货币银行学第1、2章货币银行学

货币银行学TheEconomicsofMoneyandBanking东华理工大学经管学院第一章引言选择黄达《货币银行学》的原因？货币银行学研究三要素通过学习货币银行学可了解哪些知识？货币与货币制度；信用；利息与利息率；金融市场；金融机构体系；商业银行；中央银行；货币需求；货币供给；货币均衡；通货膨胀与通货紧缩；货币政策；金融与经济发展东华理工大学经管学院第一章引言推荐参考书：钱晔：《货币银行学》，东北财经大学出版社郑道平，龙玮娟：《货币银行学原理》，中国金融出版社周升业、曾康霖：《货币银行学》，西南财经大学出版社东华理工大学经管学院第二章货币与货币制度教学要点：货币的起源形形色色的货币货币的职能货币制度东华理工大学经管学院第一节货币的起源货币是商品交换的产物1、货币是商品经济内生矛盾发展的产物•剩余产品的出现（社会分工和私有制）；私人劳动与社会劳动；商品价值的表现形式（商品的价值要通过另一种商品表现）2、货币是商品价值形式发展的结果商品的价值形式：经历了由低级向高级的发展过程，即由简单的偶然的价值形式，经过了扩大的价值形式、一般价值形式，最后才达到货币形式。东华理工大学经管学院第一节货币的起源•简单的偶然的价值形式：一种商品的价值偶然表现在另外一种商品上•扩大的价值形式：一种商品的价值经常地表现在许多种商品上–物物交换存在的弊端:–①需求的双重巧合(DoubleCoincidenceofWants)对商品的品种、数量、时间上的高度一致。–②交换系列的无限延长–③难以建立相互一致的交叉兑换比率–④缺少普遍接受的价值储存手段东华理工大学经管学院第一节货币的起源•一般价值形式：–许多种的商品的价值一般地都由一种特殊的起媒介作用的商品来表现。–“一般等价物”：用来表现其他一切商品的价值，起着一般等价形式的作用的特殊商品。•货币形式：–一般等价物统一固定在某一特定商品上，这种商品就成为货币商品。东华理工大学经管学院第二节形形色色的货币从实物货币到电子货币货币币材和形制经历了实物货币——金属货币——信用货币的发展过程。1、实物货币2、金属称量货币和铸币金属在执行货币职能方面的优越性：价值比较稳定、易于分割，易于保存，便于携带。金属货币演化：①随着交易规模的不断扩大，经历了由贱金属到贵金属的演化。②金属货币经历了从称量货币到铸币的演变。东华理工大学经管学院第二节形形色色的货币3、可兑换的信用货币（银行券）信用货币为什么会出现？大量金属货币携带不便；被磨损的铸币不影响流通，货币可以用象征的货币符号来执行流通手段职能。4、不兑换信用货币不兑换信用货币：是政府纸币或原始意义上的货币，是指与银行券同时流通的，以国家政权为后盾的国家发行的强制流通的纸质货币。（强制流通，不可兑换）弊端：政府可能会滥发纸币以减少财政赤字5、存款货币和电子货币东华理工大学经管学院第三节货币的职能价值尺度（UnitofAccount）货币单位(价格标准)流通手段（MediumofExchange）货币需求货币贮藏（StoreofValue）支付手段（RepaymentofDebt）世界货币（InternationalMoney）东华理工大学经管学院第三节货币的职能价值尺度1.概念：货币在表现和衡量商品的价值时，执行着价值尺度的职能。2.货币执行价值尺度职能并不需要现实的货币，只需要观念的货币。3.价格标准(PriceStandard)：货币计量单位，包含一定金属重量的货币单位及其等分。如：1两黄金、汉代“五铢钱”。4.价值尺度与价格标准的关系东华理工大学经管学院第三节货币的职能价值尺度与价格标准的关系：价格标准是为价值尺度职能服务的一种技术性的规定。区别：前者代表一定数量的社会劳动，用来衡量其他商品的价值；后者代表一定的技术重量，用来衡量货币金属本身的量。前者是在商品交换中自发形成的，后者是由国家用法律加以规定的。东华理工大学经管学院第三节货币的职能流通手段1.概念：货币在商品交换中起媒介作用时执行着流通手段职能。2.作为流通手段的货币，必须是现实的货币，不能是观念上的货币；充当流通手段的货币不一定是具有十足价值的货币。