金融学幻灯片总复习

1金融学总复习导学主要内容:（重点突出知识点，并结合图表分析理解掌握基本原理。）第一章货币与货币制度第二章信用与信用工具第三章利息与利息率第四章金融市场（含金融机构）第五章金融工具第六章现代货币的创造第七章货币需求与货币供给第八章通货膨胀与通货紧缩第九章货币政策第十章国际收支与国际储备2各章重、难点——第一章货币与货币制度货币的产生与货币形态的发展信用货币传统信用货币（银行券和纸币）现代信用货币（现金和存款货币）货币的职能流通手段价值尺度价值储藏支付手段（难点：和流通手段的比较）3各章重、难点——第一章货币与货币制度货币计量（与第七章货币供给部分结合复习）广义货币=狭义货币+准货币划分依据：流动性（教材P12、P18、P39和P138）基本模式：M1=C+DdM2=M1+Ds+DtM3=M2+DnM4=M3+L4各章重、难点——第一章货币与货币制度货币制度构成要素及其演进核心构成要素——货币单位（货币单位名称和币值）货币制度演进金属货币制度（“劣币驱逐良币”现象）信用货币制度国际货币体系以美元为中心的国际货币体系（“双挂钩”的布雷顿森林货币体系）5各章重、难点——第二章信用与信用工具信用的含义与特征信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。偿还和付息是信用的基本特征。信用关系产生的三要素债券债务双方一定的时间间隔（信用期限）信用工具6各章重、难点——第二章信用与信用工具现代信用的主要形式从信用关系产生的三要素理解常见的信用形式商业信用的特点与局限性（难点）银行信用的特点（难点）7各章重、难点——第二章信用与信用工具信用工具的基本特征（和第五章信用工具相关内容结合复习）偿还性流动性安全性收益性（难点：名义收益率、当期收益率和实际收益率的计算）8各章重、难点——第二章信用与信用工具几种主要的信用工具汇票、本票与支票的比较（难点）信用证信用卡可转让存单、股票、债券结合第五章相关章节复习9各章重、难点——第三章利息与利息率利息的计算单利：I=P·r·nS=P(1+r·n)复利：Sn=P(1+r)nI=Sn-P=P(1+r)n-P=P[(1+r)n-1]现值与终值：PV=FV/(1+r)n10各章重、难点——第三章利息与利息率利率的形式名义利率与实际利率（难点）近似计算公式：实际利率=名义利率-通货膨胀市场利率与官定利率长期利率与短期利率一般利率与优惠利率固定利率与浮动利率11各章重、难点——第三章利息与利息率利率的经济功能（一）利率与资源配置（二）利率与储蓄1、利率对广义储蓄的影响广义储蓄=收入-消费金融资产储蓄实物资产储蓄利率影响广义储蓄的构成2、利率对狭义储蓄的影响狭义储蓄是指银行的储蓄存款。在其他条件不变的情况下，利率越高，狭义储蓄量越多；反之，则越少。（三）利率与投资•对实质性投资的影响•对证券投资的影响（四）利率与经济调节•分配资源•调节宏观经济平衡12各章重、难点——第三章利息与利息率利率体系一般而论，利率体系中主要包括中央银行利率、商业银行利率和市场利率三类利率。在中国的利率体系中，中央银行利率仍然是主导性利率，商业银行的利率浮动权较小，市场利率则需要进一步发展和完善。利率的结构利率的风险结构（难点）违约风险、流动性风险、风险溢价和税收风险的理解利率的期限结构（收益率曲线）利率的信用差别结构（各种信用形式的利率大小排序）13各章重、难点——第三章利息与利息率利率的决定理论（难点）古典利率理论（图3-3）流动性偏好利率理论（图3-4）可贷资金理论（图3-5）IS-LM模型的利率决定理论（图3-6、图3-7、图3-8）决定和影响利率水平的因素决定因素：平均利润率影响因素：货币资金的供求状况、经济周期、物价水平、经济政策及其其他影响因素中国的利率市场化实践（难点）14各章重、难点——第四章金融市场（含金融机构）经济体系中的金融市场（图5-1）15各章重、难点——第四章金融市场（含金融机构）金融市场的主体与功能金融市场的主体，即金融市场的交易者。