银行理财产品市场报告

金融就是数据FinanceisData银行理财产品市场报告本期导读数据来源：Wind资讯【市场聚焦】：宏观：银监会将允许商业银行将超额的坏账准备金计入风险资本缓冲，同时，还会下调部分贷款的风险资产权重，将个人经营性贷款的风险权重从100%下调至75%，将小微企业贷款的风险权重从75%下降到50%。市场：在银监会重点抓的募资投向和风险提醒两大关键问题上，九成银行都更新了风险提示，并标注了募资投向，但能具体说明投向比例的银行寥寥无几。【市场观察】：据Wind资讯统计，2012年01月16日至2012年01月27日期间，49家银行共计发行理财产品443款。前十大银行发行理财产品292款，占总发行量65.91%。49家银行共计510款理财产品到期。到期的理财产品实际收益率均符合发行时的预期，有一款产品收益率超预期，并且该款产品的收益率超10%。另有409款产品暂未公布实际收益率信息，市场占比80.20%。【收益统计】：据Wind资讯统计，2012年01月16日至2012年01月27日期间，兴业银行发行的2011年第二期万利宝债券型结构化（优先投资级）人民币理财产品，以15%的实际年化收益率排在本期收益榜第一位。上海银行发行的2011年“慧财”金鑫系列1114期美元6个月WU20110M614A，实际年化收益率1.885%，排在本期收益榜倒数第一位。【案例分析】：2012年新年伊始，上海银行推出“养老无忧”系列理财产品，供老年客户投资购买。首期“养老无忧”产品于1月21日发售，委托期限365天，预期年化收益率达5.25%，且105.25%保本。2012年03期01月16日-01月27日金融就是数据FinanceisData2银行理财产品市场报告市场聚焦银监会将适度放松银行资本监管要求有报道称，银监会将允许商业银行将超额的坏账准备金计入风险资本缓冲，同时，还会下调部分贷款的风险资产权重，将个人经营性贷款的风险权重从100%下调至75%，将小微企业贷款的风险权重从75%下降到50%。接近监管层人士处证实了将调整部分贷款风险资产权重的消息。就此次调整来说，坏账准备金计入风险资本缓冲，提高了监管资本，而部分贷款风险权重的下调，降低了风险加权资产，这将会提高银行资本充足水平。为了在国内统筹实施巴Ⅱ和巴Ⅲ协议，银监会于2011年5月份发布了新监管标准的实施意见，但关于资本和流动性要求的实施细则一直没有出台。2011年年中，银监会曾就资本充足率管理办法征求意见，在意见稿中，银监会调高了部分贷款风险权重，并增加了资本扣减项，这将降低银行的资本充足率水平，当时引起了业内很大反响。事实上，资本充足率和贷存比一起成为了制约银行放贷的两个最重要的监管因素，业内普遍预期监管层可能进行灵活微调。这种预期在经济增速下滑之时变成了现实，2011年年末，市场曾传出新资本监管协议将延后实施的消息，随后从监管层人士表示，监管层将考虑从调整风险权重的角度对资本管理办法进行调整。但新监管标准实施的推迟和微调，并不代表着银监会将摒弃这一方向，尚福林近日在《财经》杂志撰文时指出，新监管标准是对银行业未来发展方向的一种引领，是健全银行业运行机制的一种导向。九成银行更新理财产品风险提示在银监会重点抓的募资投向和风险提醒两大关键问题上，九成银行都更新了风险提示，并标注了募资投向，但能具体说明投向比例的银行寥寥无几。1月16日，兴业银行官方微博称，“2012年1月1日起银监会公布的《商业银行理财产品销售管理办法》正式施行。今后，客户首次购买我行理财产品需到我行营业网点进行风险评估，且要求客户风险评级和产品风险等级匹配之后，才能购买理财产品。请客户根据自己的风险评级购买相应风险等级的理财产品，不要因此耽误了宝贵时间哦。”这是通过微博通知风险测试的首家银行。而在更早之前，尽管各家银行未在1月1日刊出相关的通告和信息，但随后不少银行都有所表现。1月6日中国银行官方网站刊登了一则1月1日发布的《关于调整理财产品服务的公告》。