东华理工大学经管学院第三节货币的职能3.货币需求量商品价格总额货币流通货币作为流通手段的必要量=商品价格待流通的商品数货币速度流通速度东华理工大学经管学院第三节货币的职能贮藏手段1.概念：货币退出流通，贮藏起来，就执行贮藏手段的职能2.发挥贮藏手段职能的货币必须是真实的、具有完全价值的货币。3.在金属货币制度下，货币贮藏手段职能是货币流通的调节器：4.现代不兑现信用货币制度下，货币贮藏有两种形式：•持币人将信用货币保存起来（窖藏纸币）；•持币人将信用货币以存款形式存入银行。东华理工大学经管学院在金属货币条件下，货币既有名义价值（即货币的购买力），又有实际价值（自身内含的价值量）。假设社会上有1000件等价值的商品，一件商品内含的价值量与一枚金币内含的价值量一样，同时假设一枚货币在一年只流通一次，则社会上需要1000枚金币。反证：假设发行了1100枚金币，在此情况下，金币的实际价值仍为一件商品，而名义价值则低于一件商品，理性的人必然将金币从流通中撤出一部分，以金属条块的形式保持价值。假设发行了900枚金币，在此情况下，金币的实际价值仍为一件商品，而名义价值则高于一件商品，理性的人必然会将原先收藏起来的金币或金属条块重新投入流通。举例：东华理工大学经管学院总结：因此，在金属货币条件下，货币名义价值与实际价值的比较使货币贮藏手段职能发挥着货币流通的调节器的功能，货币过多时会自动趋于减少，在过少时会自动趋于增加，货币具有自我调节机制，使得流通中的货币恰好满足流通的需要，既不过多，也不过少。拓展：在现代不兑现信用货币制度下的货币贮藏与金属流通条件下的货币贮藏相比在什么特点？1.由于纸币和存款货币本身没有价值，并不会真正退出流通2.货币是一般等价物，仍是社会财富的一般代表，可发挥价值贮藏手段的功能，但前提是货币的币值保持相对稳定3.货币并不是惟一的价值贮藏手段东华理工大学经管学院第三节货币的职能支付手段1.概念：货币作为交换价值而独立存在，并非伴随着商品运动而作单方面的转移，就执行着支付手段职能。•Eg：偿还债务、上交税款、银行借贷、捐款、赠与2.表现形式：商品的让渡与货币的回流出现分离•活学活用：在现行工资制度下，货币在工资的发放中执行支付手段职能还是流通手段职能？东华理工大学经管学院分析的出发点：二者的区别在于商品的让渡与货币的回流之间是否存在时间间隔。流通手段下为一手交钱，一手交货，钱货两清，商品让渡与货币回流之间不存在时间间隔；支付手段下商品让渡和货币回流之间存在时间间隔。在现行工资制度下，无论是月工资制度还是周工资制度，劳动是每天每时每秒进行的，而工资只在某一天发放，因此货币执行支付手段职能而非流通手段职能。东华理工大学经管学院第三节货币的职能世界货币1.概念：货币越出国界，在世界市场发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。2.表现•（1）国际间的支付手段•（2）国际间的一般购买手段•（3）国际间财富转移的一种手段东华理工大学经管学院思考：下列分别描述的是货币的什么职能？王老吉捐款1亿给四川灾区支付手段商场打折，皮尔·卡丹西服才卖2000元价值尺度张三从商业银行贷款10万元购买住房支付手段李四花了1万元买了一台笔记本电脑。王五今天在大连市商业银行存入了2万元。他一个月挣1万多元这件衬衣标价100元流通手段贮藏手段支付手段价值尺度在国际市场上初级产品用美元标价世界货币东华理工大学经管学院一点总结：在五大职能中，价值尺度和流通手段职能是货币两个最早的、最基本的职能，缺少其中任何一种，货币就不能成其为货币。而价值尺度又先于流通手段职能。东华理工大学经管学院第四节货币制度货币制度及其构成币材的确定货币单位的确定本位币和辅币建立准备金制度金属本位货币制度不兑现信用货币制度东华理工大学经管学院第四节货币制度货币制度及其构成货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。币材的确定：规定何种材料为货币币材是一个国家建立货币制度的首要步骤。