参与金融市场交易的机构或个人，或者是资金的供给者，或者是资金的需求者，或者是以双重身份出现。一般说来，金融市场的主体主要包括政府部门、工商企业、居民个人与家庭、存款性金融机构、非存款性金融机构等等。储蓄功能、财富功能、流动性功能、信用功能、支付功能、风险功能、政策功能16各章重、难点——第四章金融市场（含金融机构）金融机构体系存款类金融机构商业银行储蓄机构信用社非存款类金融机构保险公司投资银行养老基金共同基金17各章重、难点——第四章金融市场（含金融机构）中国的金融机构体系（一）经过20多年的发展，目前，中国已基本形成了以中央银行为核心，商业银行为主体，政策性银行及其他金融机构并存的现代金融机构体系。中央银行——中国人民银行主要金融监管机构（银监会、证监会和保监会）18各章重、难点——第四章金融市场（含金融机构）中国的金融机构体系（二）商业银行国有（大型）股份制商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行和农村合作银行外资银行政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行19各章重、难点——第四章金融市场（含金融机构）中国的金融机构体系（三）农村和城市信用合作社中国邮政储蓄银行非银行金融机构政策性银行保险公司证券公司财务公司金融租赁公司信托投资公司金融资产管理公司基金管理公司20各章重、难点——第四章金融市场（含金融机构）市场主导型和银行主导型一般而言，金融体系可分为两大类：一类是市场主导型金融体系；一类是银行主导型金融体系。从目前的发展趋势看是趋向市场主导型。传统银行的转型分业经营向混业经营的转变传统银行向现代银行的转变21各章重、难点——第四章金融市场（含金融机构）间接金融与直接金融（难点）间接融资的优点与局限直接融资的优点与局限两者的比较金融市场的类型货币市场与资本市场初级市场与二级市场现货市场与衍生市场22各章重、难点——第五章金融工具金融工具的特征及其之间的关系期限性流动性风险性收益性期限性的长短与风险性的大小成正比，与流动性的强弱成反比，与收益性的大小成正比；风险性的大小与流动性的强弱成反比，与收益性的大小成正比；流动性的强弱与收益性的大小成反比。23各章重、难点——第五章金融工具货币市场工具（难点）短期国库券银行承兑汇票（贴现的计算）大额可转让定期存单商业票据回购协议等资本市场工具股票与债券的区别与联系股票与债券的定价（难点）24各章重、难点——第六章现代货币的创造信用货币的构成通货（C）——公众持有的纸币和铸币商业银行的准备金存款（R）（在中央银行的准备金存款和现金库存）存款货币（D）基础货币（B）=C+R货币供给（Ms）=C+D25各章重、难点——第六章现代货币的创造商业银行存款创造过程（难点）用T形账户表说明银行系统的存款创造过程计算公式用D表示存款总额，以ΔD表示经过派生的存款变动额，以ΔR表示原始存款的变动额，以rd表示法定存款准备金率（1）D=ΔD+ΔR；（2）D=ΔR/rd，即K=D/ΔR=1/rdK为派生倍数，是法定存款准备金率的倒数。26各章重、难点——第六章现代货币的创造影响存款创造的因素和派生倍数（K）的变化（难点）超额准备金：K=1/（rd+e）现金漏损：K=1/（rd+e+c’）活期存款转化为定期存款：K=1/（rd+e+c’+rt×t）二级银行体制的特点如何理解“货币供给受到中央银行、商业银行和社会公众行为的影响”？（结合第七章货币供给分析综合理解）27各章重、难点——第六章现代货币的创造中央银行业务对商业银行体系准备金的影响（难点）针对中央银行的具体情况：资产=准备金存款+其他负债+所有者权益准备金存款=资产－其他负债－所有者权益这表明：中央银行任何资产的增加（或减少），在资产负债表其他项目不变的情况下，存款机构准备金存款将增加（或减少）；中央银行负债的增加（或减少），在其他项目不变的情况下，存款机构准备金存款减少（或增加）。