地方政府的融资新模式PPP融资的应用与分析

河北大学工商学院2015届本科生毕业论文1地方政府的融资新模式：PPP融资的应用与分析摘要随着我国经济的高速发展和城镇化进程的不断加快，交通拥堵、环境污染等很多问题所折射的城镇基础设施建设不发达的问题日益受到社会的广泛关注，而寻找新的融资模式成为城镇化基础设施建设的关键性问题。近年来，城镇化基础建设领域出现了一种新型的融资模式PPP模式，即公私合作伙伴关系，这种模式既减轻了财政负担，又提高了运营效率和服务质量，同时也为私人部门带来稳定的投资回报，因而加快PPP融资模式的研究具有重要的理论意义和实践价值。本文运用了理论和实际相结合的分析方法，着重介绍了地方政府融资的新模式PPP模式的基本含义、主要特点、基本职能以及发展的问题和建议。论述了PPP融资模式可以将私人部门和公共部门的优势结合起来，使民营资本参与到社会建设中来，弥补在基础建设领域政府资金不足的缺陷，为社会公众创造更好的生活环境。并结合北京地铁四号线的案例分析了这一模式在推动城市基础设施建设中发挥的巨大作用。关键词：地方政府；融资模式；PPP模式；公共部门；私人部门河北大学工商学院2015届本科生毕业论文2Newfinancingmodeloflocalgovernment:theapplicationandanalysisofPPPfinancingmodeABSTRACTWiththerapiddevelopmentofeconomyandurbanizationcontinuestoaccelerateinChina,lotsofsocialproblemssuchastrafficcongestion,environmentalpollutionandurbaninfrastructureconstructionrefractionunderdevelopmenthavebeenincreasinglybroughtaboutinoursociety.Withthevirtueofhighcapacityandenvironmentalfriendly,urbanrailtransportationisanimportantsolutiontoreducingthedensityofroadvehicles.However,howtoopenupnewchannelsoffinancingforurbanrailtransitandtoraisefundsforotherinfrastructureprojectsbecomesaquestionurgenttodealwith.Inrecentyear,anewprojectfinancingmodePPP(publicprivatepartnerships)emergesinthefieldofurbanrailtransit:itcombinestheadvantagesoftheprivatesectorandtheoperationalefficiencyandservicequality.PPPalsobringsstablereturnsforprivatesector,soitisveryrewardingtheoreticallyanpracticallytospeedupthestudyofPPPfinancingmodeanditsapplication.Thispaperintroducesthenewmodeoflocalgovernmentfinancingbasicmeaning,maincharacteristicsofPPP.Combinedwiththepracticegroupdiscussionaroundthethismodeltohelpthelocalgovernmentdevelopmentstrategicemergingindustries,promoteurbanizationconstructionandtheeffectandsignificanceofdevelopmentofsocialprograms.Keywords:localgovernment；financingmode；PPPmode；publicsector；privatesector河北大学工商学院2015届本科生毕业论文3目录前言........................................................41PPP模式简介..............................................51.1PPP的基本含义............................................51.2PPP的特点................................................51.3PPP的职能................................................62PPP的应用的目的与条件....................................72.1PPP的目的................................................72.2PPP的条件................................................73PPP的优点和缺点.........................................103.1PPP的优点...............................................103.2PPP的缺点...............................................104PPP模式的应用...........................................