金融模块化与中国金融现代化

1模块化分解与中国金融现代化改革杨枝煌北京大学法学楼5层社会经济与文化研究中心，北京100871摘要：金融模块化是中国金融现代化的一个思径选择。金融模块化包括模块化分解和模块化集中，本文首先论述了模块化的基本原理及其意义；其次论述模块化分解与中国金融现代化改革包括产权、信息、业务三大模块的建构和模块化分解的现实运用，即模块化分解如何促进金融产权改革、实现金融管理生产力、金融业务创新、模块化分解如何解决股权分置和国有银行分拆上市；第三阐述模块化分解与模块化集中的相互关系及其对于实现中国金融现代化的意义。其中最为创新的地方在于运用模块化原理解决股权分置和国有商业银行分拆上市的当前要务。关键词：模块，金融模块化，股权分置，分拆上市，现代化Abstract:FinancialmodularityisachoiceofChina’sfinancialmodernization,whichcontainsmodularityseparationandmodularityconvergence.Thetextfirstlyexplainsthebasicprinciplesandtheimportanceofmodularity;secondlyitpointsoutmodularityseparationandChina’sfinancialmodernization-orientedreformationwhichcoverstheconstructionofthethreemodulesnamelypropertyrights,informationandserviceanditspracticalapplication,whichexplainedhowmodularityseparationwillpromotethereformoffinancialpropertyrights,fulfillfinancialmanagementproductivity,boostfinancialserviceinnovationandhowitwillcrackthehardnutsofthesplitstock-rightsandpartly-listingstate-ownedcommercialbanks;thirdlyitdiscussestheinteractionofmodularityseparationandmodularityconvergenceanditssignificancetofurtherChina’sfinancialmodernization.Whatreallycountsmostoftheinnovationinthetextisapplyingthetheoryofmodularitytosolvetheproblemsoftheseparationofstock-rightsandpartlylistingofstate-ownedcommercialbanks.Keywords:module,financialmodularity,splitstock-rights,listpartly,modernization中国金融要实现现代化必须有大思维大智慧，必须进行一次彻底的理论上和实践上的金融革命，这样中国金融在剩下的入世缓冲期才能做好充分的准备，迎接外资金融的挑战，进而走向国际化全球化。而构建灵活的金融模块是提升中国金融竞争力的一个强大武器，因为灵活的金融模块将使得中国的金融工程建起强大的金融长城，继续留住中国顾客占据巨大的金融利润场或者说“金融领土”。金融是现代经济的核心模块，中国必须做好金融模块化，实行金融现代化，金融这个现代经济的核心才能真正作为中国经济的优质模块，提高改革开放和“和平崛起”的水平和效益。一、模块化及其意义1、模块及模块化模块并非具体指什么东西，而是指在信息技术革命背景下产业的发展过程中逐步呈现出来的用于解决复杂系统问题的新的方法。它是指通过每个可以独立设计的，并且能够发挥整体作用的更小的子系统来构筑复杂的产品或业务过程。1而模块化是一种在进化环境中促使复杂系统均衡动态演进的特别结构（Simon，1962）,或者是一种有效组织复杂产品和过程的战略（鲍德温、克拉克，1997）。事实上,学术界对模块化的理解一直存在着差异,Alexander(1964)认为,模块化作为一个规则被用于建筑设计,目的本文为北大曹凤岐教授主持的国家自然基金课题《WTO与中国商业银行改革与创新》的阶段性成果，课题号70373012。1Carliss·Y·Baldwin&Kim·B·Clark:ManaginginanageofModularity[J],HarvardBusinessReview,19972在于使建筑物的外形和环境更好地协调,并克服设计者认知上的不足；Starr(1965)则把模块化看作是解决市场所寻求的更高的多样性的最好解决办法。20世纪70年代后的研究显示,模块化被认为是复杂系统组织在软件（Parnas,1972）、产品设计(Henderson&Clark,1995；Baldwin&Clark,2000；Ulrich,1995)、生产(Starr，1965)和组织形式(Sanchez，1995；Sanchez&Mahoney，1996；Langlois&Robertson,1992；Schillin&Steensma,2001)上的必然选择或自然而然的结果。进一步的分析表明,模块化至少包括以下三层含义:第一,系统中的模块被“独立地设计和生产”。第二,各模块之间“工作得天衣无缝”。第三,由于规则的确定性和可扩展性,模块化界面都可以不断升级与时更新并且与低旧版本可以兼容。实际上,模块化系统由许多独立单元(或模块)组成,其能否高效运行的关键在于标准化(“可见”)的规则和非标准化(“隐含”)的设计参数的分离。只要这一分离是精确的、清晰的和完整的,模块化就是有益的。