金融工程—基金仓位监测

金融工程—基金仓位监测请务必阅读正文之后的免责条款部分1of14[2010.4.19]基金仓位略有回升——基金仓位监测周报(4.12~4.16)徐莉莉SAC执业证书编号[e-mail]核心观点：z基金仓位有所回升根据渤海证券基金仓位监测模型，纳入统计范围的319只偏股型开放式基金上周的平均仓位回升至78.77%，比前周75.98%增加2.79%。其中股票型基金平均仓位为82.94%，比前周增加3.12%；混合型基金平均仓位为73.15%，比前周增加2.33%。z剔除指数变化的影响，偏股型基金上周平均主动加仓约2.91%上周沪深300指数小幅下跌0.68%，剔除指数下跌给基金带来被动减仓的影响后，偏股型基金上周平均主动加仓约2.91%。其中股票型基金主动加仓3.23%，混合型基金主动加仓2.47%。从具体基金来看，上周319只基金中211只主动加仓、108只主动减仓，主动加仓幅度在3%以上的基金有116只，主动减仓幅度在3%以上的基金有62只。上周高仓位基金的比例有所回升，仓位在90%以上的基金占基金总数的22.26%。z从基金公司来看，上周61家基金公司中40家加仓、21家减仓根据4月16日的测算结果，上周61家基金公司中40家加仓、21家减仓。其中摩根士丹利华鑫、银华基金、信诚基金和友邦华泰基金等基金公司加仓幅度较大，而中银、融通等基金公司则有一定幅度的减仓。五大基金公司中，易方达基金加仓幅度相对较大为8.74%，使其仓位回升至85%以上；华夏基金、嘉实基金分别小幅增仓3.93%、1.5%，但仓位仍不足80%。而博时基金、南方基金均小幅减仓，幅度分别为2.46%、0.93%。注：2010年4月6日起，纳入统计范围的基金调整为319只，其中股票型183只，混合型136只。偏股型基金平均仓位走势：日期模拟仓位季报仓位09073183.58%09080783.39%09081482.58%09082183.51%09082883.21%09090481.37%09091179.57%09091878.75%09092578.66%09100977.63%76.93%09101677.39%09102377.31%09103076.30%09110681.10%09111382.43%09112084.34%09112783.87%09120484.53%09121184.16%09121882.18%09122583.72%09123183.37%83.19%10010882.74%10011579.42%10012280.36%10012980.25%10020580.91%10021277.70%10022678.21%10030579.69%10031279.43%10031981.30%10032682.18%10040277.98%未公布10040975.98%10041678.77%资料来源：渤海证券研究所金融工程—基金仓位监测请务必阅读正文之后的免责条款部分2of141.一周基金仓位概述上周沪深300指数小幅下跌0.68%，剔除指数下跌给基金带来被动减仓的影响后，偏股型基金上周平均主动加仓约2.91%。其中股票型基金主动加仓3.23%，混合型基金主动加仓2.47%。表1：上周基金仓位变化前周上周仓位增减主动调仓幅度股票型基金仓位79.82%82.94%3.12%3.23%混合型基金仓位70.82%73.15%2.33%2.47%偏股型基金平均仓位75.98%78.77%2.78%2.91%资料来源：渤海证券研究所，Wind图1：基金仓位走势图资料来源：渤海证券研究所金融工程—基金仓位监测请务必阅读正文之后的免责条款部分3of14图2：上周基金仓位分布(后面数字表示基金个数)资料来源：渤海证券研究所图3：上周基金主动加仓幅度分布(后面数字表示基金个数)资料来源：渤海证券研究所金融工程—基金仓位监测请务必阅读正文之后的免责条款部分4of142.基金公司仓位分析图4：上周基金公司仓位分布(后面数字表示基金公司个数)资料来源：渤海证券研究所图5：上周基金公司主动加仓幅度分布(后面数字表示基金公司个数)资料来源：渤海证券研究所金融工程—基金仓位监测请务必阅读正文之后的免责条款部分5of14图6-1：大型基金公司模拟仓位走势(华夏基金)资料来源：渤海证券研究所图6-2：大型基金公司模拟仓位走势(嘉实与博时基金)资料来源：渤海证券研究所金融工程—基金仓位监测请务必阅读正文之后的免责条款部分6of14图6-3：大型基金公司模拟仓位走势(南方与易方达基金)资料来源：渤海证券研究所表2：基金公司仓位表基金公司名称统计基金个数前周仓位上周仓位主动调仓华夏基金管理有限公司1364.22%67.99%3.93%嘉实基金管理有限公司1070.58%71.94%1.50%博时基金管理有限公司970.47%67.87%-2.46%南方基金管理有限公司980.45%79.41%-0.93%易方达基金管理有限公司1179.85%88.48%8.74%宝盈基金管理有限公司578.17%77.22%-0.84%长城基金管理有限公司779.49%74.33%-5.04%长盛基金管理有限公司573.20%73.72%0.66%长信基金管理有限公司575.09%72.61%-2.36%大成基金管理有限公司983.28%83.06%-0.12%东方基金管理有限公司475.54%86.48%11.07%东吴基金管理有限公司475.52%85.15%9.75%富国基金管理有限公司779.20%87.97%8.88%工银瑞信基金管理有限公司581.64%81.01%-0.54%光大保德信基金管理有限公司589.68%87.56%-2.05%广发基金管理有限公司880.49%84.52%4.14%国海富兰克林基金管理有限公司576.14%75.56%-0.46%国联安基金管理有限公司783.08%83.75%0