德勤中国零售力量XXXX

1中国零售力量201223摘要中国连锁零售企业作为先进的零售经营模式，经过三十多年的高速发展，已成为中国经济的一个重要组成部分。中国连锁经营协会开展连锁百强排名以来，百强规模从2001年的1620亿到2011年的1.65万亿，十年间持续高速增长，翻了9倍多。然而，2011年下半年开始，特别是2012年以来，受国内外经济环境变化影响，连锁零售企业普遍出现明显的销售增长乏力甚至负增长现象，同时人工和房租等成本继续大幅上涨，企业利润空间不断被压缩，多家企业爆出盈利警告，开店速度明显减缓，资本市场也频频跳水。而另一方面，受物价上涨和对经济前景不确定性影响，消费者消费信心不足，消费意愿减弱，表现出各种业态的来客数减少。而与此同时，网络零售等新兴零售模式的快速发展和扩张，传统连锁零售企业的经营受到冲击。而由于早前经济刺激政策的影响，商业地产过度开发，缺乏有效的规划和监管，造成网点的不合理分布和恶性竞争，也一定程度上影响了企业的合理布局。在宏观经济存在不确定性的背景下，中国连锁零售企业正面临前所未有的压力和挑战，客观上要求企业转变经营理念，寻求新的经营模式，进行业态创新，挖掘新的增长点。例如，百货业开始自采自营探索，寻求经营模式的转变；超市积极发展自有品牌；便利店延伸服务内容；家电专业店加速渠道下沉等。如何在经济整体呈现下行的趋势下实现增长，是中国连锁零售企业共同面临的问题。中国连锁经营协会2012年初所进行的行业调查，共获得177家有效企业样本和150个典型店铺样本，同时走访大量企业，访谈企业高层，于2012年5月发布2011年中国连锁企业百强。结合中国连锁经营协会和德勤的行业研究观点，对过去一年中国零售业的整体环境和主要业态的经营状况和发展趋势进行分析和总结，双方联合发布此报告。4目录中国连锁零售企业经营发展概况....................................................5近期政策变化及影响...................................................................5中国连锁零售企业共性问题.........................................................7中国连锁零售业发展趋势............................................................8大型超市、超市经营情况.............................................................14百货经营情况..............................................................................26便利店经营情况...........................................................................32家电零售经营情况.......................................................................38附录............................................................................................44计算说明...................................................................................442011年中国连锁百强................................................................452011年中国快速消费品连锁百强..............................................482011年主要外资连锁企业经营情况...........................................512011年主要连锁百货企业经营情况...........................................522011年主要连锁便利店企业发展情况.......................................532011连锁零售企业主要业态门店基准情况表............................5451.中国连锁零售企业经营发展概况2011年，中国连锁经营协会对连锁百强年度调查共收回177家连锁零售企业数据，本报告将以此为样本进行分析。177家连锁零售企业经营3.4万家超市及大型超市门店及便利店。这些企业中多业态经营的企业有103家，占全部样本的58%；在全国多省市有店铺经营的企业有84家，占全部样本的47%。2011年中国连锁零售企业所处的政策环境和市场环境都发生了急剧变化，监管加强、零供矛盾激化、成本高企、网络零售被广泛认可，在风云莫测的经营环境中，零售企业不得不打破传统经营模式，尝试业态创新，或采取多元经营、延伸供应链、开发自主品牌等策略以应对市场变化，提升盈利能力。接下来本章节将从政策、市场、企业经营等几个角度分析和审视中国连锁零售企业的共性问题与发展趋势。1.1近期政策变化及影响1.1.1增值税改革利于零售企业税负优化2011年10月26日，国务院宣布在上海开展增值税改革试点。2011年11月16日，财政部、国家税务总局联合发布了增值税改革试点方案的实施细则（财税[2011]110号和财税[2011]111号），明确自2012年1月1日起，在上海市交通运输业和部分现代服务业等开展增值税改革试点，条件成熟时可选择部分行业在全国范围进行试点，增值税改革试点正式开始。