金融学重点

1劣币驱逐良币率当两种实际价值不同而面值相同的通货同时流通时，实际价值较高的货币称为良币，而实际价值较低的称为劣币，在价值规律的自发作用下良币会退出流通市场而劣币充斥市场。无限法偿法律规定的无限制偿付能力，法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付的数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方均不得拒绝接受。信用以偿还和付息为条件的价值单方面转移的信贷行为资金流量分析把国民经济划分为几个部门，从货币收支的盈余或赤字的角度建立数量模型，并据以进行统计分析，称为资金流量核算、资金流量分析。商业票据工商企业之间由于信用关系而形成的短期无担保债务凭证的总称。收益的资本化任何有收益的事物，即使它并不是一笔贷放出去的货币，甚至也不是真正有一笔实实在在的资本存在，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。这习惯地称为“资本化”。（名词或填空）实际利率实际利率是物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率，或假设没有通货膨胀时的利率。名义利率名义利率是包含由对通货膨胀补偿的利率。远期利率远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。通货膨胀指商品和劳务的货币价格总水平持续上涨的现象。货币政策指中央银行为实现给定的经济目标，运用各种工具调节货币供给和利率所采取的方针和措施的总和。货币政策的时滞货币政策从制定到获得主要的或全部的效果需要经历的时间。金融工具在信用活动中产生的，能够证明金融交易的金额、期限、价格的书面凭证，具有法律约束力。即期收益率（现时收益率）金融资产的年收益额与其当期市场价格的比率。金融衍生工具指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。期货交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。期权指合约的买方在约定的时间或约定的时期内，既有权按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利。证券（股票）价格指数描述证券（股票）市场总的价格水平变化的指标。市盈率股票的市场价格与每股盈利的比值。市场风险指由基础金融变量，如利率、汇率、股票价格、通货膨胀率等方面的变动所引起的金融资产或负债的市场价值变化会给投资者带来损失的可能性。信用风险交易对方不愿意或者不能够履行契约的责任，导致另一方资产损失的风险。非系统风险指那种通过增加持有资产的种类数就可以相互抵消的风险。系统风险指无法通过增加持有资产的种类数量而消除的风险。政策性银行根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务，不以盈利为目的。贴现是银行应客户要求，买进未到期票据的业务。抵押贷款抵押贷款是以特定担保品为担保的贷款，借款人不能到期偿还时，可用担保品偿还。信用贷款信用贷款是仅凭借款人的信誉，不用提供任何担保的贷款。汇兑业务客户把款项交付银行，由银行把款项支付给异地收款人的一种业务。2信用证是银行应客户（购货单位）要求，按期所指定的条件开给销货单位的一种保证付款的凭证。原始存款是指商业银行的能够增加存款准备金的存款，它包括两部分：①商业银行吸收的现金存款②中央银行对商业银行再贷款所形成的存款。派生存款是指商业银行在吸收原始存款的基础上，通过转账结算不断地划转存贷款，引起整个商业银行体系内存款的增加额。基础货币起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总称。货币乘数是货币供给量和基础货币的比。m=M/B中央银行产生的客观必要性统一发行货币的需要。集中票据交换的需要。对最后贷款人的需要。金融监管的需要。1、货币制度及其构成货币制度是国家以法律的形式确定的货币流通结构和组织形式。