把脉中国农业未来

Copyright©2006ByALLPKUManagementConsultantsLtd.未经许可，不得外传跨越混沌，把脉中国农业未来崔凯双博士___________________________北大纵横管理咨询公司合伙人清华大学·上海交通大学特聘教授新农开发（600359）·亚盛集团（600108）独立董事—2—北大纵横崔凯博士农学学士，生物化学硕士，食品工程博士，管理学博士。北大纵横管理咨询公司合伙人，新农开发（600359）和亚盛集团（600108）等农业上市公司独立董事。十余年大型企业集团工作经验，在战略管理和资本运营业务领域积累了丰富的实战经验，对农业与食品产业尤为熟悉。先后到20多个省市调研过数百家企业，为中粮集团、北大荒集团、福建圣农集团等知名企业提供过咨询服务。受聘担任国家职业经理人大纲起草人以及上海交通大学和上海海洋大学等高校兼职教授，应邀在清华大学、复旦大学、浙江大学等高校执教总裁研修班。先后编著《中国食品产业地图》、《中国生物质产业地图》和《私募股权投资》等书籍，主持编写了数十篇有影响力的专题研究报告。曾就热点话题接受CCTV、中国经营报、阿里巴巴等媒体的采访，在《国际商报》、《第一财经日报》、《财富人物》等报刊上发表多篇专栏。先后应邀担任“全球油脂油料产业峰会”、“中国生物能源产业论坛”和“中国国际食品配料峰会（FIC）”等高端论坛演讲嘉宾。—3—北大纵横中国企业家的优势与短板•愚公移山式的创业精神•“市场政治家”，与官共舞；•勇于进取，不断挑战自我•自我修炼，不断学习机会导向的路径依赖长于进攻，疏于防守高层团队管理不善凭直觉而非理性思考成功基因危险因素“一不小心干大”、“跟着感觉走”应该是中国市场经济转型时期众多企业家的一个显性特征，众多虎胆英雄式企业家凭借“三自经”（自吹自擂、自命天高、自以为是），在“摸着石头过河”的进程中“一失足成千古恨”！—4—北大纵横开篇语：学习，切忌东施效颦学习内容历史教育企业器物北洋舰队教材、书籍工厂制度戊戌变法学习方法制度文化五四运动学习精神文化“核心竞争力”是“偷不走、买不来、拆不开、带不走”的无价资产（张维迎）。“学我者生,似我者死”（齐白石）—5—北大纵横宝刀屠龙,武林至尊。倚天不出,谁与争锋？如果你只可以选择其一，那么《九阴真经》与《武穆遗书》哪个更重要？太多的企业都希望战略能够象《九阴真经》那样，能够给企业带来立竿见影的效益！所有的技术、方法和工具背后，都是活生生的人，有头、有脸、有心、有灵、有体，甚至有魂的大写的人。如果管理者忽视这些活生生的人，总是试图从技术的角度找什么一招制敌、一蹴而就、一鸣惊人、一举成功的办法，来赢得企业竞争的成功，从态度上讲是浮躁，从道德上讲是刻薄，从智力上讲是愚蠢，从效果上讲则必定是徒劳。—6—北大纵横目录中国农业的发展趋势农业集团的战略模式农业集团的战略提升农化产业的模式创新农业集团的战略价值战略执行的关键议题—7—北大纵横2006年化工、农业、食品、医药及IT行业上市公司经营业绩比较行业公司数量总资产股东权益资产负债%净利润净收益率%主营收入利润总额收入利润率农林副业396162511220465564.221051914.77%37550131321623.52%食品饮料5911301448504235150.223446006.83%93161795107895.48%医药生物9718157768749379858.734165785.56%128241476293784.91%化学制品114272173981087577560.046961576.40%1956734911705595.98%信息技术89321217741197732362.717246906.00%2289660813795796.03%备注：剔减了高利润的白酒类上市公司，食品类平均利润率为5.48%什么行业最赚钱？没有“好”行业，只有“好”企业！