企业资产负债表损益表现金流量表的基本结构和相互的关系

河北工业大学EMBA研究生课程考试答题纸题目分数阅卷人一二三四五六七八九十十一十二总分学号：注意事项1.答题前将以上各项填写清楚2.答题必须写清题号3.字迹要清楚，保持卷面整洁4.试题随试卷交回5.草稿纸另发，试卷结束后统一收回课程编号课程名称公司财务与价值管理考试时间姓名胡万涛班级2012EMBAC班学科、专业河北工业大学EMBA研究生课程考试答题纸第1页共页1、请说明企业资产负债表、损益表、现金流量表的基本结构和相互的关系，如何对这些报表做出基本的评价？它们所反映信息对企业管理决策有什么重要作用？A.企业资产负债表、损益表、现金流量表的基本结构和相互的关系a)资产=负债+所有者权益。资产负债表反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。它反映企业所拥有的资产、需偿还的债务，以及投资者所拥有的净资产的情况。它是静态的时点报表。b)损益表又称为利润表，收入-支出=利润。利润表反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。它表明企业运用所拥有的资产的获利能力。它是动态的时期报表，主要目的是在于解释由于主体的经营活动而引起所有者权益增加的原因。它描述了在该段时期内由于经营活动而引起的净资产的变化情况，用来反映两个资产负债表日期间的情况。c)现金流量表：现金流入-现金流出=现金净流量。关注现金流量及分析，保证经营所需。现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。它是动态报表的时期报表。是对损益表和资产负债表的重要补充。d)资产负债表所反映的时点数，比如期末、年末某一天的数字，是期末数。损益表、现金流量表反映的是时期数，如某一个月、某一年的数字，是当期发生数。三张表间有一些数字上的关系。资产负债表同损益表的表间关系主要是资产负债表中未分配利润的期未数减去期初数，应该等于损益表的未分配利润项；现金流量表中的现金及现金等价物的期初期末数同资产负债表中的货币资金（有的包含短期投资）期初期末数相等，损益表中的本期净利润和少数股东权益应同现金流量表中的净利润和少数股东权益相等。资产负债表反映企业发生损益后的结果，即资产、负债、所有者权益的构；损益表说明损益的形成过程及损益数。e)三张报表之间一个中心、两个基本点。一个中心：资产负债表。两个基本点：利润表反映资产负债表中未分配利润的增减变化(净利润本年累计数=资产负债表中未分配利润期末数-期初数)；现金流量表反映资产负债表中货币资金的增减变化(现金及现金等价物的净增加额=现金的期末余额-现金的期初余额)。B.如何对这些报表做出基本的评价？它们所反映信息对企业管理决策有什么重要作用？a)资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。反映企业生产规模经营的大小及能力的强弱；注意资产与负债的数量关系，反映总体负债水平。在资产负债表中，可以计算出企业的流动比率，速动比率，反映的是企业的短期偿债能力；存货周转率，应收账款周转率，总资产周转率，反映的是企业的营运能力；资产负债率，股东权益乘数等反映的是企业的长期偿河北工业大学EMBA研究生课程考试答题纸第2页共页债能力和资产收益率；通过该表可以了解企业拥有多少资源，其偿债能力如何，债务结构是否合理，所有者权益是否良好，以及企业未来的财务趋势；对资产负债表进行风险分析能够使企业获取有关企业支付能力、盈利能力、成长能力等方面的信息,了解企业会计和财务数据,更好的掌握企业的财务状况、经营成果,并获得投融资决策依据做出正确决策,最终能实现企业的经营目。b)损益表可作为经营成果的分配依据。损益表反映企业在一定期间的营业收入、营业成本、营业费用以及营业税金、各项期间费用和营业外收支等项目，最终计算出利润综合指标。第一：能综合反映生产经营活动的各个方面，可以有助于考核企业经营管理人员的工作业绩；第二：可用来分析企业的获利能力、预测企业未来的现金流量。