货币制度大体涉及这样几个方面：货币材料的确定货币单位的确定流通中货币种类的确定对不同种类货币的铸造和发行的管理对不同种类货币的支付能力的规定2、货币制度的类型银本位平行本位（实际比价）金属货币制度金银复本位双本位（法定比价）跛行本位金币本位（典型）金本位金块本位（生金本位）金汇兑本位（虚金本位）不兑现的信用货币制度3、商业信用和银行信用的区别和联系：区别：银行信用以金融机构为媒介，信用的客体是货币资金，突破了局限性。商业信用是工商企业之间相互提供的，与商品交易有关，具有局限性。联系：商业信用是基础，银行信用是在此基础上发展起来的，银行信用的发展又促进了商业信用。4、利息的实质马克思认为利息是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。在资本主义社会。利息体现借贷资本家与产业资本家共同占有剩余价值的关系；在社会主义社会，利息则是国名收入或增值的部分社会财富根据国家和社会利益进行再分配的一种形式。5、货币政策中介指标的选取条件：可控性可测性相关性抗干扰性与经济体制、金融体制有较好的适应性6、影响货币政策效应的因素货币政策的时滞货币的流通速度微观主体预期的对消作用其他经济政治因素一、信用的形式1、商业信用商业信用是企业单位之间由于商品交易而相互提供的信用。典型的商业信用是赊销。其特点是：债权人、债务人都是生产经营者借贷行为与商品买卖行为结合在一起2、银行信用银行信用的特点：银行信用的发生是以金融机构为媒介的银行信用的客体是游离于再生产过程之外的货币资金。33、国家信用国家信用是国家为当事人一方的借贷行为，国家通常以债务人的身份出现。国家信用的工具是国债。4、消费信用消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。消费信用的种类：赊销分期付消费贷款信用卡透支5、国际信用两类形式：国外商业性借贷；国外直接投资。二、商业信用的作用和局限性⑴作用：有利于协调企业间的关系，保证生产流通的连续进行，润滑着整个生产流通过程。⑵局限性：①在量上，由于商业信用仅存在与企业之间，他的规模受到产业资本总规模的限制。（规模上的局限性）②有严格的方向性。只能向需要自己产品的企业提供，即只能是上游企业提供给下游企业，或工业企业提供给商业企业，不能逆转。(方向上的局限性)③要求在期限、金额上取得一致。（期限上的局限性）金融资产的特征具有货币性和流动性期限性风险性收益性货币市场和资本市场的概念、区别及构成⑴货币市场指期限在一年以内的短期金融交易市场。其功能在于满足交易者的资金流动性需求。包括票据贴现市场、银行间拆借市场、短期债券市场、大额存单市场、回购市场等。⑵资本市场指期限在一年以上的长期金融交易市场。主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需求。包括长期借贷市场和长期证券市场。证券交易所和场外市场的区别①证券交易所有固定的场所，交易的是上市证券，参加者是会员经纪人，竞价成交，佣金高。②场外市场无固定场所，交易以非上市证券为主，参加者可以是任何人，协商成交，佣金低。初级市场和二级市场的区别和联系区别：初级市场是组织证券发行的市场；二级市场也称次级市场，是已经发行的证券进行交易的市场。初级市场的首要功能是筹资；二级市场最重要的功能在于实现金融资产的流动性。联系：二级市场以初级市场的存在为前提，初级市场的发展也依赖于二级市场。金融业的特征（金融服务业与一般产业的异同）1.金融资产有极高的持有率2.金融资产的权益资本有极低的保有率3.金融业具有高风险的特点，切具有极高的关联性，易引起经济的震荡4.大银行是金融中介的关键部分，一般实施国有化，并进行严格监管5.金融中介与其他产业部门有相同的经营目标：追求利润我国的金融中介体系我国目前形成以中国人民银行为中心，以国有控股的股份制商业银行为主体和骨干，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系格局。商业银行的作用（职能）⑴充当企业之间的信用中介⑵充当企业之间的支付中介⑶变社会各阶层的积蓄和收入为资本⑷创造信用流通工具贷款及其种类银行将其所吸收的资金按一定利率贷方给客户并限期归还的业务，是商业银行最主要的资产业务。