资产业务•资产业务是中央银行的主动性业务，是中央银行发挥其重要职能的重要手段，包括在贷款（政府借款）、再贷款再贴现、证券业务和黄金外汇占款。•（三）中间业务•中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移的业务。这是中央银行作为全国清算中心的职责。第三节中央银行体制下的支付清算制度（略）•一、中央银行支付清算的含义•是指中央银行通过一定的方式、途径，使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行。•二、中央银行的支付清算体系•1、清算机构•2、支付系统•3、支付结算制度•4、同业间清算制度与操作三、中央银行支付清算制度的主要内容•组织票据交换清算•办理异地跨行清算•提供证券和金融衍生工具清算服务•提供跨国支付服务•四、我国支付清算系统的现状•同城清算•全国电子联行系统•电子资金汇兑系统与邮政汇兑系统•银行卡支付系统第四节中央银行的金融监管•一、金融监管的含义•金融监管是金融监督与金融管理的合称。•金融监管是指中央银行或其他金融监管机构依据国家法律法规的授权对金融业实施的监督管理。第四节中央银行的金融监管•二、金融监管的目标•金融监管目标分为一般目标与具体目标•一般目标：维持一个稳定、健全、高效的银行体系。•具体目标：经营的安全性、•竞争的公平性、•政策的一致性。第四节中央银行的金融监管•三、金融监管的内容•主要包括事前的预防性监管、事后的最后贷款人责任及救助行为、存款保险三方面内容。第四节中央银行的金融监管•（一）预防性监管•1、市场准入监管•对金融机构的筹建、设立、经营等进入金融市场的监管。•市场退出监管：接管、解散、撤销、破产具体讲•按规定审批金融机构的设立、变更、终止及其业务范围。一是市场准入与机构合并的管理。市场准入是中央银行对新设机构进行的限制性管理．考虑的主要因素是：（１）经济发展的需要；（２）新设机构的资本数量（各国银行法都有规定）；（３）对金融机构法人及主要从业人员的要求，如从业人员品质经验业务素质、经验、业务素质等，以保证营业后机构的健康稳定运行。•二是对金融机构的管理人员进行资格审查。三是对银行业务范围的限制．中央银行根据各个金融机构的性质分别核定其业务范围或限制起进入某些活动领域。第四节中央银行的金融监管•2、对银行资本充足率的监管•资本资产比率、资本与存款比率、资本与风险资产比率•巴塞尔协议•资本充足率与风险损失准备．资本作为金融机构应付以外损失的缓冲器，对保护存款人和其他债券人利益，维护市场稳定有着重要意义．银行资本充足率与其准备金政策之间有着内在的联系．因此，对资本充足性的监管必须考虑准备金因素。•（１）法定存款准备金；•（２）风险损失准备金•Ａ：专项准备金（又叫特殊准备金），主要用于弥补已经确定的呆帐损失，通常不作为资本的组成部分．•Ｂ：普通准备金．其提取是为了弥补那些潜在的，而且事先无法归于具体资产的风险损失。第四节中央银行的金融监管•3、对银行清偿力的监管•保持一定的流动性较高的资产，是银行作为当预期现金流入量无法实现时的应付措施；同时，通过规定某些比例来量化对银行的流动性要求。现金比率、流动比率、速动比率。例如：资产流动性比例是流动性资产余额（旬末）与流动性负债余额（旬末）的比例不得低于25％。第四节中央银行的金融监管•4、对银行贷款集中程度监管•贷款集中风险是中央银行进行风险控制的主要方面，其内容一般包括：（１）严格控制大额贷款；（２）对行业或部门贷款集中管理的控制。例如：对同一客户贷款总量不得超过银行资本的15%第四节中央银行的金融监管•5、对银行业务活动的监管•对金融机构的经营范围、经营品种、经营合规性进行监管。第四节中央银行的金融监管•6、对与银行有关人员贷款的监管（关系贷款）•7、对外汇交易的监管•单笔或全部外汇交易净额不得超过银行资本的一定比例•8、对国家风险的监管•就一国债权定期报告、建立特别准备第四节中央银行的金融监管•（二）最后贷款人的责任及央行救助•对问题银行进行贷款支持•在央行的授意下大银行接管问题银行•大银行兼并问题银行•由政府或央行出面担保帮助问题银行渡过挤兑困境•（三）存款保护制度．•三种类型：官方运做的；官方与银行共同运做的；非官方的行业运做的．•1929-1933年的大危机，大批银行破产开始的，在这样的背景下，存款保险制度应运而生。•美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家。据1933年美国紧急银行法，由联邦政府出面建立联邦存款保险公司；它不同于一般的保险机构，不以盈利为目的。•一般是以法定形式规定按吸收存款总额的一定比例缴纳；也有的国家则规定最高限和最底限。对每家银行中的每位存户承保的存款数额则有最高险额的规定。如美国为10万美元；日本为1000万日元。第四节中央银行的金融监管•四、金融监管的原因是：•金融业在经济中处于非常特殊的重要地位。•金融业是一个高风险的行业。•维护金融秩序，保证公平竞争，提高金融运行效率。•信息不对称、道德风险、逆向选择效应第四节中央银行的金融监管•五、金融监管的理论•1、金融监管的理论基础•金融体系的负外部效应、•金融体系的公共产品特性、•金融机构自由竞争的悖论、•不确定性与信息不对称、•系统风险第四节中央银行的金融监管•五、金融监管的理论•2、金融监管理论的主要内容•公共利益理论•俘占理论•监管市场里理论•监管动态理论•监管辩证理论第四节中央银行的金融监管•六、金融监管模式的变化•1、从分业监管向混业监管转变•2、从机构性监管向功能性监管转变•3、从单向监管向全面监管转变•4、从封闭性监管向开放性监管转变•目前，我国的金融监管体系：20世纪80年代以来，我国的金融监管体系逐渐由单一全能型的监管结构走向多重机构的分业监管。1995年后，中央银行、证监会、保监会、银监会分业监管的体制基本确立。•1998年，确定中央银行负责监管商业银行、信托投资公司、信用社和财务公司、租赁公司，其中最主要的监管领域是商业银行。复习思考题•1、在一个国家的金融体系中为什么需要一个中央银行？•2、说明中央银行的职能。•3、金融监管的含义、内容各是什么？