可见，中央银行资产负债表上各项目的变动，决定商业银行体系准备金存款数额，可从具体的资产业务和负债业务的变动展开分析。28各章重、难点——第七章货币需求与货币供给影响货币需求的因素收入状况是决定货币需求的主要因素，其对货币需求的影响表现为收入数量和时间间隔两个方面。货币需求理论（一）古典货币数量论费雪方程式：MV=PT剑桥方程式：M=Kpy29各章重、难点——第七章货币需求与货币供给货币需求理论（二）凯恩斯货币需求理论流动性偏好理论凯恩斯的货币需求函数可以表示为：M=M1(Y)+M2(r)其中：M1是交易动机和预防动机的货币需求，与收入正相关。M2是投机动机的货币需求，与利率负相关。凯恩斯货币需求理论的发展（难点）鲍莫尔模型：惠伦模型托宾的资产选择理论30各章重、难点——第七章货币需求与货币供给货币需求理论（三）弗里德曼的现代货币数量理论（难点）货币需求函数影响货币需求的因素：第一，财富。第二，人力财富和非人力财富两者构成比例。第三，货币及其他各种资产的预期收益率。第四，影响货币需求的其他因素。货币需求函数的特点强调恒久性收入对货币需求的主导作用。弗里德曼主张采取稳定货币供应的货币政策，以防止货币本身成为经济波动的原因。31各章重、难点——第七章货币需求与货币供给我国的货币层次的划分（难点）M0=流通中现金M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业定期存款+外币存款+信托类存款+临时存款+财政预算外存款+证券公司客户保证金M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单+同业存放32各章重、难点——第七章货币需求与货币供给货币供给分析（结合式10-18和图10-6）M=B×m33货币供给基础货币对财政的债权对商业银行的债权黄金外汇占款货币乘数法定存款准备金比率超额存款准备金比率现金漏损率定期存款准备金比率活期存款转化为定期存款的比率各章重、难点——第七章货币需求与货币供给中央银行业务与基础货币之间的联系中央银行资产项目余额的增加或者负债项目余额的减少，使基础货币量增加。相反，中央银行资产项目余额减少或者负债项目余额增加，则会使基础货币量减少。影响货币乘数（m）变动的因素（与派生倍数的比较）m=（1+k）/（rd+e+k+rt×t）货币乘数（m）的变动取决于k（现金漏损率）、rd（活期存款法定准备金率）、e（超额准备金存款比率）、rt（定期存款法定准备金率）以及t（定期存款与活期存款的比率）等多种因素。34各章重、难点——第八章通货膨胀与通货紧缩货币均衡分析通货膨胀的定义通货膨胀通常是指一定时间内，一般物价水平持续的、较明显的上涨过程。衡量通货膨胀的指标居民消费物价指数（CPI）批发物价指数国民生产总值平减指数35各章重、难点——第八章通货膨胀与通货紧缩通货膨胀的成因及表现（难点）需求拉上论（图11-3）成本推进论（图11-4）供求混合推动论结构性通货膨胀预期型通货膨胀36各章重、难点——第八章通货膨胀与通货紧缩通货膨胀的影响（难点）通货膨胀与产出（促进论/促退论/中心论）通货膨胀与就业（菲利普斯曲线）通货膨胀与收入（财富）再分配固定收入者会遭受损失，而浮动收入者从中得到好处。债权人遭受损失，而债务人获得好处。导致货币财富的持有者遭受损失，实物财富的持有者获得利益。通货膨胀使得政府成为最大的受益者，公众尤其是纳税人则成为最大的牺牲者。37各章重、难点——第八章通货膨胀与通货紧缩通货膨胀的治理（难点）需求政策——调节和控制需求紧缩性货币政策紧缩性财政政策收入政策——抑制收入工资、价格管制自愿的工资—价格指导线以税收为基础的收入政策供给政策—