国际能源原料市场回顾与展望doc7

国际能源原料市场回顾与展望目前，亚洲门槛国家对能源的需求急剧上涨导致国际能源原料价格大幅攀升，原油价格达到历史最高点。能源原料价格的长期发展情况及走势对能源政策的战略定位及长期投资决策都具有重大意义。最近，汉堡世界经济研究所（HWWI）和贝伦贝格银行联合发表了题为《到2030年的能源原料战略》的研究报告。该报告回顾了1970年以来国际能源原料市场的发展情况，并对今后国际能源原料市场的发展趋势及到2030年的走势进行了预测。有关内容对我了解国际能源原料市场的长期发展情况具有一定的参考价值。一、近30年来国际能源原料市场的发展回顾（一）能源原料储量相对充足能源原料目前仍然以化石燃料如石油、煤炭、天然气为主，其储量充足。据国际能源署、世界能源理事会（WEC）和BP石油公司等机构2003年统计，全球石油储量有11477亿桶，按每年消耗量285亿桶计算，能够使用40年；天然气储量为1750亿立方米，如每年消耗26亿立方米，可使用68年；煤炭储量为9073亿吨，若每年消耗49亿吨，可使用184年。储量与使用年限之间的关系并非一成不变。1983年以来石油和天然气的消耗量虽然分别增长35%和近75%，但其储量也分别增长了60%和90%，使用年限随之明显增加。世界能源理事会统计的煤炭储量与1980年的储量相比基本未变。由于煤炭的品质不同，能量也不同，国际上没有统一的标准，其使用年限不像石油和天然气那样可信。现有储量主要是已登记备案且有经济开发价值的储量，登记备案是建立在勘探和评估基础上的。因为评估标准常常无法审核，所以不排除因政治因素存在故意抬高储量的现象。不久前美国大石油公司受到美国证监会批评后，对石油储量作了修正，使人们对目前发表的数据的可信度产生怀疑。不管是否有故意抬高储量的现象，有一点可以确定，在石油消耗量增加的同时，石油储量也在不断增长。一方面，新的油田被发现；另一方面，由于技术进步，原来已开采的油田可重新开发利用，未开采油田的利用率将提高。此外，石油价格高企，人们会加大投入，拓宽开采领域。例如，北美和南美的油砂、油页岩和重油的储量丰富，具有极大的潜力，此前由于开采成本太高（每桶在20至40美元），一直被认为不具备开采价值，常规的石油储量统计也未包括上述储量。石油价格提高使其具有开采价值。（二）能源原料消耗量持续增长，单位BIP能耗逐步下降1970年以来，国际能源原料消耗量几乎增长了一倍。石油在当代能源原料消耗中所占比重最大。上世纪60年代，石油取代煤炭成为最重要的能源原料，70年代初其占全球能源原料消耗总量的近一半。80年代以来天然气逐渐发展成为重要能源原料，目前天然气消耗量占能源原料消耗总量的比例为25%，石油所占比例降至37%，煤炭为25%，水电和核电共为约12%。90年代以来，全球能源原料消耗量的增幅从70年代的2.8%降至1.4%。能源原料消耗增速放缓的原因在于能源原料价格上涨。因能源原料供应紧张，人们开始节约能源原料并寻求替代产品。不同地区在不同时期的能源原料消耗量有较大差别。80年代欧佩克（OPEC）成员国的能源原料消耗涨幅从70年代的年均1.7%降至1%。80年代以后，OPEC成员国能源原料消耗增幅有所提高。发展中国家的能源原料消耗增长速度明显高于工业国家，但增速出现下降趋势，并持续至90年代。90年代苏联解体使当地能源原料消耗下降三分之一，从而导致全球能源原料消耗增速放缓。作为对70年代能源价格上涨的反应，能源和石油的生产效率明显提高，以每10亿美元国内生产总值所耗石油计算的单位BIP能耗逐渐下降。美国1970年单位BIP能耗为45万吨，1985年为30万吨，2000年已降至25万吨；德国2000年的单位BIP能耗从1970年的35万吨降至17万吨；法国和日本2000年的单位BIP能耗从1970年的22万吨降至17万吨。（三）1970年以来能源原料价格波动大价格起伏大是国际能源原料市场的一大特点。1973年和1979年两次石油危机时，由于能源供应紧张，石油价格分别上涨3倍和11倍。1980年以后石油价格大幅下降，1990年海湾战争结束后石油价格降至相当低的水平，1998年底每桶原油价格跌至10美元的低点。此后，亚洲金融危机和OPEC严格控制生产量导致石油价格明显回升，低油价时期宣告结束。2004年，石油开采国特别是中东地区国家出现供油危机，加上全球石油需求量明显增加，导致油价大幅上涨。2005年油价达到历史最高点。煤炭价格的情形与石油价格的走势大致相似。上世纪70年代，煤炭价格大幅增长。80年代初煤炭价格仍然居高不下，其后便开始下降。近20年来煤炭价格一直在每吨30至40美元之间徘徊。2004年煤炭价格开始上涨，达到上世纪80年代初的水平。二、国际能源原料市场发展趋势预测为预测国际能源原料市场的发展趋势，分析家采用了一些假设条件，即全球范围能源原料需求的发展在短期内是与生产成比例的；从中长期来看，对价格上涨的反应导致原料生产的效率提高。短期内全球能源原料需求的结构不会改变，但从中长期看，能源原料生产效率的提高将打破现有原料需求的结构。随着低能耗新产品及新工艺的开发和推广，那些资源短缺、价格高的能源原料将由供应不紧张的产品代替。原料价格提高将促进新原料储藏点的开发。