—8—北大纵横中国农业的资源禀赋要素俄罗斯加拿大中国美国巴西澳大利亚国土面积（万平方公里）1707997960937854768人口密度（人/平方公里）9313230202可耕地面积（公顷/人）0.861.480.10.630.312.62淡水资源（立方米/人）2919195097230492703216318731获得安全饮用水占总人口的%…10090907295年度森林砍伐（平方公里）0-1764866-588625544-170可耕地化肥消耗量(百克/公顷)113543279010451397457二氧化碳排放量（百万吨）143743828255495300344中国的资源特点：人力资源丰富，自然资源短缺，资本资源紧俏，生态环境脆弱。—9—北大纵横农业产业链构成产前企业已经进入工业化时代，但受困于产中产业的高度分散，多停留在单一业务模式，缺乏产业整合的动力和能力；产中企业由于“土地”高度分散，仍以家庭个人作业方式为主，产业化程度低，整合难度大；产后企业总体也进入工业化时代，积极寻求变通方式，上游“订单合同”，下游“品牌服务”。“产中”（种植与养殖）是中国农业产业的关键瓶颈，“土地承包经营权流转”为这一瓶颈的突破提供了空间。未来十年，中国农业将发生一次重大变革。—10—北大纵横期货石油玉米产业群版图甘蔗玉米淀粉糖燃料乙醇化工醇燃料乙醇俄罗斯、中东巴西、阿根廷大豆饲料替代种植美国、南美畜牧食用大豆沦陷小麦生物柴油食用油—11—北大纵横大豆原料中美关系南美大豆大豆油替代饲料养殖业CBOT动物疫情肉类出口大连期货交易所豆粕其它替代蛋白大豆蛋白油菜、花生等替代品人民币升值大豆“沦陷”美国人的算盘成品豆油进口走私国际船运走私东北大豆种植—12—北大纵横粮食安全：世界粮食贸易格局品种主要出口国占全球出口量比例稻谷泰国３０％越南１５％巴基斯坦１０％美国１０％小麦美国２５％加拿大１５％欧盟２７国１２％阿根廷９％俄罗斯９％澳大利亚８％玉米美国６０％阿根廷１５％巴西８％大豆美国４０％巴西３０％阿根廷１５％棉花美国３５％印度２０％糖巴西４０％泰国１０％澳大利亚８％—13—北大纵横美国掌控国际粮食市场定价权—14—北大纵横生物能源之惑—15—北大纵横油价与粮价—16—北大纵横化肥价格与农产品价格—17—北大纵横“现代肉业经济产业链”种猪生物发电养殖屠宰生鲜冻肉副产品加工加工制造饲料加工兽药批发零售生猪产业链的利润集中在屠宰、生鲜冻肉加工和流通环节，以经济利益为纽带的猪产品价值链的整合称谓行业发展大趋势。新希望、双汇、雨润纷纷发力打造“产业链”！关键战略议题：打造一个农牧企业，还是食品企业？—18—北大纵横中国农业面临产业升级的机遇与挑战在八十年代，玉米、大豆、油菜等谷物还只是简单的作物品种与食品原料。而今天，全球生物能源与生物化工产业的迅速崛起给农产品的功能带来革命性的颠覆。田园牧歌消逝的时代，也是工业化时代到来的时候。谁也无法阻止乡村抒怀时代的渐行渐远。毕竟，一个国家国民生活的需要，远远大于几个文人伤感的抒情和少数的国画家挥毫创作的需要。玉米、甘蔗、大豆、石油等过去看起来“风马牛不相及”的事情已被拴到了一辆产业战车上。各种战略资源之间隐含着农产品贸易平衡、全球农产品期货、粮食安全、能源安全乃至国家政治等一系列错综复杂的利益关系。“不谋全局者，不足谋一域”，我们应该了解人民币升值、银行加息、油价波动、贸易壁垒、期货贸易、产业整合等问题背后的机遇与挑战，需要分析发达国家农业的发展历程，需要借鉴嘉吉、泰森等国际集团的发展扩张模式，需要用全新的战略眼光来对中国农业加以审视。2009-2011的粮价走势会如何？涉农业务盈利能力会提升？—19—北大纵横部分涉农类上市公司产业定位—20—北大纵横涉农产业的优势农业，不只是产业问题，更是社会问题涉农产业是世界第一产业，也是中国第一大产业，“民以食为天”“抗周期”波动，投资风险小。