货币单位的确定：规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量。东华理工大学经管学院第四节货币制度本位币(StandardMoney)和辅币(FractionalMoney)：•本位币：即主币，是一国法定价格标准的铸币，是该国的基本通货。特点是在金本位、银本位货币制度下它的名义价值与实际价值是一致的；可以自由铸造；有无限法偿能力。•辅币：本位币以下的小额货币。特点是辅币是不足值的货币，用贱金属铸造；名义价值高于实际价值；不能自由铸造；有限法偿能力。东华理工大学经管学院–无限法偿能力:即法律规定的无限制法偿能力。法律保护这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方都不得拒绝接受。–有限法偿能力：主要是对辅币规定的。在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；但在法定限额内，拒收不受法律保护。•思考：在纸币本位制度下辅币是否具有无限法偿能力？东华理工大学经管学院课外延展阅读：1.如何理解我国20元纸币的发行？我国于2000年发行了面额为20元的新版纸币，这是我国经济发展的必然。在币种设计时，人们遵循一个基本的进制原则，一次支付最后能用两张以下的货币就能够结清，这样才既方便，又有效率，因此，正如我国原来的货币进制一样，1、2、5、10的进制最为合理，也是我国取消3元纸币的原因（1953年版）。但随着经济的发展和社会的进步，在人们的日常支付中，数额为几十元的支付日益普遍，几元则更多地用于找零，因此，迫切需要出现20元面额的纸币。东华理工大学经管学院第四节货币制度建立准备金制度：增强公众对信用货币的信心•作为时而扩大时而收缩的国内金属货币流通的准备金•作为支付存款和兑换银行券的准备金•国际支付准备金东华理工大学经管学院第四节货币制度金属本位货币制度银本位制(SilverStandard)•规定以白银为货币金属，享有无限法偿能力；可以自由铸造；银行券可以自由兑换成银币。•演变：资本主义工业革命黄金的开采商品内含价值的提高东华理工大学经管学院第四节货币制度金银复本位制(BimetallicStandard)含义：以金和银同时作为币材的货币制度种类：•平行本位制：两种货币交换比率由市场决定（价格体系的紊乱）•双本位制：两种货币由官方规定固定比价•跛行本位制：金币可以自由铸造而银币不能自由铸造（向金本位制过渡的中间形式）东华理工大学经管学院第四节货币制度优点：•币材充足，并可分别用于大宗交易和小额交易，便利商品流通。缺点：•由于金和银本身实际价值的变化，经常会影响到两种货币之间的比率不断变动，造成物价的波动。–原因：“劣币驱逐良币规律”，即“格雷欣法则”东华理工大学经管学院劣币驱良币规律金银本身实际价值的变化经常会影响到两种货币之间的比率不断变动，造成物价的波动，流通中金币和银币的实际价值与名义价值背离，会出现劣币驱良币规律含义：在两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时流通时，实际价值高于名义价值的货币即良币被收藏、熔化而会退出流通领域，实际价值低于名义价值的货币即劣币则充斥市场，这一现象称之为劣币驱良币规律，因是英国人格雷欣所发现和最早阐述的，所以又称之为格雷欣法则。东华理工大学经管学院举例：假定金银的法定比价1：15，市场比价1：16，分别假定你持有银币和金币从银币出发：假设持有15枚银币，可以要求政府兑换成1枚金币，然后将金币熔化为金块，将金块在市场上卖出，得到可以铸造16枚银币的银子，将之铸造成16枚银币，15枚用于弥补原有投资，获得了1枚银币的收益从金币出发：将之熔化为金块，在市场上兑换成可以铸造16枚银币的银子，将之铸造成16枚银币，用15枚银币要求政府兑换成1枚金币，剩余1枚银币。由此，导致流通界的金币大量被熔化，退出流通，而银币则充斥流通领域。由于金币的价值被低估，其实际价值高于其名义价值，故称金币为良币，由于银币的价