第十章保险市场与保险监管

第十章保险市场和保险监管保险市场的构成保险市场供求及其平衡保险监管概述保险市场监管的内容第一节保险市场一、概念保险市场是指保险商品交换关系的总和，是保险商品供给与需求关系的总和。它既可以指固定的交易场所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。保险市场的交易对象是保险人为消费者提供的保险经济保障。二、保险市场的构成要素1、保险市场主体——保险市场交易活动的参与者保险商品供给方保险市场需求方保险市场中介方2、保险市场的客体保险市场上供求双方具体交易的对象——保险经济保障三、保险市场的特征1、保险市场是直接的风险市场保险企业的经营对象是风险保险市场交易的对象是保险经济保障2、保险市场是非即时清结市场最终交易结果要看双方约定的保险事件是否发生3、保险市场是特殊的“期货”交易市场保险具有射幸性四、保险市场的模式1、完全竞争模式完全竞争型保险市场，是指在一个保险市场上有数量众多的保险公司，任何公司都可以自由进出市场。2、完全垄断模式完全垄断型保险市场，是指保险市场完全由一家保险公司所操纵，这家公司可凭借其垄断地位获得超额利润。3、垄断竞争模式垄断竞争型保险市场，是指在保险市场中，大小保险公司并存，少数大保险公司在市场上取得垄断地位。4、寡头垄断模式寡头垄断型保险市场，是指在一个保险市场上，只存在少数相互竞争的保险公司。五、保险市场的一般组织形式1、国营保险组织由国家或政府投资设立的保险经营组织。2、私营保险组织由私人投资设立的保险经营组织。3、合营保险组织一种是由政府与私人共同投资设立的保险经营组织；另一种是本国政府与外商共同投资设立的保险经营组织。4、合作保险组织由社会上具有共同风险的个人或经济单位为了获得保险保障，共同集资设立的保险组织形式。5、个人保险组织以个人名义承保保险业务的一种组织形式。6、行业自保组织某一行业或企业为本企业或本系统提供保险保障的组织形式。六、几种典型的保险市场组织1、保险股份有限公司由一定数目以上的股东发起组织，全部注册资本被划分为等额股份，股东以其所认购股份承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担民事责任的保险公司。组织机构包括：股东大会董事会监事会经理2、国有独资公司由国家授权投资的机构或国家授权的部门单独出资设立的有限责任公司。3、相互保险公司由所有参加保险的人自己设立的保险法人组织，是保险业所特有的公司组织形式。特点：相互保险公司的投保人具有双重身份相互保险公司是一种非盈利型公司相互保险公司组织机构类似于股份公司4、相互保险社同一行业的人员，为了应付自然灾害或意外事故造成的经济损失而自愿结合起来的集体组织。特征：参加相互保险社的成员之间互相提供保险相互保险社无股本相互保险社保险费采取事后分摊制相互保险社的最高管理机构是社员选举出来的管理委员会5、保险合作社由一些对某种风险具有同一保障要求的人，自愿集股设立的保险组织。特点：保险合作社是由社员共同出资入股设立的只有保险合作社的社员才能作为保险合作社的被保险人，但是社员也可以不与保险合作社建立保险关系保险合作社的业务范围仅局限于合作社的社员保险合作社采取固定保险费制6、劳合社是当今世界上最大的保险垄断组织之一，它是伦敦劳合士保险社的简称。它并不是一个保险公司，它仅是个人承保商的集合体。其成员主要是个人，各自独立、自负盈亏，进行单独承保并以个人的全部财才对其承保的风险承担无限责任。第二节保险市场供求及其均衡一、保险市场的需求1、保险需求的确定（1）含义保险需求——在一定费率水平上，保险消费者从保险市场上愿意并且有能力购买的保险商品数量。保险市场需求——在特定时间内，在不同费率水平上，消费者保险需求的集合形成了保险市场需求。（2）存在风险下的期望效用与保险购买决策一般来讲，效用就是从经济商品中获得的满足程度。效用函数描述了特定的财富水平和与之相对应的满足程度之间的关系。