金融机构整并模式及案例分析

金融機構整併模式及案例分析指導老師：石人仁組員：劉哲穎．林建安張寶文．蔡澤鴻研究動機與目的近年來的政局不穩定，經濟競爭力下滑．．．研究方法資料比較法第二章概論金融體系銀行與保險業金融體系運作目的1.提供資金購買與出售之管道2.提高資金流動性3.分散風險4.提供金融資訊運作效果1.降低資金握有成本2.降低資金使用風險3.提高資金使用效率4.提高資金流動性5.吸收游資，加速資本累積6.促進金融工具多樣化銀行與保險業收款對象股權關係契約關係國家之定位銀行不特定大眾無無；(收權益憑證)穩定經濟壽險業不特定大眾無；(可營餘分配)有；(收保單)社會安全第三章整併模式與理論1.整併動機與目的2.整併綜效來源3.整併策略4.整併之定義5.決策障礙與衝突整併動機與目的1.擴大運用資金專長2.用較少時間與成本調配資金，達到目的3.擴大資產，建立信用規模4.資金以量取勝，藉以壓迫競爭者5.增加新競爭者進入市場之困難6.爭取市場主導能力7.分離市場區域風險與分散業務風險整併綜效來源成本環境業務環境外部環境規模經濟業務項目增加減少市場競爭者與壟斷市場經營平台整合提升業界排名與知名度滿足經營者自我成就與士氣提升整併策略成本導向市場導向業務導向垂直整合水平整合商品延伸整合市場延伸整合多角化整合整併之定義Mergerandacquisition(購併)Merger(新設合併)雙方地位對等Acquisition(吸收合併)雙方地位不相等決策障礙與衝突第四章實務案例1.淡馬錫集團與玉山金控2.渣打銀行與新竹商銀3.花旗銀行與華僑銀行4.新生銀行與日盛金控1.淡馬錫集團與玉山金控所有權資本額設立年份淡馬錫集團新加坡國家900億美元1976年玉山金控股東及員工10億美元2002年淡馬錫集團通訊業航運業旅遊及觀光特許產業新加坡電信新加坡航空吉寶集團星展銀行新加坡地鐵萊佛士飯店新加坡電力公司新加坡港口海皇航運玉山金控金控集團(100%)人壽產物保險投信創投證券票券銀行事後實得利益未來發展策略目的淡馬錫財務投資；策略聯盟市場區域延伸至中國及印度風險分散玉山利息成本；策略聯盟水平整合同業，增加通路及據點市場擴張；同業購併2.渣打銀行與新竹商銀動機或策略目的優勢渣打銀行市場區域延伸台灣金融市場；中國金融市場集團規模龐大；市場國際化新竹商銀市場區域延伸；規模擴大國際化市場；規模擴大所在地區的家庭年收入高3.花旗銀行與華僑銀行台灣設立專業其他目標華僑銀行1961年一般銀行業務；企業資產運用政府及銀行股東即將股份出清，退出華橋銀行之經營花旗銀行1964年消費金融；企業金融；保險經紀；證券經紀；投資銀行；花旗銀行目前在台灣之其他業務僅如下：保險、產物險代理，證券投顧增加下列區域市場：1.西歐2.土耳其3.中國4.新生銀行與日盛金控動機營業問題需求優點目標新生銀行財務投資資產管理；證券化業務中國與印度市場日盛銀行資金需求；營運技術消費金融呆帳過高資金；專業強化；區域發展國際化第五章結論與建議