均线分析模型第一讲均线操作要诀

•序言：移动平均线这种指标，最富灵活性，适用最广泛。因为它的构造方法简单，而且它的成绩易于定量地检验，所以它构成了绝大部分自动顺应趋势系统的运作基础。图表分析在很大程度上是主观的，不同的图表分析者也许对同一个价格形态到底属于三角形、还是钻石形，或者对同一个价格形态到底是倾向于看涨、还是看跌而争执不下，但是，从移动平均线得出的趋势信号却是精确的，不随我们的主观意志而改变。均线在股市交易中使用最广泛，几乎每个人都有一套自己的均线分析策略，仁者见仁，智者见智。但是均线的使用难点是：到底是用几条均线和多少参数的均线来分析更好，这个问题一直困惑着广大投资者和分析师们。一、均线的种类1、简单移动平均值2、线性加权移动平均值3、指数加权移动平均值•1、简单移动平均值•所谓简单移动平均值，即算术平均值，它最常用。但是，也有人怀疑其效果。主要的疑问有两个。第一种是，每个平均值仅仅把它所覆盖的那段日子（例如最近10天）包括进来。第二种是，简单移动平均值对其中每一天都一视同仁。例如在10天平均值中，最近10天中每一天的分量都同当天一样，每天的收市价格都占有10%的权重。在5天平均值中，每天的权重都是20%。有些分析者认为，距当前越近的日子的价格变化应当具有越大的权重。•2、线性加权移动平均值•为了解决上述权重的问题，有人提出了“线性加权移动平均值”的概念。在这种算法中，如果以10天平均值为例，那么，第10天的收市价要乘以10，第9天乘以9，第8天的乘以8，以此类推。这样，越后来的收市价权重越大。当然下一步，我们要把其总和除以上述乘数的和。无论如何，线性加权平均值法依然没有解决前一个问题，即它依然仅仅包含平均值移动区间内的价格•3、指数加权移动平均值•这是一种更为复杂的平均方法，称为“指数加权移动平均值”，它一举解决了简单平均值法所面临的两种责难。首先，指数加权移动平均值给较后来的价格以较大的权重，由此，它属于加权移动平均值的性质。它的计算公式很复杂，必须借助计算机来计算，乍看起来，既然指数加权移动平均值法不但同时解决了简单平均值法的两个缺陷，而且在这两个方面还翻出了新名堂，那么它是上述三种方法中就应该最合适。事实并不尽然!二、移动平均线的定义特性1、均线定义：均线全名“平滑异同移动平均线”（平滑异同移动平均线是MACD指标的名称，但是本人习惯用来指均线，因为这个名字涵盖了均线的特征）2、均线的特性（1）平滑性：通过均线的平滑移动来修复股价不规则的偶然变动。(均线与股价的区别)（2）灵敏性、稳定性：均线参数取值不同，其特性也不同，参数越小，灵敏性越强，稳定性越差；参数越大，稳定性越强，灵敏性越差。•3、均线的作用•（1）揭示股价的运动方向：移动平均线的主要作用就是揭示股价的运动方向，即通常所说的上升趋势还是下降趋势。短期均线、中期均线和长期均线分别反映短期趋势、中期趋势和长期趋势的方向。•（2）揭示当前市场的平均成本：•（3）助涨、助跌的作用：上升趋势线有助涨的特性，下降趋势线有助跌的特性。移动平均线向上运动时，如果股价回调，那么只要均线的运动方向不改变，则股价最终还是会向上运行。反之也是如此。4、均线与趋势线的区别（1）趋势线分为直线形趋势线和曲线形趋势线两种。A、直线型趋势线：上升趋势线、下降趋势线，上升管道、下降管道。B、曲线型趋势线：均线、趋向类指标、弘历软件的线性信号等。（2）直线型趋势线的缺点：太死板不能随行情变化而变化，并与价格无关。（3）曲线型趋势线的优点：灵活并与价格有关，均线是用收盘价算出来的。买点卖点1.EXPMA=（当日或当期收盘价-上日或上期收盘价）/N+上日或上期收盘价N代表天数三、均线条数的分析1、一条移动平均线2、两条移动平均线3、多条移动平均线一条均线(5日均线)伪信号两条均线(5日、20日均线)中性区多条均线（均线组合）弘历彩虹线网破鱼死瀑布线1瀑布线2四、均线的特殊用法•1、均线与追涨杀跌•2、加速涨跌形态•（1）加速上涨•（2）加速下跌•3、60跳台1、均线与追涨杀跌•均线与追涨杀跌•在实际的操作中，我们经常犯的一个错误就是：该买的时候没有买，后来追高买入；该卖的时候没有卖，后来杀跌卖出。