第十二章国际金融机构

国际金融——国际金融机构温州大学城市学院国际贸易分院国际金融机构国际清算银行国际货币基金组织世界银行集团全球性金融组织概述4123区域性国际金融组织5世界银行给中国企业带来哪些机会？——访美籍华人郑康彬博士•世界银行在多个领域为经过精心选择和明确限定的项目提供贷款。这些项目通常要在国际市场上采购货物，还需要土建工程和其他服务，中国企业可以抓住这些机会，赢得这一市场。•从我掌握的情况来看，中国每年通过世界银行贷款项目授予企业的合同多达3000多个，其中货物和设备采购约占60%，土建工程占35%，资讯服务占5%。•另外，对中国金融业来说也会有很多机会，中国有100多个世界银行贷款项目在实施，每年新增贷款项目10-15个，新增贷款承诺额15-20亿美元。•但世界银行通常只资助每个项目的外汇支出部分，因此上述数字仅代表项目总投资额的30%-40%，除了世界银行提供的贷款外，这些项目每年还需要资金在50-60亿美元。这些项目是经过世界银行评估过的，应该是有投资前景的好项目。名称对象期限年利率其他费用贷款目的备注IMF成员国3-5年视期限而定，期限越长，利率越高手续费0.75%解决国际收支不平衡的短期资金需要贷款期限短，条件严格IBRD会员国20年左右，5年宽限期随市场利率变化定期调整，一般低于市场利率。承诺费0.75%促进会员国经济的发展提供长期资金，条件严格IDA贫穷的发展中国家会员国50年无息手续费0.75%帮助贫穷的发展中国家发展经济条件优惠，项目审查严格IFC会员国私企7-15年略高于IBRD利率手续费1%扶持发展中国家私人企业以原借入货币偿还，采用联合贷款全球性国际金融机构的主要特点国际清算银行1、成立：1930年瑞士巴塞尔以金法郎为记帐单位；•美摩根保证信托公司、纽约、芝加哥花旗银行的银行团与英、法、德、意、比、日央行出资。•1991年额定资本分为60万股，各央行持80%的股份。2、宗旨：•最初，处理一战后对协约国赔款的支付及杨格计划。•促进各国央行合作，为国际金融业务提供便利，作为有关各方协议下清算银行的代理人或委托人。3、组织机构：•股东大会，董事会，银行部，货币经济部，秘书处，法律处4、业务活动•国际机构的金融代理机构；•与各国央行来往——中央银行的银行；•办理黄金存储业务；•研究黄金、外汇市场、欧洲货币市场以及货币体系。5、与我国：•1984年12月我国与BIS建立业务关系；•1996年成为BIS的持股成员；巴塞尔委员会•1975年十国集团发起，设立国际清算银行关于银行管理和监督活动常设委员会；•《巴塞尔协议》•《有效银行监管的核心原则》第一节国际货币基金组织•一、成立背景与宗旨•1946年3月成立于华盛顿•宗旨：向会员国提供短期信贷，调节国际收支的不平衡；•维持汇率的稳定；消除会员国的外汇管制。•建立一个永久性国际货币机构，对国际货币问题进行协商，促进国际货币合作；•促进各国贸易均衡发展，提高成员国的就业和实际收入，开发成员国的生产资源•促进汇率稳定，维护正常汇兑关系，避免竞争性货币贬值；•协助成员国建立多边支付制度，消除阻碍国贸的外汇管制；•协助成员国改善国际收支状况，通过贷款解决国际收支困难，避免采取危机他国利益和国际繁荣的措施；二、组织机构1、理事会——最高权力机构正副理事，5年，投票权，年一次会议。职责：批准会员接纳与退出、修改份额、货币平价变动、国际货币制度。临时委员会是常设决策机构。2、执行董事会——常设机构份额最多的5会员国，16选举集团各1名执行董事，指派副董。3、总裁：最高行政领导人，投票权5年投票权：每会员国250基本票数；10万$/票；借/贷40万$/票。三、资金来源（一）份额以SDRS表示，综合考虑会员国国民收入……等因素，书329。缴纳份额：25%的黄金/SDRS或指定外汇，75%本币。份额对会员国的作用：决定了从IMF借/贷款的份额；投票权；分得的SDRS。（二）借款向会员国借款（三）信托基金1976年1/6的黄金出售，利润用于建信托基金。