文件对交通运输业和现代服务业适用增值税的应税范围做了规定，主要包括：货物和旅客运输服务、研发和技术服务、信息技术服务、文化创意服务、物流辅助服务、有形动产租赁服务和鉴证咨询服务。同时明确了试点行业适用的增值税税率，其中：有形动产租赁服务17%，交通运输业、建筑业11%，其他部分现代服务业6%。此外，约定了试点地区和试点外地区的税种协调原则：即试点纳税人以机构所在地作为增值税纳税地点，其在异地缴纳的营业税，允许在计算缴纳增值税时抵减；非试点纳税人在试点地区从事经营活动的，继续按照现行营业税有关规定申报缴纳营业税。由于增值税应税范围的增加，如运输、广告、商标著作权转让、有型动产租赁、物流辅助、中介签证等服务，连锁零售企业只要购买或提供上述增值税应税范围的服务，势必会对整体税负产生影响。增值税改革对零售企业的影响主要体现在以下两方面。从商业模式的角度来说，增值税改革对连锁零售企业的税务影响将主要取决于其购销环节是否全部在上海完成。如果购销环节全部在上海完成，基于增值税逐环节征税、逐环节抵扣的特点，完整的增值税链条，将企业承担的税负最终转移到消费者，从而可以实现税负优化。但如果购销环节涉及到上海之外的大陆其他地区和境外时，在采购环节，从大陆其他地区采购，虽然最终的营业税由销售方支付，但销售方往往通过价格策略来弥补其营业税金支出，所以需要测算营业税和增值税税率的影响；从境外采购，在进口环节缴纳的增值税可以抵扣。在销售环节，在改革前和改革后，向大陆其他地区提供扩围服务的税负均无变化；而向境外提供相关的扩围服务，适用增值税零税率或免税政策，有利于减低整体税负。从现金流和净利润的角度来看，增值税改革试点方案实施后，从理论上而言，进项税额的抵扣一方面会部分解决重复征税，增加企业现金流，另一方面也会直接降低企业的固定资产投资成本，推动企业增加投资，提高企业利润率。61.1.2预付卡监管加强或将影响企业现金流2011年政府在预付卡管理方面动作频频，5月23日中国人民银行、监察部、财政部等七部门联合发布《关于规范商业预付卡管理的意见》，10月28日人民银行发布《支付机构预付卡业务管理办法（征求意见稿）》，11月23日，商务部发布《单用途商业预付卡管理办法（征求意见稿）》。作为第二大信用工具，预付卡2010年规模估计超过1.4万亿元，其中单用途预付卡超过1万亿元。庞大的销售规模容易造成混乱，所以从监控反洗钱，防范滋生腐败等角度考虑，监管是必然要求。新的征求意见稿主要针对预售卡资金风险防范做了新的规定，如预收款用途限制、预付卡发行规模限制、预收款专用账户管理、套现防范等。具体来说，首先关于“预收资金只能用于发卡企业主营业务，不得用于不动产、股权、证券等投资以及借贷”的规定对大多数商业零售企业影响不大，虽有部分公司兼营房地产、股票等业务，但规模不大，自由资金流动充裕。其次，参考2011年第三季度上市公司报表，预收款项余额在上年营业收入中占比均值在10.7%左右，由此实现新规定中关于“批发和零售业、住宿和餐饮业发卡企业的预收资金余额不得超过上一会计年度主营业务收入的50%”的规定相对宽松。1.1.3刷卡手续费率降低将减少企业运营成本2012年2月6日，商务部发布《商务部关于“十二五”时期促进零售业发展的指导意见》，意见中强调进一步加强银商合作，调整银行卡刷卡手续费政策，扩大银行卡使用范围，方便刷卡消费。根据招商证券消息，近期商务部等四部委正进行银行卡刷卡手续费调整方案的讨论，方案中规定发卡行的服务费将根据刷卡金额按0.3%左右收取，封顶100元；银联的转接费将按照每笔交易金额的0.05%收取，封顶5元，将在现有基础上大幅降低。据统计，目前超市、百货、大卖场等刷卡手续费率为0.5%到1%，普通零售商户1%到2%，餐饮、饭店2%到3%；个别经营压力大的小商户甚至因为刷卡手续费较高而停止POS机的使用。虽然零售行业各公司对刷卡手续费降低的敏感度不同，但从整体上来看，刷卡手续费率的降低将在很大程度上降低公司的运营成本，从而进一步提升公司的盈利水平。1.1.4新刺激消费政策出台拉动内需市场统计数据显示，2012年上半年中国社会消费品零售总额同比增长14.4%，全国百家重点大型零售企业零售额同比增长11.02%，比2011年同期大幅度回落15.93个百分点，是近三年来的最低增速。为进一步刺激内需拉动消费，2月以来商务部及其他部委纷纷出台刺激消费政策：2012年3月6日商务部公布《关于开展2012年消费促进活动的通知》，具体部署今年全国消费促进工作，并于今年4月份在全国统一举行促进消费月活动。同时，商务部在今年还将重点支持地方人民政府、商务主管部门和全国性行业协会自主举办的规模较大、特色突出、成效明显的大型促消费活动。2012年3月15日，商务部新闻发言人在例行新闻发布会上表示继家电、汽车以旧换新以后，商务部将积极支持地方进行家具以旧换新试点，并在试点的基础上逐步实现在全国的推广。1.1.5促销服务费管理力度加大以协调零供关系2011年12月19日，商务部、国家发改委、公安部、国家税务总局和国家工商总局五部门联合发布《清理整顿大型零售企业向供应商违规收费工作方案》。7方案指出将进一步规范促销服务费，零售商向供应商收取促销服务费应事先征得供应商同意，订立合同并明确规定收费细节；收费后应按照约定提供服务，未提供相应服务的应返还所收费用。另外，方案规定：零售商以签订或续签合同为由收取的费用；向使用店内码的供应商收取超过实际成本的条码费；店铺改造、装修（饰）时，向供应商收取的未专门用于该供应商特定商品销售区域的装修、装饰费；与促销无关或超出促销需要，以节庆、店庆、新店开业、重新开业、企业上市、合并等为由收取的费用等均属于违规收费。促销服务费管理力度的加大及通道费的清理整顿将进一步规范中国零售市场，但是，对于零售商收费问题，政府应该进一步明确检查、执行的细则，以指导企业执行合同。1.2中国连锁零售企业共性问题1.2.1成本上升不可避免2011年成本上升依旧是连锁零售企业面临的主要挑战，最为明显的是人工费用和租金成本的上升。很