事实证明，这样操作多数情况下是错误的，而且是严重的错误。那么怎样才能回避这种操作呢？•首先我们要对何为追高，何为杀跌做出明确的判断，就是在什么样的行情中买入是追高的买入，什么样的行情中卖出是杀跌的卖出。均线股价买点卖点股价均线2、加速涨跌形态•（1）加速上涨：加速上涨前，均线呈缓慢或匀速上升状态，开始加速上升时，短期均线与中期均线和长期均线的距离开始拉开，并越来越大。投资者在此时要高度谨慎，如果一旦看到短期均线掉头向下，应立刻开始抛售股票，没有买入的投资者，一定不要追高，此时追高短期有被套的风险。•（2）加速下跌：加速下跌前，均线呈缓慢或匀速下跌状态，开始加速下跌时，短期均线与中期均线和长期均线的距离开始拉开，并越来越大。投资者在此时不要杀跌卖出，因为下跌速度越快，反弹的可能性越大，所以要等反弹后再卖出。如果一旦看到短期均线掉头向上，没有买入的投资者，可以进行短线操作，切记此时要快进快出，不要恋战。•3、60跳台•季(60)、半(120)、年(250)组合日线•季——60日均线，半——120日均线，年——250日均线，这三条均线组合的特殊用法，年线向上是上升趋势的保证，在上升趋势中，行情的运行有主有次，主要的行情是上涨的波段，次要的行情是调整的波段，调整行情中的120日和250日均线方向没有太大的改变，仍然是缓慢上升，但是60日均线会出现走缓或者回调，比较特殊的方式是60日均线走平，走平的60日均线称为“起跳台”，当60日均线由走平开始向上时，行情就是另一波上涨的开始。60跳台（日线）次要行情运行的时间1-3个月，是为后期的上涨行情积累能量。60日均线的走平是均线的钝化特征。趋势的宗旨（主、次关系）市场同时存在三种运动：基本运动（基本牛市、基本熊市）、中期趋势（主要的中期趋势、次要的中期趋势）、日常波动。07年的提高班内容：《职业交易模型》(3)牛市的次级调整A、横向调整•多见于牛市第一阶段之后的个股补涨或市场结构性调仓换股的需要。•特点：市场上下剧烈震荡，股票轮涨速率较快。•时间：1－3个月左右。•幅度：前一轮中期上涨的1/3。•特征：成交量逐渐萎缩。•阶段底部确认：市场向上突破横盘区间。B、次级折返调整•原因：市场领涨股票或轮涨告一段落后，需要消化获利筹码。•a、缓慢、持续的价格回撤•顶部比较充分，持续时间较长（1个月以上），调整过程温和，少见大阴线，幅度为1/2或2/3的位置。•b、快速而猛烈的价格回撤•顶部不充分，突发性强，杀伤力大。下跌过程大阴线多，时间短，通常在1个月左右，幅度在1/2或2/3的位置。2006年2月7日到2006年3月10日2006年5月16日到2006年8月7日2007年的5.30行情快速而猛烈的价格回撤熊市的次级反弹•1、趋势下降自然形成的反弹•反弹乏力，成交量温和放大，持续时间要长，反弹过程稳定。时间：1—3个月•2、由于重大利好形成的反弹•会出现向上跳空缺口，成交量快速放大，但不能维持，反弹持续的时间短，改变不了原有的下降趋势。时间：1个月左右•反弹与反转的区别：如果反弹的高度没有超过前期下跌波段的50%以上，证明这仅仅就是反弹，还会创新低。2008年4月24日，利好反弹，成交量只有两天放大。2008年7月3日，自然反弹，成交量持续放大两周左右。2008年9月19日，利好反弹，成交量只有三天放大。最重要的行情：次级运动•在上升趋势中，难以把握的不是上升行情，而是次要的调整行情。•在下降趋势中，难以把握的不是下降行情，而是次要的反弹行情。60、120、250日均线多头排列后，经过一段上涨后股价进入调整，60日均线，呈水平走势，之后60日均线开始向上抬头运行。