基于关系的中小节能服务企业

基于关系的中小节能服务企业贷款模式构建学生姓名：XXXX学号：XXXX学院：管理科学与工程专业：项目管理指导教师：XXXXXX论文成绩：1内容摘要能源是人类生存和发展的重要物质基础，随着我国经济建设的发展，对能源的需求在持续增长。目前我国处于经济转型期，能源的有效利用成为建设能源节约型社会，实现可持续发展的重要内容。节能服务产业属于高新技术产业，作为节能专家的节能服务企业顺应时代的发展，具有巨大的市场需求和发展潜力。然而，目前我国节能行业的主力军，中小节能服务企业由于融资难，发展受到了极大的制约。在我国，企业融资的主要渠道是银行贷款，但中小节能服务企业由于自身规模小、抗风险能力低、财务制度不健全，不易得到贷款。同时，在金融脱媒的趋势下，银行面临激烈的竞争，亟需提高自身竞争力，扩大市场份额。由于信息不对称，银行不了解节能服务企业的运作，缺乏相应贷款产品，对未来可能带来可观收益的中小节能服务企业，不愿意发放贷款。基于此，本文试图将关系型贷款的思想引入银行与中小节能服务企业的贷款业务中，设计贷款模式，解决上述困难。关系型贷款的思想在于消除借贷双方的信息不对称，贷款人通过与企业建立长期合作关系，给企业优惠利率，长期实现跨期补偿。本文首先对节能服务企业进行深入分析，充分了解其生命周期和融资、风险特征；在此基础上，比较分析贷款定价的现有方式，利用关系租金的概念，建立起以利率为核心的贷款定价模型，求得银行发放关系贷款的利率条件；再次，按照企业的成长过程，本文构造了中小节能服务企业从创立到发展壮大，再到成熟的三阶段贷款模式，求得在各阶段放贷的利率区间，关系银行在区间内决定贷款利率，发放贷款。本文的研究有助于解决中小节能服务企业的融资难题，同时为银行设计中小节能服务企业贷款产品提供了参考，有助于提高银行盈利水平，实现银企双赢。关键词：关系型贷款节能服务中小企业贷款模式ABSTRACTEnergyisoneofthemostimportantfundamentalresourceforhumansurvivalanddevelopment.Withourcountry’seconomygrowth,thedemandforenergysource2isincreasing.Sincetheeconomyisexperiencingthedramaticstructuraltransformation,effectiveusageofenergyisthesignificantcomponentofbuildingenergyconservativesocietytoachievethesustainabledevelopment.Energysavingindustryisinthehigh-techindustry,withabloomingmarketanddevelopmentpotential.However,Energysavingcompanies(ESCo,commonlyreferredasEMCoinchina),mostofwhicharesmallandmediumsized,areexperiencingseverefinancingproblem,thustheirdevelopmentisnotsmooth.Inourcountry,asthemainwayoffinancingisthroughloans,smallandmediumsizedEMCocangetnoeasyaccesstoloansastheresultoflackinganti-riskabilityandincompletecorporatefinancialregulations.Meanwhile,banksarefacingaseriouscompetitionwithintheindustry.Theyneedtoenhanceself-competitivenesstogainalargershareofmarket.Basedontheabove,thispapertrytointroduceRelationshiplendingtotheconductofpracticalloan,anddesignasetoflendingpatternsforthebank,inordertosolvethoseproblems.TheideaofRelationshiplendingistodecreasetheasymmetryofinformationmostlyonbank’spart.Therelationshipbankofferloansatadiscountrateintheshortterm,hopingtoachievecrossperiodrevenueinthelongrunbyestablishingstablebusinesspartnerrelationshipwithEMCo.Sincerelationshipbankcancollectiveeffectiveinformationabouttheircustomers’operationcondition,theycangrantloansatadiscountrate,witharelativelylowlevelofrisk.Thispaperfirstthoroughlyanalyzestheenergysavingindustry,togainacompleteunderstandingofitslifecycle,thefinancialfeaturesandrisk.Then,aftercomparingtheexistingloanpricingmodels,anewpricingmodelutilizingtheconceptofrelationshiprent,isestablished.Withthismodel,termsofloaninterestarecalculated.Next,thepapercreatethreephaseloanpatterns,inaccordancewiththelifecycleofsmallandmediumsizedEMCoandfinallyderivatetheinterestintervalsineachphase.Relationshipbankswilldeterminetheirloaninterestbetweentheintervals.TheresearchbenefitssmallandmediumsizedEMCowithfinancing,atthesametime,givesuggestionstobanksatdesigningnewtypesofloans.KEYWORDS:relationshiplendingenergysavingservicesmallandmediumsizedenterpriseloanpattern1目录一、绪论............................................................................................1（一）选题背景..........................................................................1（二）研究意义..........................................................................1（三）文献综述..........................................................................2（四）研究方法和框架..............................................................5二、节能服务企业特征分析............................................................6（一）相关概念..........................................................................6（二）我国节能服务企业成长阶段分析.................................7（三）我国节能服务企业融资特征分析.................................8三、基于关系的节能服务企业贷款定价模型分析......................10（一）贷款价格构成................................................................11（二）贷款定价的影响因素分析...........................................11（三）贷款定价方法比较.......................................................12（四）节能服务企业贷款定价方式.......................................15四、基于关系的中小节能服务企业贷款模式的建立..................21（一）贷款模式构建思路.......................................................22（二）贷款模式的假设条件...................................................23（三）贷款模式构建................................................................23（四）各期贷款利率的选择...................................................25五、结论..........................................................................................26基于关系的中小节能服务企业贷款模式构建1基于关系的中小节能服务企业贷款模式构建一、绪论（一）选题背景随着我国建资源节约型、环境友好型社会步伐的迈进，节能服务企业作为一种新型的高科技企业正在中国蓬勃发展。节能服务企业（ESCo-EnergyServiceCompany）的经营管理方式是合同能源管理，其特点在于企业客户前期不需要投入资金，风险由节能服务企业承担，节能服务企业通过与客户共享节能效益来赚取利润，合同结束后，设备及效益归企业所有。制约中小节能服务企业发展的瓶颈之一是融资。目前国内资本市场培育不成熟，仍处于起步阶段，企业通过股票市场和债券市场筹集外源资本难度大，筹资能力有限，通过银行等金融中介筹资仍是大多数企业的首选。中小节能服务企业属于服务行业，其优势更多在于技术等软实力，而资本和抵押物数量、质量等硬条件先天不足；此外，作为中小企业，其管理水平不高，财务制度不健全，经营前景不稳定；其次节能服务企业经营方式要求前期投入大量资金，上述特点都成为其申请银行贷款的不利因素。从银行的角度来看，我国银行最主要的盈利资产为贷款，信贷机构大多在银监会允许的范围内，采用基准利率上下浮动的方式给予借款人报价，浮动幅度有限，贷款产品差异性不大。在近来资本市场的进一步发展和利率市场化改革的背景下，金融脱媒问题突显，同时由于银行对于中间业务的研发力度不够，银行利润被摊薄，发掘新的利润增长点是银行发展的重要课题。基于此，本文从发放关系型贷款的角度出发，研究如何构建适合中小节能服务企业的贷款模式。（二）研究意义从我国实际情况