银行业风险预警指标原文

Source:DocumentType:SubjectTerms:Abstract:Discussesthecommonfeaturesassociatedwithbankingcrisesandwhetherdistresssignalsmaybeidentifiedbeforeseriousproblemsarise.Linkbetweenepisodeofbankingdistressanddepositorrunsonbanksorclosureormergeroffinancialinstitutions;Reasonsforbanks'vulnerabilitytoadverseshocks.摘要：讨论了银行业危机的共同特征和查明导致危机的信号，银行和银行之间以及银行和存款人之间的关系恶化，在银行或金融机构合并，这些都会给银行造成负面冲击。Persistentlinktothisrecord(Permalink):atabase:EARLYWARNINGINDICATORSOFBANKINGSECTORDISTRESS银行业风险预警指标Contents1.Frequentandcostlybankingsectordistress频繁的银行业危机2.Whyisthebankingsectorvulnerable?为什么银行业更易受到攻击？3.Earlywarningindicators早期预警指标4.Institutionalfeatures制度特色5.Avoidingbankingcrises避免银行危机6.References参考文献ThefinancialcrisesinJapanandEastAsiahavebeencostly;theydisruptedcredit金融危机在日本和东亚频繁;他们不仅在这些国家破坏信贷渠道和减少经济活动而且在世界的其他地方也是如此。channelsandcurtailedeconomicactivitynotonlyinthosecountriesbutinotherpartsoftheworldaswell.Suchhighcostsmakeitdesirabletohavesomeformofearly这就增加银行成本，如此高的成本，使得建立一个银行业风险预警系统迫在眉梢。warningsystemofimpendingbankingsectordistress.Ifpolicymakerscouldidentify如果政策的制定者能一个考虑到更多导致银行危机因素的预警系统，那么银行业才有可能采取措施，来避免一些风险。thefactorsthatleadtoahigherlikelihoodofbankingproblems,theymightbeabletotakestepstoavertthem.Ofcourse,eachbankingcrisisusuallyhasidiosyncratic当然，每个银行的危机都有自己的特点。但是同样我们也可以看到在很多国家和个别案例中，银行各部门的危机具有共同的特征。features.Buttheremayalsobecommonfeaturesassociatedwithepisodesofbankingsectordistressidentifiableacrossalargenumberofcountriesandcases.This把这些导致银行陷入危机的共同特点联系在一起，查明这些信号是否可以作为银行陷入危机前的会出现的状况。EconomicLetterdiscussesthecommonfeaturesassociatedwithbankingcrisesandwhetherdistresssignalsmaybeidentifiedbeforeseriousproblemsarise.FrequentandcostlybankingsectordistressAnepisodeofbankingdistressmaybeassociatedwithdepositorrunsonbanks,the一个银行业的危机的产生可能涉及到储户在银行的运作，关闭或者合并金融机构,或大规模地延长政府补助。closureormergeroffinancialinstitutions,ortheextensionoflarge-scalegovernmentassistance.Typicalcharacteristicsofafinancialsystemunderstressincludea不良资产和有限的基础资本的重要投资组合会压迫金融系统的典型特征。significantportfolioofnonperformingassetsandalimitedcapitalbase.Usingthesemeasures,GlickandHutchison(1999)findmorethan94episodesof在20世纪70年代中期使用这些措施以来，格里克和哈奇森（1999）发现超过94组银行业陷入危机是那些工业化和发展中的国家。bankingsectordistressinindustrialanddevelopingeconomiessincethemid-1970s.Andtheyfindthefrequencyisrising--ninecrisesweremarkedin1975-80,34during在34年间，他们又发现频繁地发生了九次银行业危机，特别是1975-1980年，1991-1995，到了1997年出现了7种新的危机还有29中旧的危机仍在延续。1991-95and,by1997,thereweresevennewand29continuingepisodes.Bankingcrisesarecommonplaceregardlessofdevelopmentstatus,buttheyoccurwithsomewhatgreaterfrequencyindevelopingoremergingmarketeconomiesthaninindustrializedeconomies.