风险规避的效用函数建立在以下两个假设上的：（1）财富数量的增加导致满足程度上升。（2）财富增加时其边际效用却是降低的。我们同样可以用期望效用理论来分析人们对保险的需求。保险的做法是，人们通过交纳一定数额的保险费，把风险转移给保险公司。现在我们可以用期望效用方法来判定一个人是否应该通过支付保险费来避免有风险的结果。假定李明有一幢价值15万元的房屋位于地震多发地区，此外，还有5万元的现金资产。假定每年发生地震的概率为10%，地震时房屋全毁。李明可以在某保险公司投保，一旦发生损失可以获得全赔。某保险公司收取的保险费等于损失的期望值，我们可以用公式计算：EV=0.1×150000＋0.9×0=15000李明是否应该投保呢？他有两种选择：（1）花15000元投保屋主财产综合险，把损失的风险转移给某保险公司。（2）不投保，自己承担全部的风险。如果李明选择了投保，无论该年是否发生地震，年底时他的资产都是185000元，因此他的期望效用是：EU1=0.1×U(185000)+0.9×U(185000)=U（185000）如果李明选择不投保，不缴15000元保费，那么年未时他的财富要么是200000元（无损失），要么是50000元（全损），因此，他的期望效用是：EU2=0.1×U(50000)+0.9×U(200000)下图中AB代表李明不投保时，两个效用点之间的连线代表两个点的所有线性组合，称为效用期望线，效用期望线与财富期望线相交的点P代表不投保时的期望效用，Q代表投保时的期望效用。ABPQEU1EU25万18.5万20万2、影响因素：（1）风险因素风险是产生保险需求的触发条件（2）保险费率保险费率与保险市场需求呈反方向变化（3）消费者的效用函数（4）经济发展水平生产力发展水平越高，商品经济和市场经济越发达，保险需求就越大，（5）人口因素人口的文化素质越高，人口的文化底蕴和价值观念与保险的核心功能越吻合（6）政策因素一国的收入分配、金融、财政以及社会保障政策等都会对保险需求产生影响。二、保险市场的供给1、含义保险市场供给是指在一定费率水平上，保险市场中保险人愿意并且能够提供的保险商品的数量。保险市场供给可以用保险市场上的承保能力来表示。保险供给包括质和量两个方面。2、影响保险市场供给的主要因素（1）保险费率保险费率上升，保险供给增加（2）保险资本量经营资本增加，保险供给增加（3）保险人的数量和经营管理水平假定其他条件不变，保险人的数量越多，保险供给量越大，保险人的经营技术和管理能力强，新险种容易开发、推广，从而扩大保险供给，促进保险需求。（4）制度、政策环境（5）保险成本保险成本高，保险供给少；反之，保险供给就大。三、保险市场的供需均衡（一）存在道德风险时的保险需求1、道德风险的概念是指个人行为由于受到保险保障而发生变化的倾向。分为事前道德风险和事后道德风险。保险可能会对被保险人的防损动机产生一定的影响，这种影响叫做事前道德风险。损失发生后，保险可能对被保险人的减损动机产生一定的影响，这种影响叫做事后道德风险。2、道德风险对保险市场的影响假设汤姆有12000英镑的现金和一辆价值4000英镑的车。一起事故就会导致汽车的全损。汤姆出车祸的概率取决于他开车的速度。如果他开得快，出事的概率是50%；如果他开得慢一点儿，出事的概率仅为20%。汤姆估计，如果开得慢的话，他就得支付1000英镑的额外费用，因为他要在路上花费更多的时间。假设汤姆的效用函数是其财富的平方根。那么，在没有保险的情况下，汤姆开快车和开慢车的效用分别为：开慢车的期望效用是：EUs=0.8×U（16000-1000）+0.2×U(16000-4000-1000)=0.8×+0.2×=118.96开快车的期望效用是：EUq=0.5×U（16000）+0.5×U(16000-4000)=0.5×+0.5×=118.0215000160001200011000因此，汤姆会理性的选择开慢车。现在假设汤姆可以按照公平精算保费购买足额保险。