114.1应用PPP模式撬动战略性新型产业发展.......................114.2应用PPP推动城镇化进程...................................114.3应用PPP发展社会事业.....................................114.4PPP融资在我国应用的案例----北京地铁4号线PPP项目........125、PPP融资存在的制约因素和应对措施.........................145.1我国运用PPP模式融资存在的制约因素.......................145.2对发展我国PPP融资模式的建议.............................14结论............................................................16参考文献........................................................17致谢............................................................18河北大学工商学院2015届本科生毕业论文4前言社会在发展，基础设施建设项目也越来越多，日趋完善。而地方政府不仅要维持自身的运营开支，还要对基础设计建设项目金融融资。城镇化的快速发展，使政府和社会都面临这政府融资模式的问题。而PPP模式也就是公司伙伴关系，在不破坏政府对基础设施项目建设金融组织和管理的角色之下，引入了民营资本，解决了基础设计项目建设对资金需求庞大、数量惊人的问题。政府需要融资的地方不仅局限于推进城镇化的发展、还有发展战略性新兴产业和发展社会事业。引入民营资本，可以使产业扶持、医疗卫生、教育投入、环保等基础设施建设项目快速高效发展，更好的为社会和人民创造一个良好的生活环境。PPP融资模式就是一个兼顾地方政府和民营部门两方面角色的融资模式。一方面可使政府部门附属机构决策不缺乏独立性，另一方面又可以避免民营资本对利益的追求而形成垄断。PPP融资模式的引用，不仅解决了地方政府大型基础设施建设项目融资难的问题，还使民营资本管理机构的高效管理方法得以发扬和传播，有利于更多机构和产业更高效的发展，对地方政府和市场的发展有重大的意义。河北大学工商学院2015届本科生毕业论文51PPP模式简介1.1PPP的基本含义所谓PPP，是public-private-partnerships（公私伙伴关系）的缩写，是指在政府公共部门与民营部门的合作过程中，让非公共部门所掌握的资源参与提供公共产品和服务，从而实现政府公共部门的只能并能同时为民营部门带来利益。这种合作和管理过程可以在不排除病适当满足私人部门的投资盈利目标的同时，为社会更有效率地提供公共产品和服务，是有限的资源发挥更大的作用。11.2PPP的特点1.2.1伙伴关系：项目目标一致伙伴关系是PPP最重要的特征，PPP项目成功的必要条件就是项目必须以伙伴关系为基础，如果双方不站在对方的角度思考问题，就必然会损害对方的利益，难以达到共赢。政府购买商品和服务，给与授权，征收税费和收取罚款，这些事物的处理并不必然表明合作伙伴关系的真是存在和延续。之所以PPP中民营部门与政府公共部门可以形成伙伴关系,关键之处就是项目目标一直。因为项目目标一致，在某个具体的项目上，以最少的资源，就可以实现最多的产品和服务。民营部门是以此即实现了自己的利益又实现了公共福利和利益的追求。形成伙伴关系要以项目目标一直为基础，但这仍然是不充分的，为了能够保持这种伙伴关系的长久与发展，伙伴之间要站在对方的角度思考问题，所以还应具备另外两个显著特征：利益共享和风险分担。1.2.2利益共享利益共享是PPP重要的特征之一。需要明确的是，PPP中公共部门与民营部门并不是简单的分享利润，而且还需要对民营部门可能的高额利润惊醒控制，即不允许民营部门在项目执行过程中形成超额利润。其主要原因是，任何PPP项目都是公益性项目，不以利润最大化为目的。如果双方想从中分享利润，其实是很容易的一件事情，只要允许提高价格，就可以是利润大幅度提高。不过，这样做必然会带来社会公众的不满，最终还可能会引起社会的混乱。既然形式上不能与民营部门分享利润，那么如何与民营部门实际的共享利益呢？共享利益在这里除了指共享PPP的社会成果之外，也包括使作为参与者的私人部门、民营企业或机构取得的相对平和、稳定的投资回报。在此，利益共享显然是伙伴关系的基础之一，如果没有利益共享，同样也不会有可持续的PPP类型的伙伴关系。1引自《地方政府融资的PPP模式：应用与分析》，李金波，《中国市场》河北大学工商学院2015届本科生毕业论文61.2.3风险分担PPP的第三个特征是风险分担。项目不仅有利益而且伴随着风险，伙伴关系就是在分享利益的同时承担相应的风险。PPP项目也是市场经济的一部分，在市场经济中，利益与风险都是相对的。如果只分享利益不分担风险是不可能形成伙伴关系的。风险分担是除利益共享之外形成伙伴关系的又一必要条件。可以想象，如果合作双方都只追求自己的利益而把风险转移给对方，那么项目存在的风险无疑是巨大的。而在公司合作伙伴关系中，每一方都把自己最擅长的项目的风险降低到最小，即用最高效的时间、最低的成本将风险降低到最低。但这些都建立在一个基础之上就是合作双方要遵循风险分担的原则。1.3PPP的职能1.3.1一般职能：计划、组织、领导和控制计划是一个事先预案和协调的过程，事先计划好项目发生的各个过程，可以节约时间，避免不必要的麻烦。在PPP融资模式中，公共部门和民营部门会事先通过制定规则和契约，明确公共部门和私人部门各自的责任和目标。在以后的过程中，双方则积极行动努力达到实现目标的要求。事前计划减少了低效率的问题，避免了重复性和浪费性的活动。不仅是PPP融资模式，所有项目的实施都需要计划的过程。组织一般由组织结构、组织与职务、人力资源管理、变革与创新