氟化工

氟化工的现状及发展前景引言简介作为化工新材料之一，氟化工在“十二五”规划单列一个专项规划，由于产品具有高性能、高附加值，氟化工产业被称为黄金产业氟化工产品以其耐化学品、耐高低温、耐老化、低摩擦、绝缘等优异的性能，广泛应用于军工、化工、机械等领域，已成为化工行业中发展最快、最具高新技术和最有前景的行业之一。数十年来，全球氟化工产业稳步发展，新的应用领域不断拓展。长期以来，全球含氟高分子材料的生产能力与消费需求快速同步增长，其中亚洲地区尤其是中国的发展迅速，近几年全球消费增长率在4%左右，而中国的年增长率超过15%。中国与美国、日本、欧盟形成了世界四大氟产品生产和消费区。黄金产业为改善我国氟化工产业大而不强，低附加值产品产能过剩的局面，工信部2010年11月24日发布《氟化氢行业准入条件(征求意见稿)》。业内人士表示，这将是把氟化工产业打造成黄金产业的第一步，从资源强制整合的角度出发，巨化股份和三爱富等有可能成为类稀土公司。在国际上，由于产品具有高性能、高附加值，氟化工产业被称为黄金产业，但我国氟化工产业的盈利状况却一直比较惨淡，对此征求意见稿明确，新建生产企业的氟化氢总规模不得低于5万吨/年，新建氟化氢生产装置单套生产能力不得低于2万吨/年(资源综合利用方式生产氟化氢的除外)。此外，工信部还在节能、环保等方面做出诸多要求。在十二五规划中，氟化工将单列一个专项规划，拟进行强制性资源整合，使相关企业重点发展为锂离子电池配套的电解质六氟磷酸锂、为医药农药新品种配套的新型含氟中间体等产品，实现产业转型升级发展状况氟化工产业不以石油天然气为主要原料，与石油价格的关联度不大，但分析人士认为，全球能源的日益紧张，却为氟硅材料的发展提供了巨大空间。氟产品是高性能化工新材料，生产技术复杂，整体价格较以石油天然气为原料的材料高。随着石油产品价格上涨，两者之间的价格差距正在逐渐缩小，这为氟材料拓展应用市场提供了广阔的空间。全球含氟聚合物总产能约22万吨／年，中国产能约为4万吨／年，占世界总产能的18%，已成为世界第二大氟聚合物生产国。浙江巨化集团公司董事长叶志翔认为，随着经济实力的增强和人民生活水平的提高，中国对氟产品的需求增长率将远高于全球平均水平。2010~2020年这10年间，全球对氟聚合物的需求仍将保持相同的增长幅度，氟产品的全球平均需求增长率将在3%以上。预计“十一五”期间，中国氟聚合物产能可保持15%的年增速，2010年产能将达到7万吨／年，总产量接近5万吨／年。从各类氟产品的前景来看，氟氯烷进入衰退期，其替代品将因此而出现广阔的市场；氟树脂进入成熟期，主要产品聚四氟乙烯竞争加剧；氟橡胶进入增长期，随着我国汽车产业的发展，氟橡胶将出现明显的增长；氟涂料则将随着建筑、化工产业的增长而增长；而含氟精细化学品的发展空间最为广阔。国内CFC替代品及CFC产品的毛利率基本维持在20%以上的水平，而对于氟橡胶、聚全氟乙丙烯乃至氟精细化学品而言，由于市场需求较强，竞争较弱，仍将在未来3年内维持30%以上的较高毛利水平。面临问题一些专家学者认为，全球氟化工产业正在向萤石资源集中地区、发展中国家和市场潜力大的地域转移。中国丰富的萤石资源、良好的投资环境、广阔的市场、相对低廉的制造成本，使得国际氟化工企业及加工型企业纷纷进入投资。专家的分析认为，当前中国氟化工发展面临着四大主要问题：一是萤石作为不可再生资源被无序开采和浪费。这一问题已引起国家重视，国家从1999年开始，对萤石资源做为战略资源进行保护，开始对萤石的出口实行许可证制度，并对新发现的一些大型、特大型矿山进行封存，同时对矿山的开采经营权采取公开竞拍卖的形式。目前华东地区的资源已逐步开采完毕，开采重心逐渐向华中和西北腹地转移。二是氟化工生产因具有介质高腐蚀、废水难生化、单体易爆性等特征，面临着环境保护与安全运行的压力。氟化工生产企业规模较小，产品单一，布局分散，低水平重复建设与恶性竞争突出，部分企业污染严重。