技术进步将使能源原料开采的经济性和生产效率大大提高。从历史角度看，石油价格在不同时期短期内上涨，部分原因是OPEC人为造成了供应紧张，另一个原因是需求明显上升。通常情况下，油价在短期内升高后会回落到较长时期的反映供求关系的平稳状态。（一）能源原料需求能源原料需求由生产增加、技术进步和价格走势三个因素决定。在技术和价格稳定的情况下，对能源原料的需求与生产处于固定的关系之中，原料的使用效率也是稳定的。对能源原料需求作预测须对全球能源原料的生产情况进行预测。能源原料生产因国家集团而异。从长期趋势看，原料生产的效率提高后，原料消耗将逐渐减少。能源原料的价格由生产和消耗之间的关系来确定。假定能源原料的生产效率提高，能源原料的价格将每年下降0.5%。随着可替代产品研究力度的加大，替代产品的生产效率每年将提高1%。能源原料需求还受到环保和能源框架政策的制约，人们倾向于使用清洁和可再生能源。假设天然气和可替代能源的使用效率每年提高1%，而煤炭的使用效率每年下降0.5%，其结果是煤炭的需求下降，天然气和可替代能源原料的需求增加。能源原料需求也受到价格走势的影响。如果石油、天然气和煤炭的价格增长10%，能源原料的需求将下降2.5%。预测的出发点是，如果常规能源原料价格上涨，替代能源原料的需求将增加。石油、天然气和煤炭价格上涨10%，将导致替代能源原料的需求增长2.5%。总体来说，能源原料的需求将保持增长。（二）能源原料储量能源原料储量是由上年能源原料储量减去能源原料消耗，加上新探明的储量。预测时采用2003年的储量为基准。新发现的储藏场所由开采公司的勘探活动来确定。原则上勘探活动受价格的影响，能源原料价格越高，勘探的诱惑就越大，人们愿意去开发新的原料场所。值得指出的是，过去几十年，价格与新探明的储量之间的联系并不明显。2003年，新发现的油田储量占石油总储量的2.4%；2010年和2030年新发现的油田储量将分别下降9%和20%，其占石油总储量的比例将分别降为2.2%和0.5%。与石油相反，天然气田的新发现将持续增加。煤炭的储量和新发现之间并没有时间上的连贯性，如果每年的储量由于新发现而增加1%，目前煤炭的储量可使用200年。（三）能源原料价格目前原油开采成本在每桶1美元（中东地区）和15美元（北海石油）之间。能源原料价格不是在生产价格的基础上形成的，而是由储量指数来确定。如果储量下降，价格将上涨。如煤炭和石油的储量下降10%，价格将上涨7.5%。天然气价格不随短期市场价格波动，而是根据长期供货合同来确定。到2030年，天然气的供货合同将重新谈判，新合同的价格将取决于开采费用与储量之间的关系。天然气的价格与天然气储量本身可供使用的年限以及石油价格有着密切的联系。如果天然气储量的可使用年限减少10%，天然气的价格将上涨3.5%；如果石油价格上升10%，天然气价格将增长5%。由于天然气和石油的关联性及可替代性，两种原料的价格差别并不大。天然气储量的可使用年限比石油长，其价格比石油便宜。三、到2030年国际能源原料市场走势化石能源载体目前占全球能源需求的主导地位，水能和核能居次要地位，太阳能和风能所占分量无足轻重。预测的出发点是，替代能源所占市场份额将逐步上升，因为技术进步将促使能源使用效率提高。另外，各国政府积极倡导使用替代能源。如果传统能源的价格上涨，替代能源的使用量将相应增加。（一）能源原料生产量将翻一番，原料需求增速不一预测指出，全球能源原料生产到2030年将翻一番，年均增幅2.8%；能源原料价格上涨和节能技术进步将使能源需求量的增幅（2.1%）低于能源生产量的增幅。不同能源原料需求的增长率也不相同。石油和煤炭的需求年均增长率为1.7%，明显比天然气（2.4%）和替代能源（3.3%）的增速慢。各种能源原料所占市场份额也将发生变化，石油占全球能源原料需求的份额将从37%降至33%；煤炭的份额将由25%降至24%；天然气的份额则将从25%升至26%；其他能源的份额将由12%增至17%。此外，各地区的能源原料需求增幅也不一样。欧洲的能源需求增长率明显低于1%；亚洲和南美洲的需求年均增幅将明显超过4%；北美洲的需求增长约2%，处于中等水平。（二）能源原料消耗将增长75%虽然推行了节能政策，至2030年全球能源原料消耗仍将增长75%，主要动力来自发展中国家和门槛国家的经济发展。虽然能源原料的储量足够使用至2030年，但为保证供应，仍须加大勘探投资，以跟上能源需求发展的步伐。由于需求增长幅度不一致，欧洲及欧亚地区占全球能耗的份额将从目前的30%降至21%；亚洲占全球能耗的份额将从30%上升至36%；北美洲所占份额相对稳定，将保持在28%。（三）能源原料特别是原油的价格将继续上涨随着能源需求上升，新发现的能源原料储藏场所减少，原料储备的使用年限将随之减少，结果将导致能源原料价格上涨。石油价格年均涨幅达1.8%，天然气价格的增幅为1.5%，煤炭价格的增幅为0.5%。假设全球经济每年增速为2.8%，通货膨胀率为2.5%。2010年每桶原油价格将从2004年的近40美元涨至50美元，扣除通货膨胀因素，其实际价格为40多美元；2020年油价将升至每桶75美元，实际价格为50美元；2030年的油价将攀升至每桶120美元，实际价格为60美元。