.76%国泰基金管理有限公司774.75%80.61%5.99%国投瑞银基金管理有限公司569.76%71.83%2.22%海富通基金管理有限公司776.33%75.90%-0.30%金融工程—基金仓位监测请务必阅读正文之后的免责条款部分7of14华安基金管理有限公司681.24%83.45%2.31%华宝兴业基金管理有限公司883.54%83.04%-0.40%华富基金管理有限公司476.85%72.53%-4.19%华商基金管理有限公司266.79%68.89%2.26%汇丰晋信基金管理有限公司570.90%73.82%3.06%汇添富基金管理有限公司570.86%74.75%4.04%建信基金管理有限公司482.99%90.18%7.29%交银施罗德基金管理有限公司587.14%88.21%1.14%金鹰基金管理有限公司482.42%76.21%-6.11%金元比联基金管理有限公司279.33%74.50%-4.72%景顺长城基金管理有限公司985.16%86.21%1.14%民生加银基金管理有限公司180.00%80.00%0.11%摩根士丹利华鑫基金管理有限公司355.82%75.33%19.68%农银汇理基金管理有限公司381.76%83.99%2.33%诺安基金管理有限公司574.00%73.68%-0.19%诺德基金管理有限公司375.77%77.59%1.95%鹏华基金管理有限公司881.48%88.16%6.79%浦银安盛基金管理有限公司281.88%85.66%3.88%融通基金管理有限公司669.95%63.83%-5.97%上投摩根基金管理有限公司762.93%68.40%5.63%申万巴黎基金管理有限公司672.29%77.11%4.96%泰达荷银基金管理有限公司961.80%62.64%1.00%泰信基金管理有限公司471.81%82.90%11.23%天弘基金管理有限公司282.66%88.35%5.78%天治基金管理有限公司577.16%81.95%4.91%万家基金管理有限公司376.31%68.82%-7.36%新华基金管理有限公司180.00%80.00%0.11%新世纪基金管理有限公司287.59%92.50%4.98%信诚基金管理有限公司471.91%85.99%14.22%信达澳银基金管理有限公司286.87%84.49%-2.31%兴业全球基金管理有限公司375.96%75.41%-0.43%益民基金管理有限公司274.10%79.32%5.35%银河基金管理有限公司470.89%83.28%12.53%银华基金管理有限公司769.50%84.38%15.02%友邦华泰基金管理有限公司470.30%84.27%14.11%招商基金管理有限公司776.30%87.14%10.96%中海基金管理有限公司576.43%74.95%-1.36%中欧基金管理有限公司379.24%84.51%5.38%中银基金管理有限公司573.24%66.32%-6.79%资料来源：渤海证券研究所金融工程—基金仓位监测请务必阅读正文之后的免责条款部分8of143.基金模拟仓位表表3：基金仓位表基金名称上周仓位主动调仓幅度拟合度2R基金名称上周仓位主动调仓幅度拟合度2R华夏成长77.53%18.55%92.01%国联安安心成长52.07%-5.14%90.80%华夏大盘精选77.52%8.25%85.54%国联安稳健83.24%-2.69%95.69%华夏优势增长60.00%-3.34%43.89%国联安小盘精选83.13%13.94%92.41%华夏复兴64.37%-4.63%36.49%国联安精选95.00%0.03%97.26%华夏回报57.88%4.73%86.05%国联安优势90.00%0.06%93.88%华夏红利80.04%9.63%90.71%国联安红利87.79%-0.99%96.54%华夏回报2号58.40%3.21%84.81%国联安主题驱动95.00%0.03%94.79%华夏策略精选61.06%6.36%81.96%景顺长城优选股票90.34%17.21%93.98%国泰金鹰增长82.25%7.63%92.86%景顺长城动力平衡82.33%13.89%91.80%国泰金龙行业精选70.59%1.29%88.92%景顺长城增长77.65%-17.32%38.46%国泰金马稳健回报72.28%-7.29%91.89%景顺长城新兴成长70.53%0.86%71.81%国泰金鹏蓝筹价值95.00%21.75%90.22%景顺长城增长2号79.22%-15.75%41.26%国泰金牛创新成长94.32%20.95%95.93%景顺长城精选蓝筹93.92%-0.34%95.84%国泰区位优势70.85%-4.66%67.47%景顺长城公司治理100.00%0.00%77.14%华安创新75.97%0.42%83.17%广发聚富82.28%-2.40%97.94%华安宝利配置74.87%-1.59%92.92%广发稳健增长66.68%-7.38%79.81%华安宏利95.00%12.52%90.73%广发聚丰86.15%3.43%95.62%华安中小盘成长84.44%0.83%87.06%广发策略优选81.20%2.46%79.02%华安策略优选84.59%2.15%97.59%广发大盘成长89.07%16.15%95.91%华安核心优选85.80%-0.46%82.63%广发核心精选79.63%6.83%43.56%博时价值增长57.61%1.30%92.11%广发聚瑞96.18%13.98%53.74%博时精选74.68%0.13%95.21%中信经典配置61.67%8.34%91.72%博时平衡配置30.00%0.14%0.01%中信红利精选73.10%-2.49%93.13%博时第三产业成长80.97%-5.62%87.03%泰信先行策略84.60%9.