中国的农业在未来的10年将发生一次产业升级。作为典型的消费品行业，很多细分行业能够体现出渠道、品牌的优势，易于为公众理解认知，在资本市场上会产生积极的表现；凸现劳动力成本优势，以畜牧业、水产业及浓缩果汁等为代表的一批行业具有有国际竞争力。有些行业具有资源性依赖性，天然的资源壁垒意味着企业控制了资源，即可形成行业竞争优势。如植物提取物行业关注相关植物原料等。—21—北大纵横涉农产业的劣势很多涉农行业规模效应突出，投资规模大。投入/产出比偏低，投资回报期长。资源密集型的大宗谷物加工类行业，行业内无序竞争，利润率低。农业加工业对原料具有依赖性，容易受到自然不可抗力影响，如干旱、疫情都可能对种植、养殖业形成冲击。企业位置相对偏远，交通不便。地方政府“山高皇帝远”，滥用行政权力。从业人员文化素质低，理念滞后，难以管理。一些加工类行业（果汁、水产等）具有明显的季节性，资金使用效率低。有些产品受储藏保质期的限制，运输半径有限，从而限制了市场扩张。农产品安全一直是悬在企业头上的达摩克里斯之剑。—22—北大纵横未来十年农业的投资机会上游：农资流通领域，打造农药化肥的国美中游：高附加值园艺产品，如花卉、水果等下游：加工业的全国布局、制造业的品牌化运作新经济：生物能源，如沼气发电—23—北大纵横目录中国农业的发展趋势农业集团的战略模式农业集团的战略提升农化产业的模式创新农业集团的战略价值战略执行的关键议题—24—北大纵横再回首：中国企业管理的发展历程阶段1生产管理时代阶段2销售管理时代阶段3营销管理时代时间(年)阶段4战略管理时代“只要生产出来”“只要卖出去”从“我生产”、“我销售”到“市场需要什么”股权投资产业整合竞争能力价值链管理学习型组织1984-19881992-19971998-20022003-2008远看“青山绿水”，近看“呲牙咧嘴”！潮起潮落，看企业英雄成商场先烈！中国的两度战略抉择：经济建设（1978）和市场经济（1991）阶段—25—北大纵横企业发展战略业务范围集中战略整合战略多元战略点线网横向整合纵向整合相关多元无关多元前向整合后向整合实现措施新建合资跨国化兼并收购战略联盟—26—北大纵横1.多元化战略优点：１．发挥管理资源的协同作用２．增加市场力量３．分散公司的整体风险4.发掘新的利润增长点缺点：１．管理冲突２．新业务进入壁垒。３．分散企业资源4.对企业管理者素质要求高。警示：非相关的多样化经营风险很大多元化战略是指公司在不同的行业或产业、不同的业务领域进行投资经营，或在同一产业中经营不同的产品和服务。多元化战略按照其多元化业务之间的关联关系，大致可以分为相关多元化（中心多元化）和非相关多元化（混合多元化）两种形式。—27—北大纵横“超生游击队”－五粮液茅台2005年度，实现主营业务收入39亿，比去年同期相比增长了30.59%，实现净利润11亿，比去年同期增长了36.32%。五粮液2005年度，主营业务收入达64.2亿元，净利润为7.91亿元，其中利润总额与净利润与上年同期相比，分别下降了5.92%和4.43%。茅台的主营业务收入远远低于五粮液，但净利润却高于五粮液3个亿！五粮液麾下的子品牌达100多个，各种不同规格的新产品达300多种，价格区间也从数元至数百元不等，良莠不齐，千差万别。不仅有“五粮春”、“金六福”、“浏阳河”、“京酒”等全国家喻户晓的名牌，也有大量充斥市场、低水平运作的地方牌子，如“尖庄”、“火爆”、“干一杯”等低端白酒。各个子品牌纷纷进行杀价促销，纷争不断，导致各品牌经销商苦不堪言，而五粮液在世人心目中的高档形象也渐渐模糊起来。从某种意义上说，五粮液利润率下滑，并不是竞争对手的逼迫，而是在于自己不断的扩张模糊了自己在消费者心智中的白酒王者地位。如此下去，五粮液越来越远离消费者对其“最好白酒”的认知。—28—北大纵横“超生游击队”－五粮液（续）1997年，5万吨酒精生产线刚投产便告夭折；号称亚洲一流的制药集团似乎也无疾而终；在安培纳