医药行业的现状和趋势

医药产业各子行业的环境情况都不是很好（后面会引用很多数据）。医药工业总产值平均增长26.3%，看起来还可以，但其中包含关联交易、原料药出口，其实市场增长并没有那么多。销售产值来看，平均增长25.6%。2011年1~4月医药行业经济数据来看，中成药的增长31.78%，为子行业中增长最快的。从样本医院用药购入药品总金额的变化可以看出，增速持续下滑，今年一季度跌到14.5％，这个数据是医药市场的风向标。从06年到11年是逐步下降。考虑到抗菌药分级管理如果逐步实施，这个数字还可能继续下跌。医药用量最多的还是抗感染药，有277个品种，全身用的大概是190多个，其中去掉10几个中药，共170个，在三甲医院最多可以使用50个，但是170个里面经过限制、非限制严格使用的有120个，有很多药退出。很多厂家在观望，等待政策的转机。需要关注能替代被淘汰、被限制、被特殊使用的非限制品种的发展（如头孢呋辛等）。仿制药出口的机会。美国启动新医保方案将刺激价格相对低廉的仿制药的需求,促使制药企业加大对廉价中国原料药的采购,甚至将制剂加工业务外包到中国。这种供需之间的变化为中国药企开启了一扇通往国际市场的大门。现在很多国外的公司向中国转移，假如某个厂家可以出口的话，国家会提供相应的支持，这也是国家十二五规划的内容，应予以关注。�连锁药店值得关注。零售市场由于消费水平文化水平的提高，保健意识的增强，消费者买药由被动转为主动，也善于选择药物。考虑到医药流通的十二五规划，连锁药房要从三分之一发展到三分之二，这是一个很好的趋势，另外一点，国家会考虑到新建的社区医院不设药房，这个药房就成为社会药房，由连锁药房承担，如果这项政策成功的话，连锁药房的发展将会很快。我们以后有可能成为正三角，这个正三角的基础就是基层医疗，医改就是从低水平广覆盖到低水平全覆盖，让人民有安全、基础、廉价的药可用。�中国药品终端市场走势。从数据上看，2010年度医药制造业总产值达到12473亿元，2011年度医药工业总产值可能达到14500-15000亿元，但是我们的医院用药市场为7000亿元。所以，有时候外面的一些报道，写的很离谱，他们说抗菌药物的降价会使医药市场减少400个亿，这是不可信的。�解读国家相关政策。医药流通行业现状与2015年目标。形成1-3家年销售额过千亿的全国性大型医药商业集团——在我看来，有华润、上药和国控。三九是一个以生产带动销售的企业，发展势头很快。九州通是一个第三方物流。医药十二五规划还未出，基本药物有可能要定点生产。生物制药，单克隆抗体、疫苗、基因工程制药、蛋白多肽药，都是国家关注的；中药现代化和医疗设备也是值得关注的。医疗设备，尤其是医疗仪器、耗材，有发展空间。我国医药发展迎来了黄金期，国外专利药到期引来国内的仿制药的高潮，仿制药国家可能会给30%左右的区别定价的条件，给予相当的关注。关注药品价格，国家发改委关于基本药物政策的相关调整。现在的情况是价格虚低，而价格虚低比价格虚高危害更大。国家考虑对于300多种基本药物，以后可能先拿出50种，其中大输液和单独定价的中药品种，国家进行统一定价，以后可能再也没有招投标的价格。这是一种尝试，具体会怎么样还需后续关注。抗菌药物分级管理。抗菌药物的增长幅度，要低于医院的增长幅度，它所占的份额也在逐渐下滑，这是一个很好的趋势，但是抗菌药物的滥用还是存在。进入领先前200位却没进入使用目录的品种，这样的厂家受到的冲击将会非常的大。进入领先前200位但属于非限制使用级品种，完全有可能替代限制的品种，这些药品的价格降得很低，所以说他的利润空间是以量为代表的，这些品种有可能会迎来第二个青春期。左氧氟沙星是一个很老的品种，曾经有被替代的可能，但是替代品出现了很大的问题，现在左氧被列入非限制品种，未来是很有发展的品种；阿奇霉素，头孢曲松，尽管价格降得很低，还有很大的上行空间。希望大家关注。关注药品基础与配送。几个重要的模式值得关注，闵行模式是一品两规，改变的是市场竞争结构；重庆模式，出来是个药品交易所，改变的是药品交易方式。