不管一国的经济发展状况如何，都有银行业危机的发生的可能，但是在一些发展中国家或者一些新兴市场就可能频繁的发生。Bankingcrisesgenerallyimposesignificantcostsontheeconomy.Onecostisthelossofoutput.银行业危机通常会带来重大经济成本，造成很大一笔损失费流出。Thegreatmajorityofcountrieshavesufferedrecessionsfollowingepisodesofbankingsectordistress,withthecumulativeoutputlossassociatedwithperiodsofbankingsectordistressaveragingabout10%ofGDP(HutchisonandMcDill1999).绝大部分的国家遭受到的经济衰退是伴随着银行业危机，随着费用流失的大量积累，银行业危机造成的损失平均约为国内生产总值的10%（哈奇森和摩纳哥戴尔1999）Thesecostsrangewidelyacrosscountries,ofcourse.这些成本的涉及到了不同国家，当然，像智利和泰国等国家早在20世纪80年代初就遭受了严重的输出损失，总计超过好几年的国内生产总值的25%。最近经验显示，东亚金融危机造成的最终损失也是相当惨重的。CountriessuchasChileandThailandintheearly1980ssufferedsevereoutputlosses,amountingtoover25%ofGDPover'severalyears.RecentexperienceindicatesthattheultimatecostsoftheEastAsiafinancialcrisesalsowilllikelybeverylarge.Anothercostisthefiscalcostassociatedwithgovernmenteffortstosolvetheproblemsinthefinancialsystem.而政府努力解决金融体系出现的问题，又关系到了另一种费用的支出即财政费用。Directgovernmentfundstorecapitalizebanks,shoreupdepositinsurancefunds,andsoon,amountedtoasignificantportionofoutputandahugecommitmentofgovernmentbudgetresources--usuallysomewherebetween6-10%ofGDP.政府用基金来调整银行资本，支持存款保险基金等。相当于用政府的预算资金（通常介于6-10%的国内生产总值）去做一个巨大的承诺。Again,therangeinfiscalcostsislarge.EstimatesoftheresolutioncostsofArgentina'sandChile'sbankingcrisesinthe1980swereover40%ofGDP(CaprioandKlingebiel1996).在20世纪80年代，阿根廷、智利的银行危机的解决花费的成本超过了国内生产总值的40%，所以说解决银行危机的成本是巨大的（(CaprioandKlingebiel1996)。ThissamestudyputsthecostofresolutioncostoftheU.S.thriftindustrybailoutinthe1980satjustover3%ofGDP.同样的一个例子，在20世纪八十年代花费了超过国内生产总值的3%来紧急救助储蓄业。ThecommitmentofadditionalfundsbytheJapaneseDietin1998toshoreupthedepositinsurancefundandrecapitalizeproblembanksbringsthecumulativefiscalcosttodate(aftersevenyearsofbankingproblems)toabout12%ofJapan'sGDP.在1998年，日本政府将国内生产总值的12%作为财政支出，来支撑银行存款保险基金和整合资金，以解决七年来的银行业危机。Whyisthebankingsectorvulnerable?Muchofthetheoryonbanks'vulnerabilitytoadverseshocksfocusesonthespecialroleofbanksinassetmaturityandcurrencytransformationinanuncertainworldwithasymmetricinformation.大部分关于银行易受到冲击的理论中，银行的特殊作用集中于一个资产成熟度不确定和信息转化不对称的货币世界。Theliteratureemphasizesthatinstitutionalfeaturesofeconomies,suchastheexistenceofdepositinsuranceandamarket-determinedinterestratestructure,affecttheprofitabilityofbanksandtheincentivesofbankmanagerstotakeonriskinlendingoperations.文献强调，经济体制的特点，如存款保险和市场决定的利率结构的存在，影响了银行的盈利能力和银行管理者承担风险贷款业务的态度。Adversemacroeconomicshocks,suc