证券投资学

课程名称：证券投资学第1页，共4页√闭卷√A卷□开卷（开卷考试禁止使用手机等电子设备）□B卷深圳大学试题、试卷纸班级:2014专升本工商管理（5）松岗课程名称:证券投资学拟题人:刘志强2015年12月18日姓名:学号:审题人:年月日一、选择题1、以下不属于股票收益来源的是__d___。A、现金股息B、股票股息C、资本利得D、利息收入2、证券中介机构可分为__c____。A、证券经营机构和证券咨询机构B、证券咨询机构和证券服务机构C、证券服务机构和证券经营机构D、以上均不正确3、某可转换债券的面值为100元，规定转换比例为20，则转换价格为_____。A、100元B、50元C、25元D、5元4、10、引起股价变动的直接原因是__c___。A、公司资产净值B、宏观经济环境C、股票的供求关系D、原材料价格变化5、股票价格指数是以___b___为“商品”的期货合约。A、股票价格B、股票价格指数C、商品价格指数D、通货膨胀指数6、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为___c___。A、支出B、储蓄C、投资D、消费7、以下各种债券中，通常认为没有信用风险的是__c___。A、中央政府债券B、公司债券C、金融债券D、垃圾债券8、负责运用和管理基金资产的是___c___。A、基金发起人B、基金管理人C、基金托管人D、基金承销人9、以下关于利率风险的说法正确的是_____。A、利率风险属于非系统风险B、利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性C、市场利率风险是可以规避的D、市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的10、国际市场上最早出现的期货品种是__c__。A、外汇期货B、黄金期货C、谷物期货D、石油期货二、判断题1、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（错）2、我国目前实行的是证券发行注册制度。（错）3、买进期货或期权同样都有权利和义务。（错）4、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（错）三、简单题。1、债券理论价格的影响因素有哪些？课程名称：证券投资学第2页，共4页（1）债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。（2）债券理论价格的影响因素主要有内部因素和外部因素。①影响债券价值的内部因素包括期限、票面利率、提前赎回、税收待遇、流动性、信用级别。②影响债券价值的外部因素包括基础利率、市场利率和其他因素（通货膨胀水平及外汇汇率风险等）。2、股息和红利的分配原则、分配顺序以及分配形式（含义）？（1）上市公司在实施分红派息时，它必须符合法律规定且不得违反公司的章程，这些规定在一定程度上也影响着股息和红利的发放数量。这些原则如下：①必须依法进行必要的扣除后才能将税后利润用于分配股息和红利；②分红派息必须执行上市公司已定的股息政策；③分红派息必须执行同股同利的原则；④上市公司在依上述原则分红派息时，还必须注意有关的法律限制。（2）在上市公司的税后利润中，其分配顺序如下：①弥补以前年度的亏损；②提取法定盈余公积金；③提取公益金；④提取任意公积金；⑤支付优先股股息；⑥支付普通股股息；⑦分配红利。（3）股息的分配形式有现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息等多种。①现金股息是以货币形式支付的股息和红利，是最普通、最基本的股息形式。②股票股息是以股票的方式派发的股息，通常是由公司用新增发的股票或股息一部分库存股票作为股息，代替现金分派给股东。③.财产股息是公司用现金以外的其它财产向股东分派股息。④负债股息是公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作为股息分派给股东。⑤建业股息又称建设股息，是指经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建设周期长，不可能在短期内开展业务并获得盈利，为了筹集到所需资金，在公司章程中明确规定并获得批准后，公司可以将一部分股本还给股东作为股息。3、股票的类型？特征？性质？定义？（1）股票作为有价证券的一种主要形式，指的是股份公司发给股东作为投资入股的证书和借以取得股息的凭证。（2）性质：有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券。（3）特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。课程名称：证券投资学第3页，共4页（4）类型：①按是否记载股东姓名：记名股票和不记名股票；②按是否有票面金额：有票面金额股票和无票面金额股票；③按股东拥有的权利和承担风险的大小不同：普通股和优先股。4、证券市场的含义？分类？特征（与一般市场比较）？功能？（1）证券市场是指证券发行和买卖的场所。从证券市场的功能和机制上理解，证券市场实质上是资金供需双方通过竞争以决定证券价格的场所。（2）①按照职能不同分：发行市场和流通市场；②按照交易对象的不同分：股票市场、债券市场和基金市场；③按照市场组织形式的不同分：场内交易市场和场外交易市场。（3）证券市场与一般商品市场相比，有以下四个方面的不同：①交易对象和交易目的不同；②价格的决定因素不同；③市场风险和流动性不同；④市场的功能和作用不同。（4）功能：融通资金；资本定价；配置资源；转换机制；宏观调控；分散风险。5、债券作为一种重要的融资工具，请简述其含义（1）债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。（2）①按照发行债券单位的性质不同可以将债券划分为政府债券、金融债券和公司债券；②根据偿还期限的长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券；③根据付息方式的不同，债券可分为附息票债券和贴现债券；④按债券有无担保可以分为无担保债券和有担保债券两大类；⑤根据债券是否记名可分为记名债券和无记名债券；⑥按发行区域分类，债券可分为国内债券和国际债券。四、论述题1、说说契约型投资基金与公司型投资基金之间存在的差别。（1）根据组织形式和法律地位，可将投资基金分为契约型基金和公司型基金。（2）契约型与公司型投资基金的比较，契约型基金和公司型基金存在共性的一面，它们都涉及四方当事人：基金的受益人、基金管理人、基金保管人和基金的承销公司，它们也被称为基金组织的四要素，在基金的运作过程中发挥着不同的作用。从世界的发展趋势来看，公司型基金除了比契约型基金多了一层基金公司组织外，其他各方面存在与契约型基金趋同课程名称：证券投资学第4页，共4页化的倾向。2、证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面？3、股票、债券的基本特征有哪些不同之处？