安徽模式改变的是医药商业的模式，企业自己投标，他找配送商。最近网上可以卖药，但是我们认为，药品是一个特殊商品，不是什么都能网购，必须实行专卖，网购质量能不能保证，谁来监管，都是新课题。�投资契机中国医药市场发展空间，说老实话就是我们政策的变革带来的。我的看法是，如果一个品种，是一个细分行业第一的品种，尽管可能这个细分行业暂时的规模并不大，但是随着人口老龄化、质量增长会使这个市场放大，绝对是可以做好的。医药流通十二五规划中的契机。我们的药品流通网络正迎合了国家SFDA的两个网络的建设，一个药品监管网，一个药品销售网，是国家下决心要做好的，需要大的资金投入。药品的保障体系，就是说一些大的物流和第三方物流，一个企业如果自己配送，是很困难的，所以必须借助第三方物流，或者请一个能力较大的供应商来完成；新建的社区医院不设药房，鼓励大众型的国家药品流通企业延伸到社区。我们的投资机遇很多，我们的医药流通要建20个超过100亿的区域龙头，这里面确实需要一些外来资金的投入。医改加速医药商业变局，我们的医药商业发展方向，就是现代健康服务行业。十二五重大新药创制资金投向立体化。五大潜在市场（老年痴呆、肥胖、糖尿病和代谢疾病、抗衰老和抗感染、预防性治疗）未来空间很大，如果说哪一个厂家在这五个领域做得比较好，并且与科研机构有相关的合作的话，他们的前景是肯定好的。我们所关注的一些重大疾病的治疗，未来新药创制的重点就在此。我们要关注十二五规划中重点规划的药物品种，如果企业在相应领域有侧重的话，很可能需要资金的投入，这些投入可以来自国家投入、地方政府投入、企业自身的投入，而企业自身投入不够的时候，很可能就需要对外融资，我认为这就是我们的投资契机。区域经济。我们的发展区域就是长三角、珠三角、环渤海，这些都是生物制药的发展区域，因为现在生物板块的投资很热门，我们必须清楚他们在哪个地方。长三角排在第一位，其他两地也发展成熟，资金的运转模式已经成熟，引发了很多的外部资金投入。保证生物医药企业在整个发展周期中充分连续的资金供给，得到了国家的认可，这是推动生物医药企业从研发优势向制造优势演进的重要内容。生物产业是国家支持扶持的，当然也面临很大的挑战，我们好多的品种都是仿制而非原创，甚至很多都是海归从海外带回来的一些。我们的企业虽然400多家，但规模很小，能生产的品种很少，又是一个同质化的竞争，所以投资时必须看清楚。政府方面，扶持生物产业创业投资和产业投资基金的设立和发展，所以也请考虑这个问题。中国新药研发趋势——制剂创新。企业如果说做剂型的改变，比如说，缓释控制剂型，在我国认为是一种创新，而不是仿制，是可以区别定价的，是我们当下的研究热点。中国医疗器械市场。我们成熟市场65-70%被跨国企业占有，本土企业市场渗透很低，中端和低端市场本土企业的市场，但是跨国企业正在进入。在这个情况下，国家出台政策，现阶段要增加治疗仪器，采购倾向于国产设备。这是一个很大的机会，很大的市场。医改中投入资金的相当大部分是用于添置设备，建设村卫生院。医疗市场契机——关注高端医疗。用药特点：创新药、专利药、品牌药，服务对象是高端人群，我们对这些高端治疗的医学园区投资可以考虑，对里面的添置设备可以考虑，这类医疗的话可以和商业保险进行合作，进行一个治疗方案，商业保险投入多少，会按照保险的价位制定一个治疗方案。我在美国考察发现，同样的病，如果保险比较多的话，治疗用药会相对好一点，这是我们的机遇。中国医疗改革目前的不确定性和挑战，同样为跨国公司提供了很好机会。基药招标情况，还有广阔的市场发展情况，跨国公司和合资药厂考虑的是基层和零售市场的发展，向我们三线城市渗透，同时考虑如何进一步兼并国内的企业，这对我国的医药行业可能会有很大的影响。《麻醉及辅助用药与行业分析》华中科技大学教授张桂森�麻醉及辅助用药定义。