而1月9日，工商银行也在变更某款高净值客户专属理财产品说明书有关内容时发表了相关的通告称。事实上，从上述银行的反映来看，风险评估、产品说明书、产品风险级别等都跟随政策步伐走。然而，部分银行在实施过程中却存在着一些问题。民生银行的理财产品频道与银行主站分离；招商银行的理财产品风险评级与客户风险承受能力不匹配；建设银行的部分理财产品未写清楚相关的投资范围。金融就是数据FinanceisData3银行理财产品市场报告市场观察发行市场数据来源：Wind资讯2012年01月16日至2012年01月27日期间，49家银行共计发行理财产品443款。其中股票类理财产品37款；债券类理财产品294款；利率类理财产品338款；票据类理财产品37款；信贷资产类理财产品5款；汇率类理财产品10款；商品期货类理财产品3款；其他类理财产品314款。本期前十大银行发行理财产品292款，占总发行量65.91%。中国银行发行50款，位居发行榜第一位；工商银行紧随其后，发行46款，位列第二位；交通银行发行34款，排在第三位。大行的发行量并未因为春节长假而减缓。本期发行的理财产品中，东亚银行2012年“牛熊双盈23”保本投资产品IXA0003487R，预期年化收益率10%，领跑人民币理财产品市场；该产品委托期1827天，100%保本型，投资品种为股票。本期发行的外币理财产品中，交通银行发行的2012年“得利宝”至尊新绿澳元1年产品2431120002预期年化收益率最高，为7.8%，100%保本。欧元产品本期预期年化收益率最高的为4.5%，来自光大银行2012年阳光理财“A计划”第2期产品3，104%保本。美元产品预期年化收益率最高的是交通银行2012年“得利宝”至尊新绿美元1年产品2431120008，预期年化收益率4.2%，100%保本。港币产品预期年化收益率最高的是光大银行2012年阳光理财“A计划”第2期产品4，预期年化收益率3.9%，103%保本。其他币种产品英镑、日元各3款，均来自交通银行“得利宝”系列，其中英镑预期年化收益率最高为3.15%，日元预期年化收益率最高为2.45%。本期发行市场中，委托期限7天以下（含7天）的产品仅4款，全部是中国银行7天自动滚续产品，人民币产品预期年化收益率3%，103%保本；欧元产品预期年化收益率2.25%，102%保本；澳元产品预期年化收益率3.3%，103%保本。到期市场数据来源：Wind资讯2012年01月16日至2012年01月27日期间，49家银行共计510款理财产品到期。其中股票类理财产品32款；债券类理财产品304款；利率类理财产品340款；票据类理财产品87款；信贷资产类理财产品79款；汇率类理财产品24款；商品期货类理财产品0款；其他类理财产品312款。本期到期的理财产品中，已公布收益率的产品101款，实际收益率均符合发行时的预期，有一款产品收益率超预期，并且该款产品的收益率超10%。另有409款产品暂未公布实际收益率信息，市场占比80.20%。本期到期产品实际收益率超预期的是兴业银行发行的2011年第二期万利宝债券型结构化（优先投资级）人民币理财产品，委托期限365天，非保本型，投资品种为股票、债券、利率及其他，预期年化收益率4%，到期实际年化收益率15%。该产品也是本期为一一款收益率超10%的产品。本期到期的外币产品，澳元产品预期年化收益率最高为8.25%，来自民生银行2011年第1112期非凡资产管理（外汇增利型）理财产品。欧元产品预期年化收益率最高为4.8%，来自光大银行2011年阳光理财“A计划”第9期金融就是数据FinanceisData4银行理财产品市场报告产品3。美元产品预期年化收益率最高为4.7%，来自光大银行2011年阳光理财“A计划”第9期产品2。港币产品预期年化收益率最高为3.8%，来自光大银行2011年阳光财富“A计划”第1期产品5。其他外币到期产品中预期年化收益率最高的为交通银行2011年“得利宝”新绿英镑1年产品F1110212，预期年化收益率2.75%。