四、IMF的业务活动（一）汇率监督与汇率协调（二）创造储备资产SDRS（三）贷款业务贷款对象：会员国政府，包括财政部，央行，外汇平准基金组织。贷款用途：国际收支调整，经济结构调整，经济改革贷款规模：与份额成正比；贷款方式：为购买/提款；购回。五、IMF贷款条件贷款对象：会员国官方财政、金融当局，不与任何私营企业进行业务往来；贷款用途：限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付。贷款期限：短期；贷款利率：6.25%固定使用费，利息；0.5%手续费；贷款额度：与份额成正比；贷款形式：以本币购买或提款，还款以外汇购回。普通贷款最高额度0251251007550份额储备部分贷款信用部分贷款第一档高档第二档第三档第四档2、普通贷款的组成资金来源利率贷款名称与产生时间用途额度/份额%期限1、IMF自有资金0.1570.153亿美圆0.5%普通贷款解决会员国暂时BOP困难125%3-5年补偿与应急贷款1989.1因出口收入下降,谷物进口支出增大产生的BOP困难。122%缓冲库存贷款1969支持初级产品出口，稳定国际市场价格。45%中期贷款1974.9解决较长时期BOP逆差140%4-8年2、IMF借款2.5242.494-成本,手续费,加息率临时信用贷款1974-1976石油贷款；体制转换贷款。50%4.5-10年补充贷款1977.8有严重逆差，数额大，期限长；140%3.5-7年3、优惠贷款2.7344.0680.5%信托基金1976.1低收入发展中国家贷款；10年结构调整贷款1986.3扩大的——帮助低收入发展中国家制定执行全面的宏观经济调空和结构改革计划70%140%10年世界银行集团总部在华盛顿；国际复兴开发银行IBRD、国际开发协会IDA、国际金融公司IFC、多边投资保险机构MIGA、投资结算纠纷国际中心ICSID一、国际复兴开发银行IBRD参加者必须是IMF会员1980年5月，我国成为IBRD成员。IBRD是赢利性组织，但不以利润最大化为经营目标。（一）组织机构理事会，执董会，行长（执董会主席），办事机构（二）宗旨向会员国提供长期贷款，促进战后经济复兴，协助发展中国家生产开发资源；从而起到配合贷款的作用。（三）资金来源1、会员国交纳的股金先付20%的股金，其余80%的待缴股金作为信用保证；2、发行债券获得借款：期限、利率借款管理：债券市场分散化，尽量降低借款成本。3、业务净收益：一部分赠给开发协会4、债权转让：债权有偿转让，以提前收回资金（四）贷款业务1、申请条件（1）只向会员国政府、央行担保的公私机构提供贷款；（2）贷款一般由于IBRD审定、批准的特定项目相结合；只提供项目建设总投资的20%～50%；（3）申贷国确实不能以合理条件从其他方面取得贷款；（4）专项专用，接受监督；（5）期限可长达30年，利率为浮动利率——借款成本=市利+0.5%;（6）使用货币的选择。2、种类（1）项目贷款与非项目贷款（调整贷款与应急性贷款）（2）第三窗口贷款。（前期研究）（3）技术援助贷款。3、贷款方式联合贷款按商定的比例出资；4、贷款程序提出计划，确定项目；专家审查；审议通过，签约；按进度放贷并监督。手续繁琐，要求严格，一般需要一年半到两年的时间。Q：汇率变动风险承担问题？国际金融组织将获准发行人民币债券2004-10-2509:28:03中国财政部官员在此间透露，为减少中国企业向国际金融公司这样的国际金融组织贷款时面临的汇率风险，国务院已经批准国际金融组织在华发行人民币长期债券。此前国际金融组织只能向中国企业提供外币贷款。这位官员指出，中国正在致力于发展并逐步对外开放债券市场，长期债市的开放首先需要引入有资信的国际金融组织。根据国际金融公司人士的介绍，国际金融公司已经向中国有关部门递交了发行人民币债券的申请。首次发债规模不会太大，约为10亿元人民币，所筹资金将全部用于向中国民营企业的贷款。IFC希望通过此举推动中国资本市场的发展。