麻醉药品和麻醉药物的区别：麻醉药品指的是那些管制药物，而麻醉药物指的是这些手术使用的麻醉药物，而那些管制药品，包括吗啡类、度冷丁类、芬太尼、苯丙胺类的物质，是国家一类管制的，麻醉及辅助用药中有一些是包含了麻醉药品，手术麻醉的一些药品是不管制的。最近30年的快速发展，建立了比较完善的麻醉体系，使手术安全无痛苦。现在市场上最主流的麻醉药物，就是这三十年产生的。�麻醉用药过程。分为术前用药、麻醉诱导、麻醉维持、麻醉复苏四个阶段。术前用于镇静，减少手术的恐惧；诱导包括肌松，方便手术；复苏，手术结束后，使人体能保持正常状况。“术前用药”，用药目的减轻术前病人的精神负担，并完善麻醉效果，减轻或消除病人手术和用药所引起的一些应急反应。可以看我们的6A，Anxiolysis（抗焦虑），Amnesia（镇静与遗忘）Antiemetic(止吐药)Analgesia（镇痛药）Antacid（抗酸剂）Anti-autonomic。“麻醉诱导和麻醉维持”，包括吸入麻醉药和静脉麻醉药，具体使用依医生的偏好决定。还有麻醉镇痛药、催眠镇静药、局麻药、肌松药。�麻醉及辅助用的主流药物。吸入麻醉药，有异氟烷、地氟烷、七氟烷，其中异氟烷较便宜，其他两者较贵；麻醉镇痛药，包括芬太尼、阿芬太尼、瑞芬太尼、舒芬太尼，现在芬太尼主要用于镇痛，瑞芬和舒芬用于麻醉，这些药物很贵，麻醉药一般都用最好的；静脉麻醉药，主要是丙泊酚、依托咪酯；肌松药主要有罗库溴铵和阿曲库铵。“麻醉复苏”用于解除各类药物残余作用，消除不适感。呼吸兴奋药，由于大多数麻醉药有呼吸抑制，所以需要使用呼吸兴奋，呼吸机的出现使-多沙普仑用的就比较少了；安定类镇静药---氟吗西尼近几年卖的还不错；阿片药物拮抗剂---纳络酮；甾体类肌松拮抗剂---sugammadexsodium（沙高默德）2008年上市，是一个新药，现在中国还没有上市，主要针对罗库溴铵和维库溴铵的拮抗。�麻醉及辅助用药样本医院销售规模。国内样本医院2010销售额有13.7亿元，如果按照开的处方量乘以4，大概有60个亿的销售量（因为麻醉药都是通过处方开的）。麻醉药之间分为吸入、静脉、镇痛这三大主块，1）国外吸入麻醉药与静脉麻醉相当；2）说明国内更习惯于静注（国内医生喜欢打点滴）；3）国内在麻醉过程中镇痛药用量较大。销售最大的几种药物：丙泊酚、七氟烷、阿曲库铵、瑞芬太尼、舒芬太尼、咪达唑仑、罗库溴铵。�主要厂商--样本医院2010厂商及其品种。主要麻醉药的生产厂家，第一位是阿斯利康，主要产品丙泊酚；第二位的是恒瑞，主要产品阿曲库铵、七氟烷、依托咪酯、右美托咪定；第三位是人福医药，主要产品是瑞芬和舒芬；其他还有一些单一产品的国外厂家，恩华也是只有两个产品，咪达唑仑和依托咪酯；欧加农大药厂，主要是罗库溴铵、维库溴铵。这些企业都还是在做自己最擅长的药品，有自己的特点。阿斯利康基本保持霸主地位；恒瑞近几年增长很快；人福自打瑞芬上市，增长很快；费森尤斯，丙泊酚，被压缩了一些；恩华，七氟烷，增长很快；欧加农、仙琚、力邦，压缩都很快，其中仙琚应该更快，原因在于肌松药的价格近几年下降很厉害。�重点品种--品种生产申报趋势。可以看出，维库溴铵和丙泊酚的申报比较多，60亿的市场如果有太多厂家去竞争是没好处的。�主要厂商--产品线布局。可以看出，恒瑞的右美托咪定就要上市了，恩华的营销队伍相对来说是最全的，人福重点为吗啡类的镇痛药，竞争比较小，国家有限制，我们要看的是，这些企业拿了更多的产品，它的销售队伍会怎么样。�麻醉行业的发展前景。近十多年在麻醉药物的研究上进展不大，最近上市了三个药，右美托咪定，2000年上市，特点：新机制，无成瘾性，无呼吸抑制，不存在滥用；磷丙泊酚，2008年上市，是丙泊酚的前药，在体内能分解出丙泊酚来产生作用；沙高默德，2008年上市，甾体非去极化肌松药如维库溴铵和罗库溴铵的拮抗剂。磷丙泊酚是不会取代丙泊酚的，因为他的剂量要比丙泊酚大2~3倍，分解过程中会产生甲醛，长期滴注会对身体产生伤害，现在批的是适应症仅用于小型插管等。右美托咪定是和咪达唑仑竞争，咪达唑仑有他的优势，镇静作用、考焦虑、有很好的拮抗体、中