本期到期市场中，委托期限7天以下（含7天）的产品共8款，深圳发展银行2012年“聚财宝”周添利人民币理财产品预期年化收益率4%，相对较高。仅中国银行2012年“搏弈”BYZM1202周末理财产品公布实际年化收益率，为3.1363%。注：由于同一产品可能属于不同的基础资产类别，所以按基础资产分类的产品发行量合计值大于同期实际发行产品数量。收益统计实际年化收益率前五位产品据Wind资讯统计，2012年01月16日至2012年01月27日期间，兴业银行发行的2011年第二期万利宝债券型结构化（优先投资级）人民币理财产品，以15%的实际年化收益率排在本期收益榜第一位；哈尔滨银行2011年“丁香花理财”惠赢系列201101号产品，实际年化收益率8.8%，排在收益榜第二位；民生银行2011年第1112期非凡资产管理（外汇增利型）理财产品，实际年化收益率7.7%，排名收益榜第三位；光大银行2011年阳光理财“T计划”定向第16期产品2，实际年化收益率达7%，位居第四位；宁夏银行和南昌银行各有一款产品实际年化收益率达5.8%，并列本期收益榜第五位。产品名称投资币种投资品种委托期（天）保本比例（%）实际年化收益率（%）2011年第二期万利宝债券型结构化(优先投资级)人民币理财产品23011022人民币元股票,债券,利率,其他3650152011年“丁香花理财”惠赢系列201101号产品人民币元3608.82011年第1112期非凡资产管理(外汇增利型)理财产品澳大利亚元债券,利率,其他,票据18307.72011年阳光理财“T计划”定向第16期产品2(11001142528)人民币元股票,债券,利率,其他46072011年众赢理财产品1113期人民币元18005.82011年优盛理财2011028期人民币理财产品人民币元债券,利率,票据1751005.8数据来源：Wind资讯实际年化收益率后五位产品据Wind资讯统计，2012年01月16日至2012年01月27日期间，上海银行发行的2011年“慧财”金鑫系列1114期美元6个月WU20110M614A，实际年化收益率1.885%，排在本期收益榜倒数第一位；上海银行2011年“慧财”金鑫系列1114期美元6个月WU20110M614B，实际年化收益率1.965%，排在收益榜倒数第二位；深圳发展银行2011年“聚汇宝”B计划1001号2号港币产品，实际年化收益率2.2%，排在收益榜倒数第三位；招商银行一款港币产品和深圳发展银行一款美元产品，实际年化收益率2.55%、2.6%，分列收益榜倒数第四、五位。产品名称投资币种投资品种委托期（天）保本比例（%）实际年化收益率（%）2011年“聚汇宝”B计划1001号1号美元产品美元债券,利率,票据311002.62011年“金葵花”节节高升-安心回报港币134号理财计划105095港币债券,利率,汇率,其他,票据911002.552011年“聚汇宝”B计划1001号2号港币产品港币债券,利率,票据311002.2金融就是数据FinanceisData5银行理财产品市场报告2011年“慧财”金鑫系列1114期美元6个月WU20110M614B美元债券,利率1841011.9652011年“慧财”金鑫系列1114期美元6个月WU20110M614A美元债券,利率1841011.885数据来源：Wind资讯注：实际年化收益率排行榜仅对已公布收益率的产品进行排名分析，未公布收益产品不在排名范畴。案例分析上海银行“养老无忧”系列理财产品2012年新年伊始，上海银行推出“养老无忧”系列理财产品，供老年客户投资购买。首期“养老无忧”产品于1月21日发售，委托期限365天，预期年化收益率达5.25%，且105.25%保本。老年客户手持离退休证和本人有效证件至上海银行发售网点，即可得到该行理财师为老人提供的专属服务。点评：“养老无忧”系列产品为上海银行“慧财”人民币理财产品中的一款新品，该产品设计