“恐氟症”以及对“无氟”概念的渲染，使得人们对氟材料认识上存在误区。三是基础研究与应用研究薄弱，制约了氟化工的后续发展。在整个产业链条中，国内企业在靠近原材料的低端产品方面具有一定竞争力，但在附加值高、加工深度以及技术要求高的产品领域中，基本上被国外企业占据。很多企业在技术开发方面的投入仅为销售收入的1%～2%。技术开发人员往往只有生产及管理人员数量的1／10，部分企业甚至没有开发人员，只是临时请一些专家来现场指导。因此在高端产品方面，国内的企业只在少数产品上实现了工业化生产。四是跨行业的上下游联系不够紧密。许多企业主要生产传统的大众化的含氟中间体，新型含杂环等结构复杂的含氟中间体研究开发缓慢，生产较少。目前的产业竞争局面是上游国内企业众多，竞争日益激烈，下游高附加值的产品则由国外企业占据。为此，专家建议应充分发挥行业协会的协调功能，加大萤石资源保护与节约利用的力度，加强经济技术交流与合作，优势互补，开展新材料推广和导向，引领消费。企业之间要加强分工协作，细分市场，建立竞合关系，营造合理有序、共存共荣的发展环境。相关新闻工信部提高氟化工行业准入门槛受工信部提高氟化工准入门槛消息影响，2010年11月25日开盘，巨化股份（600160）、三爱富（600636）、氯碱化工（600618）等相关氟化工概念股即强势封涨停。对此，多位行业研究员认为，这是把氟化工产业打造成“黄金产业”的第一步，相关概念股有可能成为“类稀土”上市公司，市场追捧预期强烈。强制整合带来发展空间工信部《征求意见稿》中明确，新建生产企业的氟化氢总规模不得低于5万吨／年，新建氟化氢生产装置单套生产能力不得低于2万吨／年。同时，禁止以萤石（又称“氟石”）为原料，采用水直接吸收工艺新建、扩建氢氟酸生产装置。氢氟酸应用企业应当根据生产平衡实际需要，就地以氟化氢为原料建设氢氟酸生产装置，实现氢氟酸生产的清洁化。另据中国化工网透露，氟化工在“十二五”规划中将单列一个专项规划。规划拟进行强制性的资源整合，并实现基本停止出口萤石、氢氟酸出口减少一半以上。湘财证券认为，与稀土一样，萤石也是国家的战略资源，且日渐稀少。产业转型后的氟化工下游则是核电和动力电池等新兴产业。因此，氟化工产业有望在政策支持下成为真正的“黄金产业”。据权威人士预测，考虑到萤石行业的情况与稀土类似，政策出台将紧跟稀土，时间预计在2011年上半年。巨化股份资源整合逼近作为投资者最关注的则是，未来谁将成为类似于“包钢稀土”的上市公司。商报记者综合多家机构研报观点，其中，巨化股份被一致看好，机构认为其具有国资背景，资源整合性大。东海证券研究员袁舰波就表示，巨化股份为国资控股，目前公司主营业务包括氟化工业务、氯碱化工业务、酸业务和精细化工业务。公司与中化集团正在进行整合。值得强调的是，中化集团具有500万吨萤石资源。2009年下半年以来，制冷剂原材料供应偏紧，价格上涨，影响我国制冷剂企业的开工，在供需偏紧局面下，我国制冷剂价格大幅上涨。公司具备完整的一体化产业链，装置开工率高，产品成本优势显著，能够充分分享此次制冷剂景气回升带来的机遇。东海证券认为，公司受益制冷剂价格上涨，业绩大幅提升，鉴于氟化工景气有望延续，东海证券预计公司2010－2012年ＥＰＳ分别为0．75元、0．84元和0．92元，给予“增持”评级。三爱富领跑制冷剂替代品除了巨化股份，三爱富也是机构眼中的宝贝。南京证券研究员尹建辉认为，三爱富的ＣＦＣ（氟氢碳化物）替代产品在国内领先。公司ＣＦＣ替代产品Ｆ152、Ｆ142、Ｆ32、Ｆ125、Ｆ27、Ｆ141、Ｆ113ａ等均占市场70％左右的市场份额。公司与世界制冷剂龙头企业杜邦公司有着长期的合作关系，公司未来将在制冷剂替代品上继续领跑国内。目前公司ＣＦＣ替代品毛利率在30％左右。但尹建辉同时指出，短期内公司成本压力仍较大。由于国内有机氟材料中低端市场竞争激烈，目前公司ＰＴＦＥ、氟橡胶产品盈利能力仍未有明显改善，ＰＴＦＥ毛利率在8％左右，氟橡胶毛利率约13％。综合来看，南京证券预计公司2010年－2012年每股收益为0．