西班牙的金融体系

欧洲金融市场在发展过程中，各成员国自身仍是具备不同的特色。近年来不断爆发金融危机，显示出当前的金融监理制度出了很大的疏漏。西班牙的金融市场在欧盟成员国当中算是较为富有弹性，灵活运作的一支。欧元面世前，西班牙使用比塞塔，硬币面额有1、5、25、100和500比塞塔，纸钞面值有200、500、1000、2000、5000比塞塔。比塞塔对欧元的兑换为1:166.386。西班牙主要银行有：桑坦德中部西班牙美洲银行（Santander,又称“西班牙国际银行”）、毕尔巴鄂比斯开对外银行集团（BBVA）、和人民银行。西班牙的金融业较为发达。金融体系包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系）、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面。西班牙发生银行危机是在70年代后期。当时，西班牙的金融体系是由347家金融机构组成的，其中，私人银行106家，国有开发银行6家，外资银行4家，另外，还有80家储蓄银行和51家信贷协会。在这些金融机构中，西班牙银行是中央银行，负责监管以上存款机构和发行货币，也是最后的贷款人。初期，西班牙实行了一系列严厉的限制、禁止和控制的银行政策。严格限止新银行的设立；严格禁止外资银行进入国内；对多种存款和贷款的利率实行上限限制；实行投资比例管制，金融机构尤其是储蓄机构必须向出口、住房和其他所谓的优先领域进行一定比例的投资，以缓解政府融资的压力。由于当时西班牙的金融监管效力不高，个别监管规则存在缺陷，加上长时间的经济繁荣，使得西班牙银行业在风险集中和偿付能力等关键领域开拓了业务范围，出现了高赢利景象。于是，一些银行开始忽视谨慎经营原则，一些经验不足的企业家在银行业高赢利假象诱惑下也进入了银行业，控制了不少中小银行，进行投机钻营。这都为银行危机埋下了祸根。中后期，西班牙的总体形势发生了三个变化。一是油价上涨导致了经济危机，；二是经济危机引起了巨大的财政赤字；三是强烈的自由化风气席卷了金融体系，从根本上影响了西班牙银行业的经营方式。设立新的分支机构的要求降低了，也允许了外资银行进入国内市场，大约有40家外资银行迅速进入西班牙，成为开发金融新产品的先锋。另外，在中央银行的推动下，货币市场也建立起来。这些变化极大地减弱了投资比例管制对银行尤其是储蓄银行的影响。由于种种因素的影响，加上竞争环境，西班牙严重的银行危机终于在1977年爆发了。危机使许多中小银行、储蓄银行和信贷协会受到冲击，在100多家私人银行中，有52家受到影响，其存款总额达110多亿美元，占全部银行存款的20％还多。在银行危机中，那些管理良好的独立大银行和大多数储蓄银行经受住了竞争的考验，不但基础稳固，而且赢利水平也很高。然而，凡是那些向有紧密关联的经营集团发放了不良贷款、把风险集中在其他银行、进行高风险投资尤其是房地产投资的银行在危机中受到较大的冲击。西班牙经济形势的逆转还使一些公司在财务上存在的弱点暴露出来，并终止了许多计划不周的交易；一些银行被经营繁荣时很容易做生意的假象所蒙骗，不审慎地向这些公司投放了大量贷款，结果受到重创；当时，还有不少银行孤注一掷地通过提高利率、或盲目扩大业务规模、增设分支机构、增加职员等手段来扩大新存款的吸收，其结果，也加重了自身的困境！由于西班牙当时没有使银行恢复活力的法律机制，也没有良好的监管机制或完备的审慎监管准则，所以，当危机发生、第一家银行开始遭遇实际困难时，西班牙政府几乎束手无策，任由危机步步恶化，从而加剧了危机的程度。银行业有着与众不同的特点，一家金融机构出现危机能够迅速地扩展到其他机构，产生系统性问题，并可能最终给国民经济造成严重的破坏，使国际上对本国金融体系的信心受到影响。为了避免整个银行体系的崩溃，西班牙开始了艰难的探索。银行通常将自己面临的支付问题视作临时流动性困难，中央银行作为最后贷款人可运用再贴现工具加以解决。考虑到银行有价证券贴现后存在的弱点，决定有选择地实施这种方案，只向那些管理层值得信赖的银行运用再贴现工具，提供流动性。1978年，西班牙银行建立一家叫做“Bancaria公司”的私营管理公司，来管理存在严重流动性问题的银行。在金融危机中，该公司又被称作“银行医院”，它成为西班牙银行重组的一个著名模式。