风险识别：保险公司风险构成

保险公司的风险识别风险构成保险公司到底有哪些风险？谁能回答本问题？有哪些途径可以获得、或部分获得问题答案？是公司CEO（CFO，CRO）、政府监管机构、大学教授、还是国际咨询机构？谢志刚教授关于监管部门的一种声音；例1：某著名国际咨询公司的风险管理咨询广告如何识别哪些关键的、正在出现的、值得高级管理层关注的风险？如何能够象计量和处理财务风险那样来计量和处理操作风险？到底需要多少资本？如何为各类业务配置资本并评估其绩效？在现有的风险环境下，如何选择我们的业务增长策略？例1：某著名国际咨询公司的风险管理咨询广告（续）就我们自己的风险取向而言，如何使资本回报最大化？就我们的负债结构而言，如何最好的安排投资资产？如何安排分保（避险）的额度和期限？任何报告风险管理的结论？任何与外部交流风险管理计划？如何协调以上各项工作？从哪里开始？XX公司将为您提供最专业的咨询服务！结论保险（业）公司的“风险管理”是一个永恒的主题，是一件永远做不完的工作，没有一套现成、标准的答案和解决方法。没有人可以代替当事人回答和解决这个问题。正确的态度是：相互弥补、启发、再综合！一、产品流程、经营过程从保险公司的产品流程、经营环节、以及资金流动过程来分析保险公司的风险构成；理论学习、教科书＋实际经验总结。（1）产品流程、经营过程财险公司的风险构成产品直接关联风险产品不直接关联风险负债风险（保险风险）特殊事件法规变更名誉受损巨灾监管政治市场风险信用风险资产流动性汇率变化操作风险财务风险个人险企业险机动车家财企财险责任险海险等（1）产品流程、经营过程（续1）市场风险信用损失资产管理市场风险信用风险资产流动性汇率变化寿险公司的风险构成产品直接关联风险产品不直接关联风险资产风险负债风险A/L配比风险特殊事件法规变更名誉受损巨灾监管政治操作风险盈余资产风险死亡率疾病发生率退保率逆选择不配比风险流动性风险汇率风险定价风险(1)产品流程、经营过程（续2）普通企业风险构成业务风险非业务风险特殊事件财务风险市场风险信用风险资产流动性汇率变化法规变更名誉受损巨灾监管政治产品风险宏观经济风险技术风险二、比较分析、案例分析、调查及实证研究总结SharmaReport(December2002)：ConferenceofTheInsuranceSupervisoryServicesofTheMemberStatesoftheEuropeanUnion；Massey’sReport(2001)：InsuranceCompanyFailure；CommitteeofEuropeanInsuranceandOccupationalPensionsSupervisors(2005):保险公司经营失败的原因（CEIOPS,2005).Sigma（No.5，2003）：再保险公司的破产：对直接保险公司的影响？三星保险的风险管理系统（成功案例）。总结：风险构成的三个层面第一层面：整个经济环境中的风险例：通货膨胀、汇率变化第二层面：保险行业的风险例：法规变化（资本金要求、法定保险）第三层面：保险公司内部的风险例：费率不足，准备金不足第一层面：整个经济环境中的风险分类说明、示例投资资产总体跌价股市、房地产泡沫蒸发自然因素的改变由污染引起的巨灾现象经济周期失业率高引起退保率高通货膨胀率赔付、给付剧增利率变化利差损汇率变化海外上市的外汇筹资技术变化医疗技术与年金、健康险第二层面：保险行业的风险分类举例法规改变资本金要求改变、费率市场化改革、法定保险、资金运用渠道的拓宽等。市场主体改变WTO规则下小型民营资本保险公司的竞争劣势和对既定规则的违反。公众的风险态度SARS风暴、甲流的影响，冰灾等。…………第三层面：保险公司的风险（1）集团公司作为投资人，与经营保险业务的子公司在经营目标上不一致。例：？（2）由于母公司对保险的错误理解而制定不恰当的经营策略。例：？（3）保险公司进行兼并的风险例：HIH破产案例（4）保险集团的跨国管理风险例：HIH集团的美国子公司AMP集团的英国子公司（5）寿险公司长期保障利率期望过高风险例：日本、中国的寿险利差损（6）保险公司进入新业务领域经营风险例：HIH的美国的雇主责任险业务（7）竞争市场下的承保风险例：新公司统吃其它公司不要的风险（8）资产负债不匹配风险例：经营某领域保险业务的公司，同时又投资于该领域，若遇经济衰退，投资和承保两方面都造成损失。（9）展业策略错误风险表现：佣金率不与业务绩效挂钩，售后服务差，客户以及定价控制方面的信息较少，误导保户，高索赔等等。（10）巨灾/再保险不足风险例：(11)主要职能外包风险例：总结：纵向看，保险公司的风险构成有三个层面：整个经营环境、整个行业和公司自身。横向看，保险公司的风险构成有可量化、部分量化和不可量化三类。思考题学习新巴塞尔协定，试用其三支柱原理来划归保险公司的各种风险？