1、按有无抵押品划分为抵押（担保）贷款和信用贷款2、按贷款对象划分为工商业贷款、农业贷款和消费贷款3、按贷款期限划分为短期贷款，中期贷款和长期贷款4、按还款方式划分为一次偿还性贷款和分期偿还贷款中央银行的类型1、单一的中央银行制度（1）有一元式和二元式两种2、复合的中央银行制度3、4跨国的中央银行制度4、准中央银行制度中央银行的职能（一）发行的银行：指中央银行垄断货币的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。（二）银行的银行：指中央银行面向商业银行和其他金融机构办理金融业务。1、集中存款准备金2、充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”3、组织全国的清算（三）国家的银行1、代理国库2、代理国家债券的发行3、对国家给予信贷支持4、管理和买卖外汇和黄金储备５、制定和实施货币政策６、制定并监督执行有关金融管理法规中央银行的资产业务与基础货币的关系1、央行对商行的债权规模与基础货币的量是正相关的关系。2、央行对财政的债权规模与基础货币的量是正相关的关系。3、外汇，黄金占款规模与基础货币的量是正相关的关系。货币供给与社会总供给关系1总供给决定货币需求，但同等的总供给可有偏大或偏小的货币需求；2货币需求引出货币供给，但不是等量的；3货币供给成为总需求的载体，同等的货币供给可有偏大或偏小的总需求；4总需求的偏大、偏小，对总供给产生巨大影响；5总需求可以通过紧缩或扩张的政策予以调节，但单纯控制需求，难以保证实现均衡目标。2.以MS、Md、AS、AD分别代表货币的供与求、市场的供求关系见图：货币供给的产出效应⑴只要经济体系中存在着现实可用做扩大再生产的资源，且其数量又比较充分，在一定时期内增加货币供给能够提高实际产出水平而不会推动价格总水平的上涨；⑵待潜在的资源利用持续一段时间而且货币供给仍继续增加后，经济中可能出现实际产出水平同价格水平都在提高的现象；⑶当潜在资源已被充分利用但货币供给仍在继续扩张，经济体系中会产生价格总水平上涨但实际产出水平不变的情况。央行三大货币政策（货币当局如何调节）政策工具通货膨胀（紧缩性政策）经济萧条（扩张政策）特征法定准备金政策提高法定准备率降低法定准备率最猛烈，西方国家有固定倾向。再贴现率政策提高再贴现率降低再贴现率反映央行政策意向，起告示作用，央行缺乏主动性公开市场业务卖债券买债券最理想，可经常连续操作，央行有主动权，必须有健全完善的金融市场货币供给量减少增加二、微观经济主体行为与货币供给5（一）存款货币银行行为与货币供给银行主要通过两种行为影响货币供给：1、调节超额准备金2、调节向中央银行借款的规模(二)居民持币行为与货币供给对居民持币行为，从而对通货存款比产生影响的因素,主要有：1、财富效应2、预期报酬率变动效应3、金融危机4、非法经济活动规模（三）企业行为与货币供给影响企业资金需求的因素：1、经营规模的扩大或收缩2、经营效益的高低商业银行的业务一、负债业务商业银行的负债业务就是形成其资金来源的业务，包括：自有资金：包括股份资本、公积金和未分配利润。吸收存款：包括活期存款、定期存款、储蓄存款。其他负债业务：从中央银行借款、银行同业拆借、国际货币市场借款、发行金融债券、结算过程中的在途资金占用。二、资产业务资产业务就是商业银行将自己通过负债业务所积聚的货币资金运用出去，以取得收益的业务。包括贴现、贷款、投资。三、中间业务和表外业务中间业务是指凡是银行不运用自己的资金而代理客户承办收付和委托等事项，并举以收取手续费的业务。表外业务指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。中间业务包括：1、汇兑业务2、信用证业务3、信托业务4、银行卡业务三大业务的关系：负债业务和资产业务是商业银行的信贷业务，是基础。中间业务是在此基础上发展起来的。②中间业务增加了银行的收益，又促进了信贷业务。西方货币需求理论发展的脉络?（一）费雪的交易方程式交易方程式：MV=PT以M为一定时期内流通货币的平均数量；V为货币流通速度；P为各类商品价格的加权平均数；T为各类商品的交易数量.(二)剑桥方程式Md=KPY分析：认为Y在短时期内是不变的，K是一个稳定的比例，方程式表明人们意愿持有的货币存量即货币需求量与国民收入有一固定或稳定的比例。(三)、凯恩斯的货币需求分析货币需求的三动机：交易动机、预防动机和投机动机