损益表揭示了经营利润、投资净收益和营业外的收支净额的详细资料，可据以分析企业的盈利水平，评估企业的获利能力。同时，报表使用者所关注的各种预期的现金来源、金额、时间、和不确定性，如股利或利息、出售证券的所得及借款得清偿，都与企业的获利能力密切相关，所以，收益水平在预测未来现金流量方面具有重要作用。损益表上所反映的会计信息，可以用来评价一个企业的经营效率和经营成果，评估投资的价值和报酬，进而衡量一个企业在经营管理上的成功程度。它是一张动态报表，可以为报表的阅读者提供作出合理的经济决策所需要的有关资料,可用来分析利润增减变化的原因,公司的经营成本,作出投资价值评价等。c)现金流量表是反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的动态报表。科学地分析和利用现金流量表是报表使用者进行正确决策的前提之一。第一：经营活动净现金流量分析。一般来说，企业经营活动现金流量除了要维持正常的生产经营以外，还得有足够的现金流量来补偿经营性长期资产的折旧与摊销费用，以及时更新生产所需设备，提高生产效率，还得保证足够的现金以支付到期债务和利息以及现金股利，并能为企业的发展提供现金流量的支持。第二：投资活动现金净流量分析。投资活动的现金流量分为对外投资现金流量和对内实体性资产投资现金流量。投资活动不同于经营活动，其现金流出与流入基本上不同步，所以对其分析要考虑时间的纵度。如果某一时期，企业投资活动的现金净流量为正，一般表明企业扩大再生产的能力较强，产业及产品结构有所调整，参与资本市场运作、实施股权及债券投资的能力较强；若为负值，则企业可能是投资规模扩大但投资回报及变现能力有待提高，也有可能是当期投资过大，投资收益在当期没有显现，所以还需关注未来的收益状况。第三：筹资活动净现金流量分析。企业筹资活动产生的现金流量应该满足企业经营活动、投资活动的需要，在整体上反映企业融资状况及其成效。通过对经营活动和投资活动现金流量的分析，可以得出需筹资的河北工业大学EMBA研究生课程考试答题纸第3页共页时间和金额，以及时、足额地筹到相应的资金，满足企业经营活动、投资活动需要现金支持。在企业经营活动、投资活动产生大量现金时，筹资活动应及时清偿相应的贷款，避兔不必要的利息支出。通过现金流量表的纵横分析，除了为领导层提供基础的信息外，还可发现财务经营风险，为企业财务管理的财务预警提供信息。识别风险、分析风险从而应对风险，这本身就是一个企业进行最终决策的整个过程。分析现金流量表信息能使企业及时发现经营现金流情况及风险，若资金不足，企业需要拟好筹资计划，做出以何种方式进行筹资的决策；若资金充裕，则企业可以调查市场，进行有效投资。2、什么是固定成本和变动成本？为什么要将企业成本做如此划分？什么叫保本销售量？如何运用这些概念来做好企业的成本管理、价格决策和企业营销战略？A.什么是固定成本和变动成本？a)固定成本是指其总额在一定期间和一定业务量范围内，不受业务量变动的影响而保持固定不变的成本。b)变动成本是指成本总额随着业务量的增减变化而成正比例增减变化的成本。B.为什么要将企业成本做如此划分？随着经济的不断发展，会计的作用发生了变化，现在社会的会计不仅是经济业务的核算和发生记录，更多是提供会计信息，为企业决策服务。随着人们的不同需要，成本的概念也发生了变化，根据需要的基础不同，成本按照不同的标准划分为了固定成本和变动成本。C.什么叫保本销售量？a)保本销售量是指使企业刚好能够收回成本和缴纳税金时的销售量，这时即无利润，也无亏损。因为企业利润分为税前利润和税后利润两种，所以保本销售量也分为税前保本销售量和税后保本销售量。b)税前利润=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本；税后利润=单价×销量-单位变动成本×销量-单位税金×销量-固定成本；令税前利润和税后利润等于零，就可以得到税前保本销售量和税后保本销售量，它们的计算公式如是：税前保本销量=固定成本/单价-单位变动成本；税后保本销量=固定成本/单价-单位变动成本-单位税金。