1显然,模块化就是将复杂系统(或过程)分解为半自律的子系统(即模块),这些模块在同一的标准界面平台下,相互独立地被设计和生产,并能够对市场变化做出适应性选择。总之，模块是指具有某种确定独立功能的半自律性的子系统，它可以通过标准的界面结构与其他功能的半自律性子系统按照一定的规则相互联系而构成更加复杂的系统或过程。而模块化则是一个将系统或工程按一定规则进行分解和整合的动态过程。这一定义表明,模块化(分解成半自律的子系统)是处理复杂系统的有效途径,是为了处理复杂事务而进行的一种努力。模块化系统中系统要处理的信息为两种:一种叫做“系统信息”(即Baldwin&Clark的“可见”信息),另一种为“个别信息”(即Baldwin&Clark的“隐含”信息)。2大型、复杂的巨系统可以分成许多子系统，而子系统内又往往可分割成许多相对独立的单元，这些独立单元和子系统就是模块，因而系统是由模块组合而成，也就是说系统具有组合化的特征，各个构成单元(模块)虽没有定量的参数，但却有明确的定性的功能，并具有典型性和通用性的特征，即具备模块化的两个基本特征：组合化和通用化（或者说标准化）。因此，衡量一个系统能否算作是模块化系统的主依据，就是看系统是否具有“模块性”即清晰而简明的层次结构，其中的模块是否具有很强的独立性，也就是说各种模块都有自己不可替代的功能，而且相互依存相互作用。作为一种新兴现象，模块化决不仅仅局限于产品设计方面，模块化也被普遍地用在经营管理、组织结构设计等诸多方面，模块化是新产业结构的本质（青木2002），模块化是与分工经济相联系的经济现象，是经济系统演进的结构性表现——经济系统的演进是遵循着“规模经济——分工经济——模块化”的基本路径。32、模块化的意义及在金融领域的应用标准化的根本目的在于“获得最佳秩序和社会效益”，而模块化是运用标准化原理开创新的标准化的过程，它使得现代工业生产呈现多样化、分散化、柔性化的特点。模块化=组合化+标准化，所以,模块化包含着两个过程:系统“分解”并建立模块系统；模块“组合”,并建立新产品系统型谱。事实上,模块化(以分解和组合为其主要方式)是现代工业大生产特点（即以组合式产品结构满足多样化的需要；科学技术发展是高度分化和高度综合的模块化过程；柔性生产线是单元模块的柔性制造和组合）的最基本规律，也就是模块化的奥妙在于它能够实现即插即用的1+1＞2的协同效应。生产和经营管理活动地理上的分散化是以制造和经营的一体化系统为前提的，而模块化正是研究系统最佳分解与组合艺术的理论和方法。Coase（1937）和Williamson（1975）运用企业与市场的理论对模块化和外包进行研究。其他人认为模块化使得企业与市场相互融合（李海舰等，2004），模块化对降低成本（Suh1990）、培育核心竞争能力（Prahalad,Hamel，1990；李海舰等，2002）、产1Carliss.Y.Baldwin&Kim.B.Clark:DesignRules:thePowerofModularity[M],MITPress,20002青木昌彦：《模块化———新产业结构的本质》[Ａ].吴敬琏.比较2[Ｃ].中信出版社,2002,P113-126.3胡晓鹏：《从分工到模块化：经济系统演进的思考》[J]《中国工业经济》2004（9），P5-113品开发（Clark，1989；Fine，1998）以及知识管理（Fine，Whiteny，1996）产生影响。模块化能够扩展市场份额，增加盈利和提高抵御风险的能力；能够最大范围的利用企业的人、财、物，实现范围经济和规模经济。因此，模块化是一种适应市场需求变化的组织创新模式。分解复杂的系统后所得到的模块本身就是复杂的系统；而且模块联系规则也是不断与时更新；模块之间的联系规则(“可见”设计规则)一旦确定,每个模块的设计和改进都会独立于其他模块的设计和改进。换言之,现在模块及模块化的复杂性及其固有的创新演进特性使其有别于古典意义的分工协作,在应对不确定性增强的市场时,模块化为他们提供了一种高效、高定制化的途径（青木昌彦，2002）。模块化使客户的个性化需求渗透到产品的开发设计、管理经营乃至产品价值链的整个过程，因此企业组织成为生产者和消费者互动的一个演化系统。客户的个性化需求能够得到及时、彻底的体现。因此,在企业生产模式转变为大规模定制模式之后,“实现大规模定制的最好方法——最低成本、最高的个性化定制水平是建立能配置成多种最终产品和服务的模块化构件”(Pineⅱ，1992)。而且现有的事实“已证明在所有的产业中,产品本身的模块性都会提高国际竞争力”(青木和安藤,2001)。模块化作为一种有助于提升产业竞争力的新的组织模式,正越来越受到人们的关注,并被广泛应用于各个产业。我国正在不断地完善市场机制,企业不得不进入残酷的“淘汰赛”。特别是加入WTO后,许多企业被迫卷入更为残酷的国际竞争。对模块化的关注和研究,无疑将为促进产业结构优化升级,提升我国产业国际竞争力,提供有益的启示和有效途径。20世纪80年代,随着市场扰动加剧和产品复杂性的增强,模块化组织的优势逐渐显现,模块化应用范围不断拓宽，频繁应用于产品、产业结构及管理方面并取得了显著的经济及技术效益，这引起经济学界、管理学界的关注。日本学者(池田、藤本等)的研究表明模块化在网络产业和汽车工业受到了普遍重视。例如计算机的两大关键模块：英特尔的芯片、微软的操作系统；网络中的关键模块：思科路由器、Sun的服务器、EMC的存储器、ORACLE的数据库，这些构成了信息数字化的关键。模块化使得关键部件或者附属业务可以外包，使得公司内外可以更加紧密合作，实现公司的纵向一体化管理到水平式的横向一体化管理；使得公司能够控制日益增加的复杂技术，通过增加的复杂技术，通过把产品分成子系统即模块，设计师、生产者和使用者获得了很大的灵活性。Pineⅱ（1992)的研究显示,组织构件的模块化在重型设备、手表、自行车、快餐、以及法律服务和信息服务等行业得到广泛应用。进一步的研