20元、0．24元、0．26元。目前公司股价对应2010年市盈率为54倍、2011年市盈率为45倍。可比公司巨化股份2010年市盈率25倍，2011年市盈率20倍，给予“中性”评级。从股价走势上看，有分析师认为，前期曾经出现过一波连续拉升，而后股价箱体整理将近2个月，目前呈现涨停突破态势，上涨空间打开。萤石资源丰富利于中国发展氟化工中国缺油少气，发展氟化工是我国重要战略选择。氟化学工业崛起于二十世纪30年代，是化工行业中增长迅速的子行业。氟化工产业是新兴的高新技术产业。近年来，随着技术进步和需求增长，氟产品以其耐化学品、耐高低温、耐老化、低摩擦、绝缘等优异的性能，应用领域从传统行业转向电子、能源、环保、信息、生物医药等新领域，氟树脂、氟橡胶、氟涂料、含氟精细化学品等产品的需求增长迅速。世界有机氟产品生产有向中国转移的趋势。萤石是氟化工行业的资源。我国的萤石资源占世界储量超过一半，我国发展氟化工具有较好优势，但贫矿多，富矿少，伴生矿的比例大，高品位萤石矿氟资源比例小，特别需要保护。从2001年国家对萤石资源实施保护政策。有报道称，权威人士透露，作为化工新材料之一，氟化工在“十二五”规划中将单列一个专项规划。规划拟进行强制性的资源整合，并实现基本停止出口萤石、氢氟酸出口减少一半以上。对萤石资源整合基本思路是将资源由国家控制，具体担任整合主角的是大型国企。具有国资背景的氟化工行业的企业包括中国化工、中国中化、巨化股份、三爱富等。巨化股份所在浙江是萤石资源丰富的地区。三爱富内蒙子公司所在地也是萤石资源丰富的地区。但上市公司目前都没有萤石资源。氟化工产业链越向下游深加工，产品创造的附加值越高，其技术门槛也越高。萤石的价格只有数百元，无水氢氟酸的价格为数千元，F22的价格在万元左右，聚四氟乙烯的价格为数万元，氟橡胶的价格则要十几万，而含氟精细化工产品的价格可以达到百万元，氟精细化学品子行业位于氟化工产业的高端。目前国内氟化工精细领域发展得比较好的有应用于医药和农药的含氟芳香族中间体，应用于电子材料的含氟液晶、三氟化氮，应用于医药和树脂的无机氟化工产品，如三氟化硼及相关络合物产品等等。国内氟精细化工产业出现了一些优势技术和产品。天津金牛公司六氟磷酸锂的生产能力增加到300吨；黎明化工研究院建成年产100吨纯度为99.99%(4N)三氟化氮生产线；多氟多的氟硅酸综合利用取得突破；永太科技的制药原料和液晶原料前景较好。永太科技围绕“氟苯”形成了具有多样性和高度关联性的多条产品线，包括液晶化学品、医药化学品、农药化学品和其他化学品等四大系列20多种主要产品。公司在国内氟精细化学品制造行业处于领先地位，并成为全球氟精细化工产业链中重要的组成部分。多氟多主要产品氟化铝主要用于电解铝冶炼行业，由于电解铝行业处于行业低谷期，多氟多业绩受影响。但它的六氟磷酸锂一旦实业产业化，将实现进口替代。氟化工行业自20世纪30年代步入产业化以来，因其产品性能优异、品种多、应用领域广，效益令人瞩目，成为一个发展迅速的重要行业。其产品广泛应用于建筑、汽车、电子电器、航空航天、国防、医药医疗等行业，并且其应用范围随着科技进步正在向更广更深的领域拓展。氟化工产品包括无机氟化物和有机氟化物。无机氟化物品种较多，是整个氟化工行业的基础，氟化工行业的其他产品均是在无机氟化物的基础上继续加工而成。自然界存在的氟主要为萤石(主要成分为氟化钙，CaF2)、磷灰石和天然冰晶石，其中天然冰晶石贮量不大，至今发现有开采价值的仅分布在丹麦的格陵兰西部等地区。而萤石又属于不可再生资源，已经成为发展氟化工行业的源头。我国萤石资源储量丰富，目前已探明储量1．3亿吨，如果把白云鄂博铁铌稀土伴生型萤石1．3亿吨也计算在内，我国萤石储量将达2．6亿吨，占世界储量的2／3以上，居全球第一。同时，我国萤石储备相对集中。内蒙古、浙江、福建、江西、湖南、广东、广西、云南八省区的萤石矿床(点)数占全国萤石总矿床(点)数的70％，储量占全国的