第十一章金融的脆弱性与金融监管

第十一章金融的脆弱性与金融监管【教学重点】了解金融风险和金融危机的特性，引导学生了解相关的理论模型，初步掌握各种金融监管理论和模式。【教学难点】金融脆弱性理论、金融危机理论【课时】4学时第一节金融的脆弱性一、金融风险的含义金融风险：在金融活动中，由于金融市场中各种变量的不确定性，导致行为主体遭受损失的可能性。二、金融风险的种类1.政策性风险2.市场风险3.信用风险4.流动性风险5.操作性风险6.道德风险三、金融脆弱性（FinancialFragility)1.金融不稳定假说——从企业角度分析a)经济危机是引发金融周期性危机的主要原因b)安全边界说（MarginsofSafety)——从银行角度分析2.信息不对称引起的金融脆弱性四、金融危机1.含义：全部绝大部分金融指标——短期利率、资产（证券、房地产、土地）价格、汇率、企业的偿债能力以及金融机构的破产数目均发生急剧的、短暂的、超周期的恶化。2.类型（1）货币危机（2）银行危机（3）债务危机（4）系统危机3.金融危机的新特点（1）超周期性和突发性（2）极强的传染性（3）极大的破坏性（4）可预测性4.金融危机的成因在固定汇率制度下，一国宏观经济基本面不协调导致货币危机公众对货币贬值的预期与政府行为的相互作用导致的货币危机金融脆弱性导致金融体系的崩溃道德风险流动性危机企业净值的变动5.金融危机的治理稳定宏观经济秩序管理国际资本流动重组金融部门加强金融监管国际社会的援助第二节金融监管(FinancialRegulation)一、金融监管概述1、定义:P347狭义：金融监管当局依据国家法律准则和法规程序的授权，对整个金融体系广义：金融监管处政府监管外，还包括金融机构内部控制与稽核、同业自律组织的监管、社会中介组织的监管等。实行的监督和管理。2、金融监管的类型集中监管制：又称为“一元化”监管体制，是指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融机构承担监管的职责，绝大多数国家是由中央银行来承担。分业监管体制又称为多元化监管，是根据金融业内部不同的机构及其业务范围划分，由多个金融监管机构共同承担监管责任，一般由中央银行监管银行业，证券监督管理委员会监管证券业；保险监督管理委员会监管保险业，各个监管机构既分工负责、又协调配合，共同组成一个国家的金融监管组织体系。3、金融监管的必要性是现代市场经济的内在要求金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用金融业的内在风险金融业的公共性维持金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率二、金融监管的目标1.维护金融体系的安全和稳定2.保护公众的利益3.鼓励公平、有效的竞争，保证金融市场和金融机构的健康发展4.保证中央银行货币政策的顺利实施，推动宏观经济的健康发展三、金融监管的主要内容1.对金融机构监管的主要内容2.对金融市场监管的主要内容四、金融监管国际化1、金融监管国际化的必要性（1）金融全球化和金融风险国际化（2）大规模国际资本流动对国际金融市场的冲击（3）金融全球化对单个国家金融监管提出了挑战2、金融监管国际化的基本内容（1）监管信息共享（2）发挥国际化金融监管机构的作用，实现金融监管制度国际化3、金融监管国际化的困境第三节中国金融脆弱性问题和金融监管【教学方法】此处要求学生分组查阅资料进行讨论