金融债券1

2017金融债券郭晓王文荣目录一、金融债券概述二、案例分析----上海浦东发展银行股份有限公司2016年第一期绿色金融债券.PART01金融债券概述金融债券定义金融债券是指银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。债券按法定发行手续，承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金。它属于银行等金融机构的主动负债。银行等金融机构具体包括：中央银行、政策性银行、股份制商业银行、城市信用社、农商行、中国邮政储蓄、保险公司、信托投资公司、财务公司、证券公司、租赁公司、基金管理公司等。金融债券的发展史19821999200220042001中国国际信托投资公司率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券。国家开发银行累计在银行间债券市场发行债券达l万多亿元，是仅次于财政部的第二发债主体。共发行政策性金融债券4452.20亿元；2005年为6068亿元;2006年为8996亿元。中国金融债券的发行主体集中于政策性银行，其中，以国家开发银行为主。国家开发银行发行20期金融债券，共计2500亿元，中国进出口银行发行7期金融债券，共计575亿元。金融债券的分类是否给予投资者选择权分为附有选择权的金融债券和不附有选择权的金融债券根据利息的支付方式分为附息金融债券和贴现金融债券是否提前赎回分为可赎回金融债券和不可赎回金融债券根据发行条件分为普通金融债券和累进利息金融债券我国目前特殊的金融债券0102030405中央银行票据保险公司次级债券混合资本债券商业银行次级债券证券公司短期融资债券PART02案例分析----上海浦东发展银行股份有限公司2016年第一期绿色金融债券上海浦东发展银行股份有限公司2016年第一期绿色金融债券二三四一发行人简介本期绿色金融债券概要发行人财务数据与监管指标本期债券募集资金用途上海浦东发展银行股份有限公司2016年第一期绿色金融债券六七五本行服务绿色发展相关情况说明本行绿色金融债券具体管理方案本期债券的风险提示一、发行人简介上海浦东发展银行股份有限公司是于1992年10月成立、1993年1月9日正式开业，1999年11月在上海证交所挂牌上市，是《中华人民共和国证券法》颁布后国内第一家按照规范上市的商业银行。现注册资本金186.53亿元，是以企业法人和社会公众共同参股的、新型的、全国性的、资本多元化的上市商业银行。同时，良好的业绩、诚信的声誉、快速的发展，也使浦发银行成为中国金融市场中备受关注的上市公司。2014年中国经济发展开始进入新常态，本行仅仅抓住国家深化改革和创新驱动的有利时机，深入贯彻落实中央经济工作会议精神和金融监管机构的各项政策要求，积极服务实体经济，紧密围绕客户为中心，加强战略应对和统筹引领，努力推进结构转型，实现了董事会年初确定的各项计划目标，取得了良好的经营成效。2015年在《财富》世界五百强企业中排名296，较2014年提升87位。截止2015年9月30日发行人前十股东及持股情况排名股东名称持股数量（股）占总股本的比例（%）1中国移动通信集团广东有限公司3,730,694,28320.002上海国际集团有限公司3,157,513,91716.933富德生命人寿保险股份有限公司1,056,330,6805.664上海上国投资产管理有限公司975,923,7945.235富德生命人寿保险股份有限公司万能806,252,4624.326中国证券金融股份有限公司557,741,6572.997上海国鑫投资发展有限公司377,101,9992.028雅戈尔集团股份有限公司357,780,0481.929中央汇金投资有限责任公司278,686,3001.4910富德生命人寿保险股份有限公司分红276,807,4731.48二、本期绿色金融债券概要1、基本发行规模本期债券的基本发行规模为不超过人民币200亿元2、超额增发权增加发行不超过100亿元债券3、债券性质本金和利息的清偿顺序等同于商业银行一般负债，先于商业银行长期次级债务、二级资本工具、混合资本债券、其他一级资本工具以及股权资本的无担保商业银行金融债券。4、债券期限品种3年期品5、债券面值本期债券的面值为人民币100元6、票面利率采用固定利率方式，具体在发行前根据本行资产负债结构并视市场情况和投资者需求而定，最终票面年利率将通过簿记建档、集中配售的方式确定。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。二、本期绿色金融债券概要主承销商债券托管人债券承销债券信用级别中央国债登记结算有限责任公司本期债券由主承销商组织承销团以余额包销方式承销。国泰君安证券股份有限公司中国国际金融股份有限公司华泰证券股份有限公司海通证券股份有限公司上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本期债券的评级为AAA级二、本期绿色金融债券概要起息日付息日到期日发行期限111213142016年1月27日至2016年1月29日，共3个工作日2016年1月29日存续期内每年的1月29日即兑付日2019年1月29日三、发行人财务数据与监管指标2015.1-9201420132012资产现金及存放中央银行款项492,380506,067476,342427,563买入返售金融资产119,449196,188295,953267,089发放贷款和垫款2,113,7671,974,6141,725,7451,508,806可供出售金融资产214,173222,208161,721151,869持有至到期投资221,570121,698146,253159,286资产总计4,822,6294,195,9243,680,1253,145,707负债同业及其他金融机构存放款项979,046761,531712,517543,586吸收存款3,001,0902,793,2242,479,0012