二、国际开发协会IDA•1980年5月我国成为其会员。（一）宗旨：对欠发达国家提供比IBRD条件优厚，期限较长，负担较轻，可用部分当地货币偿还的贷款。（二）组织机构：同IBRD，由IBRD人员兼任，但会计帐目分开；投票权与认缴股本成正比。（三）资金来源1、会员国认缴的股本•第一组工业发达国家以可兑换货币支付，供IDA出借；•第二组亚非拉发展中国家10%的可兑换货币，90%的本币；2、会员国提供的补充资金。IDA不得依靠在国际金融市场发行债券筹资，不可随意使用。3、IBRD借款4、本身业务经营净收入。（四）贷款1、向低收入的发展中国家发行软贷款，会员国政府。2、用途与程序:对借款国有有限发展意义的项目或发展计划。3、期限：35-40年宽限期10年，可用本币偿还。4、信贷CREDIT，贷款LOAN软/硬贷款。•世界银行贷款有三个限制条件：（１）只有参加国际货币基金组织的国家，才允许申请成为世界银行的成员，贷款是长期的，一般为15-20年不等，宽限期为5年左右，利率为6.3％左右。（２）只有成员国才能申请贷款，私人生产性企业申请贷款要由政府担保。（３）成员国申请贷款一定要有工程项目计划，贷款专款专用，世界银行每隔两年要对其贷款项目进行一次大检查。三、国际金融公司（一）宗旨:为发展中国家，尤其市欠发达国家的重点生产性企业，提供无须政府担保的贷款…（二）组织结构:法律和财务上独立，是IBRD附属机构。（三）资金来源：会员国认缴的股金250票1000美圆/票；国际债券；IBRD与会员国提供贷款；IFC贷款与投资收入；（四）贷款与投资：•对象：发展中国家的私营中小型企业，•内容：无担保200-400万美圆；•方式：直接贷款、入股并参与管理（如西安市商业银行，上海银行，兴业银行）、两者结合；•期限：7-15年利率高于IBRD四、多边投资担保机构MIGA1988年4月1、财务法律上独立于WB，有自己的业务与法律人员2、宗旨：通过自己的业务活动推动成员国相互之间进行以生产为目的的投资。3、业务为“合格的投资”提供担保；货币兑换和转移的限制风险;投资者所有权、控制权丧失的风险;投资者合同被撤销或违背的风险;武装冲突和动乱风险;为会员国提供技术性援助服务,帮助吸引外资;五、投资结算纠纷国际中心ICSID成立于1966年宗旨为解决会员国和外国投资者间的争端提供便利;促进投资者与东道国之间的相互信任;鼓励私人资本向发展中国家流动;3.业务种类调停仲裁世界银行2003财年活动情况截止2003年6月30日的12个月里，世界银行为发展中国家的240个项目提供了总额为185亿美元的贷款和赠款。国际复兴开发银行(IBRD)共批准了37个国家99个项目，贷款总额为112亿美元。国际开发协会（IDA)为55个国家的141个新项目提供了73亿美元的无息贷款和赠款。国际金融公司（IFC）对64个国家204个项目承诺39亿美元。多边投资担保机构（MIGA）签发了价值14亿美元担保合同。解决投资争端国际中心（ICSID）登记了26个个案。名称对象期限年利率其他费用贷款目的备注IMF成员国3-5年视期限而定，期限越长，利率越高手续费0.75%解决国际收支不平衡的短期资金需要贷款期限短，条件严格IBRD会员国20年左右，5年宽限期随市场利率变化定期调整，一般低于市场利率。承诺费0.75%促进会员国经济的发展提供长期资金，条件严格IDA贫穷的发展中国家会员国50年无息手续费0.75%帮助贫穷的发展中国家发展经济条件优惠，项目审查严格IFC会员国私企7-15年略高于IBRD利率手续费1%扶持发展中国家私人企业以原借入货币偿还，采用联合贷款全球性国际金融机构的主要特点胡鞍钢：国际贷款中国绩效项目优于世界平均水平中国科学院／清华大学国情研究中心——从1981年到2002年，中国累计接受国际金融组织贷款504.6亿美元，其中世界银行贷款366亿美元，国际金融公司贷款12.7亿美元，国际农发基金4.3亿美元，亚洲开发银行121.6亿美元。中国是世界银行最主要的贷款国家之一。在贷款所