但是公平精算保费更难以决定。如果保险公司认为汤姆会开慢车，则公平精算保费为0.2×4000=800英镑；相反，保险公司相信他会开快车，则公平精算保费为0.5×4000=2000英镑。如果汤姆已经用800英镑购买了足额保险，似乎不会再以花费1000英镑的时间成本去开慢车，因为开慢车受益的是保险公司而非汤姆本人。保险公司知道汤姆出于经济上的考虑会开快车，所以会按照他的期望损失大小收取保费，即收取2000英镑的保费。假设汤姆开快车，则购买足额保险的期望效用EUINC是：EUINC=U（16000-2000）===118.32显然，EUsEUINCEUq这意味着汤姆宁愿开慢车，也不愿按照公平精算费率购买保险了。140003、保险人对道德风险的反应保险公司在市场存道德风险时可以采取哪些改进措施呢？不要忘了正是由于把谨慎开车的利益从被保险人那里转移给了保险人，而被保险人承担了额外的谨慎开车的成本，才出现了道德风险。为解决这个问题，保险公司试图使谨慎开车的边际收益或不谨慎开车的边际成本为正值。要使谨慎开车的边际收益为正。（1）在设计合同时，通过免赔额或共保条款使保单持有人承担一定的损失费用。（2）奖励采取防损行为的保单持有人，即优惠费率，或享受无赔款优待等。（二）、存在逆向选择时的保险需求1、逆向选择的概念由于信息不对称而存在逆选择。保险购买者往往试图利用其更多的知识，以低于精算出的合理保费的价格获得保险，这种倾向称为逆向选择。逆向选择使保险人无法判断每种人适合什么水平的保费。2、逆向选择对保险市场的影响有两个投保人，其中一个是高风险者，另一个是低风险者，如果保险是根据每个人的公平精算费率收取保费的话，二人都会投保。由于保险人通常无法区分高风险者和低风险者，保险人会对每个被保险人收取同样的公平平均保费，即两个被保险人的公平精算保费的算术平均值。这样，高风险者会愿意投保，因为保费低于期望损失。但低风险者不投保时的期望效用更高，所以低风险者实际上补贴了高风险者，因此，低风险者会理智地放弃投保。出现“高风险者驱逐低风险者”的现象。现在我们考虑一下逆向选择对保险市场的影响。假设甲和乙各有625万元待出售的货物，他们的效用函数都是财富的平方根。由于货物出口的时间或航线不同，所以遭受损失的概率也不同。甲出口货物遭受损失（600万元）的概率是25%；而乙出口货物遭受损失（也是600万元）的概率是75%。根据贝努利定理，如果保险人按照每个人的精算公平费率收取保险费，则二者都会投保。此时，甲不投保的期望效用：乙不投保的期望效用：10.25250.7562520EU10.75250.2562510EU当保险人不知道被保险人的风险状况时，只能各收取公平平均保费：甲和乙投保后的期望效用：0.256000.756003002P''1262530018.03EUEU在这个过程中只有高风险者会愿意投保，因为保费低于期望损失。但是，低风险者不投保时的期望效用更高，所以低风险者实际上补贴了高风险者。因此，低风险者会理智的放弃投保。保险公司知道低风险者不会投保后，将取消基于平均保费的保险合同，只剩下专为高风险者量身定做的合同。3.保险人对逆向选择的反应由于逆向选择主要是由信息不对称造成的，因此，保险人面对投保人时总是力争获取有关保险标的的更多信息，以进行有效的风险分类。获取信息有多种方式，可以增加保单上的有关保险标的的明示项目，也可以设计巧妙的保险合同使投保人进行自我风险揭示。为了阐明这个问题，我们回到先前的例子中。假设保险公司提供带有免赔额的部分保险，表10-1足额保险和有免赔额的部分合同下的期望效用合同类型低风险者的期望效用高风险者的期望效用无保险2010足额保险合同18.0318.03保费50万元，500万元免赔额的合同20.1512.49在保费50万元、免赔额500万元的合同中，不论是低风险者还是高风险者，购买保险的期望效用都大于各自不买保险的期望效用，所以两者都会购买保险甲投保的期望效用是：乙投保的期望效用是：0.25