,134,365卖出回购金融资产51,58368,24079,55784,540负债合计4,519,0093,932,6393,472,8982,966,048所有者权益股本18,65318,65318,65318,653未分配利润78,12778,15762,99848,984股东权益合计303,620263,285207,227179,6592015.1-9201420132012营业收入108,632123,181100,01582,952营业支出-60,271-61,430-46,492-38,533营业利润48,36161,75153,52344,419利润总额48,99062,03053,84944,754净利润37,47547,36041,20034,3112015.1-9201420132012经营活动产生的现金流量净额294,643191,158308,40692,578投资活动产生的现金流量净额-293,652-342,455-315,040-142,811筹资活动产生的现金流量净额166,55272,897-18,37630,009期末现金及现金等价物余额358,429188,784266,116292,174利润表现金流量表三、发行人财务数据与监管指标三、发行人财务数据与监管指标标准2015.9.302014.12.312013.12.312012.12.31流动性比率人民币≥25%32.6030.6830.8637.57本外币合计≥25%32.6632.9331.3437.54存贷款比率人民币≤75%70.4371.7372.3071.94本外币合计≤75%69.5871.9973.0172.21不良贷款率≤5%1.361.060.740.58单一最大客户贷款比例≤10%1.461.541.922.17资产损失准备充足率（%）≥100%506.66378.96472.41421.42贷款损失准备充足率（%）≥100%491.58359.27408.51393.37资本充足率（旧，%）≥8%不适用不适用不适用12.45核心资本充足率（旧，%）≥4%不适用不适用不适用8.97资本充足率（新，%）≥10.5%12.3311.2510.85不适用四、本期债券募集资金用途强调募集资金只能用于支持绿色产业项目，金融机构需明确所支持的绿色产业项目类别。针对本期债券的发行，本行建立了合格绿色产业项目清单，并且迄今为止已储备49个绿色产业项目，总贷款规模超过人民币200亿元。储备项目共涉及5个类别，包括节能、清洁能源、污染防治、生态保护和适应气候变化、资源节约与循环利用。（1）节能：通过高能效设施建设能效提升行动，实现单位产品或服务能源、水资源、原料等资源消耗降低以及使资源消耗所产生的污染物、二氧化碳等温室气体排放下降，实现资源节约、二氧化碳温室气体减排及污染物削减的环境效益；（2）清洁交通：包括铁路、城市轨道交通建设，降低交通领域温室气体排放及污染物排放强度，实现节能减排效益；（3）清洁能源：通过太阳能、风能、水能、地热能、海洋能等可再生能源利用，替代化石能源消耗产生的二氧化碳排放；（4）污染防治：通过污水处理等设施建设，以及其他类型环境综合治理行动，实现削减污染物排放，治理环境污染，保护、恢复和改善环境；（5）生态保护和适应气候变化：通过基础设施建设等措施减缓或适应气候变化，实现缓解气候变化对经济和社会发展的不利影响；（6）资源节约与循环利用：生物质资源回收利用，以提高资源利用率为手段，实现资源节约，同时减少环境污染。以下是合格的绿色产业项目案例：（1）30MW生物质发电项目。本项目是为了利用丰富的农林业生物质资源来发电。本项目燃料以黄色秸秆（玉米秸秆、小麦秸秆、花生秧）为主，另有树皮。项目完成时的预期环境影响：年供电量1.848×108千瓦时；年二氧化碳减排量约140000吨。预期贷款规模8300万人民币。（2）50MWp光伏并网项目。本项目每年可节约23515.73吨标煤，减少71000吨二氧化碳排放，22.82吨二氧化氮排放，24.9吨二氧化硫排放，8.24吨烟尘排放。预期贷款规模4亿元人民币。（3）49.5MW风力发电项目。本项目每年可节约43509吨标煤，减少130000吨二氧化碳排放，1352吨二氧化硫排放，214吨氮氧化物排放，112吨烟尘排放。预期贷款规模3.228亿元人民币。五、本行绿色金融债券具体管理方案1、绿色信贷业务的资产质量指标名称贷款余额正常类关注类次级类可疑类损失类绿色农业开发项目567,042.18525,337.1737,625.544,079.470.000.00绿色林业开发项目342,624.39316,723.0022,447.513,453.880.000.00工业节能节水环保项3,088,724.52,929,207.90145,332.108,710.315,474.220.00自然环保及生态修复727,071.30726,971.30100.000.000.000.00资源循环利用项目324,409.80303,061.1113,893.391,970.005,485.300.00垃圾处理及污染防治1,007,278.37993,060.153,000.00739.9910,478.230.00可再生能源及清洁能源项目1,340,612.941,283,814.9355,000.531,797.470.000.00农村及城市水项目840,669.34840,669.340.000.000.000.00建筑节能及绿色建筑1,243,152.541,234,152.549,000.000.000.000.00绿色交通运输项目3,991,466.453,867,495.73111,270.21895.5511,804.960.00节能环保项目1,648,254.281,564,998.4372,459.3510,089.05707.450.00总计15,121,306.1114,585,491.62470,128.6331,735.7233,950.150.002、本行绿色信贷业务的发展亮点2