“银行医院”的方法加解决了银行流动性的问题，但没有解决潜在的基本问题，即如何重塑银行的资本金。这种状况持续的时间越长，问题会越严重。因此，1980年，西班牙政府为银行机构设立了存款保险基金，该基金在实践中为解决大多数银行问题发挥了关键而有效的作用。基金将“Bancaria公司”的管理职能同存款保险功能结合起来，在法律上规定其能够接收银行产权，并拥有重组有问题银行资本的金融资源，同时，还就促进第三方收购有问题银行的程序作出了规定。西班牙国内金融体系在历经了数次的金融改革后，已从过去的封闭经济体转型，演变成资本帐对外开放的经济体，并融入欧盟金融体系内的运作。80年代初，西班牙开始实行紧缩、调整、改革政策，采取了一系列经济自由化措施。以1986年加入欧共体为契机，经济发展出现高潮。90年代初，由于出现经济过热现象，经济增长速度放慢并陷入衰退。90年代中期以来，在西政府采取的宏观调控政策的作用下,经济开始回升并持续稳步增长。西班牙于1998年5月成为首批加入欧元的国家之一。2010年6月18日,西班牙总理宣布，西班牙金融体系重组接近完成。西班牙首相萨帕特罗表示，对西班牙金融体系抱有信心。西班牙是中等发达的资本主义工业国，包括文教、卫生、商业、旅游、科研、社会保险、运输业、金融业等在内的服务业是西班牙国民经济的重要支柱，其产值占国内生产总值的近70％。2006年主要经济数字如下：国内生产总值：9762亿欧元。人均国内生产总值：21834欧元经济增长率：3.9％。货币名称：欧元通货膨胀率：2.7％失业率：8.7％2007年国内生产总值约1.4万亿美元，居欧盟第五位，世界第八位。在当前每况愈下的经济环境下，西班牙银行称，它们有能力实现“自我保护”。这一“自我打气”的喊话，正值美国投资银行——雷曼兄弟宣布破产申请的消息之后。西班牙银行协会指出，将会安然挺过这场“暴风雨”。雷曼兄弟银行的倒闭，无疑会打击到国外资本在西班牙投资的信心，但幸运的是，西班牙有世界上最好的金融体系可“护身”。由于金融业的特殊性，国家必须加强对它的管理，一定要实行比管理工商企业更加严格的法律或制度，用完整、严格而慎密的金融法律法规来约束其经营行为。从本国的实际国情出发，建立专门而完善的金融监管组织机构和体制模式，对每一家金融机构从其开业、营运到停止的全过程进行严格的管理。要建立一整套完备、严格的金融监管法律制度。改革开放以来，我国相继颁布实施了一系列金融法律法规，对维护金融健康运行起到了积极作用。但目前我国的金融法律体系还不健全，实践中还存在着有法不依、执法不严的现象。因此，我们不仅要继续完善金融法律法规，还要制定与之配套的实施细则，要使金融法规的形成超前于经济金融形势，并能随着经济金融形势的变化而不断完善，以其较强的严肃性和适应性来实现对金融机构的规范管理，真正做到依法监管，执法必严，违法必究。金融监管要善于抓重点。当金融监管体系达到对无力偿付银行进行预警和即时识别的目标时，此时金融监管的重点应绝对地放在资产质量的分析上，而不是关注常规和合规性检查。而一旦真实的情况暴露后，用常规的分析、审计和检查的方法去发现银行的亏损更是无济于事，此时，必须对有问题银行进行重建或控制其管理权，并对可靠的信息进行检查。在处理有问题金融机构时，要紧急行动，尽早结束。一旦发现某一银行出现了资不抵债的问题，采取措施越早，结果越经济，当局面无法挽回时再去采取一些所谓“紧急措施”，那就后悔莫及了。另外，假如要对一家金融机构实施重建计划，那么也应是越快越好，而且通常不要超过一年，其紧急重建过程只要能够完成清理帐户和对现状作出客观判断就可结束。紧急处理和其他所作一切工作的正面好处或影响就会被抵消，公众就会失去对金融业的信心。要建立和完善存款保险基金。随着我国市场经济的发展和经济金融体制改革的深入，在即将加入WTO后激烈的竞争中，各种风险的存在将是客观而无法回避的，作为特殊企业的金融业，因经营管理不善而发生困难甚至破产倒闭也将难以完全避免。因此，建立存款保险制度十分迫切而重要，它不仅可以保护存款的利益，提高银行的吸储能力和负债的安全性，又可以对金融机构实施有效监管。最重要的是，它能够聚集巨额的保险基金，当金融机构发生险情时，它可以对其实施迅速救助，从而把损失和危害降低到最低限度。