D.如何运用这些概念来做好企业的成本管理、价格决策和企业营销战略？a)战略成本管理包括固定成本战略管理和变动成本战略管理。从减少固定资产投资、充分利用供应商到轻资产结构；从间接费用的不合理摊销到作业成本法的使用；从扩大产量、提高设备利用率、河北工业大学EMBA研究生课程考试答题纸第4页共页超产到增加固定费用的摊销、降低单位成本等，是建立企业成本优势和核心竞争力的行之有效的方法，所以固定成本对战略管理具有新的价值；并且变动成本与固定成本的比值称为经营杠杆，经营杠杆可以作为企业经营管理过程中（尤其是生产环节和决策环节）风险的度量衡；利用变动成本法分析产品成本，一旦出现不利差异，就可以通过对产品的变动成本与固定成本进行分析，寻找原因，及时加以纠正，便于加强成本的控制和管理。在固定资产投资上不盲目求大求先进，在保证科学、合理的前提下，把固定资产投资成本控制在最少的范围内，降低固定成本占总成本的份额，增加对利润的贡献比例。实现投资规模的成本驱动，获取成本优势。变动成本法计算所提供的成本资料，更便于分清各部门的经济责任，有利于进行成本控制和业绩评价。变动成本法计算的指标是企业进行短期决策的重要依据，变动成本法计算的单位产品成本有利于预测亏损平衡点销量，在特殊情况下变动成本法计算的产品成本有利于产品定价。b)在企业进行决策时，往往会遇到这样的问题：在生产能力达不到饱和的情况下，若客户要求加工某产品但给价低于完全成本，企业是否接受订货？显然用完全成本法决策是不能接受的；但按变动成本法来决策时就可能做出相反的结论。如果客户给价高于变动成本计算的产品成本，并且能够补偿为其增加的专属成本，就可以接受订货，因为固定生产成本已由正常的产品销售予以补偿，无论接受不接受订货均已发生，这时接受订货只要能补偿变动生产成本就有利可赚，应考虑接受订货，这样决策无疑会给企业创造收益。我国企业在产品定价时，产品价格是否一定要高于成本，与企业资源配置和企业的行业地位有密切关系。产品定价决策的总原则是，企业可接受的最低定价应当至少高于企业完成该订单的新增成本。如果产品的完全成本高于市场价格，企业要么放弃这种产品的生产和销售，要么继续生产，以保持一个全面的产品线，让客户享受一站式的购物体验，提高客户的忠诚度。c)在成本管理中，低成本策略的确是企业提高利润，以低价赢得市场的手段之一。但事实上，在企业采用不同的竞争战略的情况下，当以保证企业产品的差异化为重点时，可以适当提高成本，同样能达到取得竞争优势的目的。另外，营销战略成本管理从战略的角度分析营销成本支出的必要性与有效性，运用成本数据和信息，为营销的每一个关键步骤提供战略性成本信息，以利于企业核心竞争力的创造。在战略实施过程中，由于外部市场环境与企业内部资源的变化，会使实施过程产生偏差，因此须进行战略控制。当企业战略成本目标不能适应已经变化的环境，需要及时调整，重新进行战略成本规划，建立成本管理保障措施，来保证组织内的各项活动按照有利于降低成本、有利于进行成本管理的方式进行。营销计划和预算在执行过程中，管理会计应通过收人和支出的计算，协助营销部门了解它的计划目标实现的程度，及时发现实际与预算的差异，分析其河北工业大学EMBA研究生课程考试答题纸第5页共页原因，以便采取必要的措施。企业营销战略管理与成本管理相结合，营销战略与企业内部资源外部环境相匹配，财务部门也应该用经营战略的的视角来看待财务筹划。企业营销战略成本管理服务于企业营销战略的开发与实施，从战略高度对企业营销成本结果与成本行为进行全面了解、控制和改善，从而实现企业的可持续营销能力，获得持久竞争优势。3、请说明企业的融资方式、资本成本和财务杠杆对企业融资风险和盈利能力的影响，并结合你企业的实际情况进行分析。A.融资方式对企业融资风险和盈利能力的影响a)融资方式即企业融资的渠道，从来源上可以分为内部融资和外部融资。企业融资风险是一般风险的更具体的风险形态，它是指由于企业融资方式的选择而带来的企业未来价值损失的可能性。不同的融资方式，融资风险的表现形式也不同。b)如股权融资的风险是企业控制权的改变或丧失；而债务融资由于财