第十五讲金融监管-PowerPointPresenta

国家级精品课程金融学第15讲金融监管国家级精品课程一、本讲主要内容与结构安排★金融监管概述★金融监管体系★金融全球化与金融监管的国际协调★银行的国际监管国家级精品课程二、若干重要概念的识记●金融监管（financialregulation）：对金融业的监督与管理.◎狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。◎广义的金融监管是在当局监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。◎各国的金融监管体系通常在广义的范畴下架构。国家级精品课程二、若干重要概念的识记●集中监管体制：又称为“一元化”监管体制,是指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监管的职责，绝大多数国家是由中央银行来承担。国家级精品课程二、若干重要概念的识记●分业监管体制：又称多元化监管,是根据金融业内不同的机构及其业务范围的划分,由多个金融监管机构共同承担监管责任.一般由中央银行监管银行业；证券监督管理委员会监管证券业；保险监督管理委员会监管保险业.各监管机构既分工负责，又协调配合，共同组成一个国家的金融监管组织体制。（表15-1）国家级精品课程二、若干重要概念的识记●金融稽核:是中央银行或监管当局根据国家规定的稽核职责，对金融业务活动进行的审查、监督、核实和检查。国家级精品课程二、若干重要概念的识记●自律性管理机构:由金融市场参与者自行组织并行使自我监管职能的机构,主要是指证券交易所和金融系统内各类行业性协会组织。◎行业协会组织在金融市场中起着承上启下和自我协调的作用.国家级精品课程三、需要重点把握和理解的几个问题★1.金融监管有哪些基本特征?▲法制性:金融监管属于国家的法定制度，被监管者和监管者同受法律约束具有权威性、严肃性和相对确定性。▲系统性:金融监管是一个庞大的系统工程，由监管的依据、体制、客体、目标以及为实现目标而确定的监管内容和采取的手段方法等部分共同形成一个完整的系统。▲社会性:指监管是在社会各界协调配合下共同完成，即当局的纵向监管、同业横向监管、自律性监管、公律性监管，从而形成一个相互联系、相互补充、相互制约的大监管体系及其良好的社会监管环境。国家级精品课程2.如何把握金融监管的理论依据？▲国外学者主张金融监管的理论有多种：△社会利益论：负外部性及其对市场缺陷的纠正△金融风险论：对金融业特殊性的风险控制△保护债权论：对信息不对称的改善△金融脆弱性：对市场冲击的应对△金融机构自由竞争的悖论：对金融竞争的规范△安全原则论：通过国家干预保证金融安全△自律效应论：以外部监管促进自律和自我约束▲反对监管：损害市场经济的自由度；监管无效论;成本收益论国家级精品课程3.如何理解金融监管的必要性?▲现代市场经济的内在要求▲金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用▲金融业运作中的多种风险▲金融业的公共性:△金融业活动面对的是社会公众，金融机构的经营活动及其成果都对社会公众产生影响。△金融业具有相对垄断性▲维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率国家级精品课程4.金融监管有何基本原则？▲依法监管原则；▲合理、适度竞争原则；▲自我约束和外部强制相结合的原则；▲安全稳定与经济效率相结合的原则；▲母国与东道国共同监管原则▲其他原则：透明性、公平性原则和成本有效性原则国家级精品课程5.金融监管的目标有哪些？金融监管一般目标维护金融业的安全与稳定保护公众的利益维持金融业的运作秩序和公平竞争国家级精品课程5.金融监管的目标有哪些?▲我国现阶段的金融监管目标：表15-2我国金融监管目标一般目标具体目标防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施经营的安全性竞争的公平性权益的保护性国家级精品课程6.金融监管的内容与措施？▲金融监管的内容主要有：市场准入监管业务运作过程中的监管：资本充足性监管、资产的流动性监管、业务范围和经营活动的监管、业务风险的控制、信息披露市场退出监管：主动退出和被动退出▲金融监管的措施：现场检查，非现场检查，委托稽核国家级精品课程7.如何理解金融监管的成本？▲分析金融监管的有效性时需要研究成本和收益（达到目标）▲金融监管的成本有显性成本和隐性成本：显性成本主要表现为监管的直接成本，如金融监管当局的行政预算支出、执法成本等；▲隐性成本则主要表现为间接成本，如过度监管导致的守法成本（主要表现为金融机构在遵守监管规定时造成的效率损失）和道德风险等。一般来说，金融监管越严格，其成本也就越高。▲监管过度会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。国家级精品课程8.如何看待金融监管失灵问题？●监管者的经济人特性：作为监管者的个人也具有实现利益最大化的动机，很容易被某些特殊利益集团俘获，并成为他们的代言人——监管腐败●监管行为的非理想化：受到各种客观因素的制约，如：对客观规律的认识有局限性；信息不完备问题；监管时滞问题等——监管失效●监管制度的制定和实施者，几乎受不到来自于市场的竞争和约束，缺乏改进监管效率的压力和动机，可能导致监管的低效率——对监管者的监管国家级精品课程9.如何理解金融业的自律与内控？●自律是指同一行业的从业者组织，基于共同利益，制定规则，自我约束，实现本行业内部的自我监管，以保护自身利益并促进本行业的发展。金融业自律的组织形式主要为金融行业公会。●金融机构的内部控制在整个监管体系的设计中具有基础性地位。在风险日益加大的背景之下，内控机制的作用显得越来越突出。●内部控制需要应用风险管理技术；并且要将审慎、严密的内部控制机制的建设，与公司文化和组织体系等方面的建设紧密结合。国家级精品课程10.如何把握银行的国际监管：《巴塞尔协议》●国际银行监管背景：20世纪70年代以来的金融全球化化趋势；金融风险的国际扩散威胁着各国的金融稳定；各国管理当局的分别监管难于应对国际金融风险——监管的国际合作势在必行●跨国银行国际监管的经典：《巴塞尔协议》●新资本协议出台的背景●新资本协议的三大支柱：最低资本要求、监管当局的监管、市场纪律。国家级精品课程金融风险的主要种类●信用风险：指债务人不能依约偿还借款本息而给债权人带来损失的可能性。●流动性风险：指金融活动主体没有足够的现金或者持有的金融资产无法及时且低成本地变现以满足支付或偿付债务的需要而导致损失的可能性。●利率风险：指由于市场利率水平变化导致资金成本变化和投资收益变化给投资者带来损失的可能性。●市场风险：指由于股票和债券等金融工具的价格的变动给金融资产持有者带来损失的可能性。●汇率风险：指经济主体在参与国际业务中其持有的外汇资产或负债因汇率的变动而造成价值增减从而蒙受损失的可能性。国家级精品课程金融风险的主要种类●通货膨胀风险：指由于物价水平的大幅上升带来投资者持有的金融资产的实际购买力下降的可能性●国家风险：指由于债务人所在国政治、经济、军事等因素的突然变化使债务人的资产遭受损失或者支付受到限制从而使得债务无法顺利偿付给债权人带来损失的可能性。主权风险是国家风险的主要形式，是指由于债务人所在国信用等级变动而给债权人带来的风险●操作风险：指源于日常操作和工作流程失误而带来的风险●技术风险：指金融业由于电子信息系统的技术和管理引发的网络金融风险和技术风险●体制性金融风险：指源于体制或在新旧体制转轨中的摩擦、深层次矛盾没得到根本解决而产生的金融风险，是由于缺乏市场机制的约束力和经济主体之间扭曲的信用关系造成的